大道至简！个人很希望能把理财讲解的简单，同时满满干货！
对于个人投资者在银行购买理财产品，重要的文件主要有三个，分别是《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《关于商业银行理财业务监督管理办法》和《商业银行理财子公司管理办法》，小编今天就“理财子公司”开门见山的和您分享这“三件事”！
N0.1、关于理财子公司的定位问题
很多人都知道，银行销售的理财产品，一直有自营理财和代销理财两种。这两种理财最大的区别在哪呢？关于代销理财产品，银行是这么描述：
代销产品由合作机构发行与管理，代销机构不承担产品投资、兑付和风险管理责任。
简单的说，“替别人卖的，和我无关”。
那么问题来了，理财子公司的产品算是银行自营理财还是代销理财呢？虽然是银行的子公司，但是银行并不是唯一股东，从本质上来说，投资者将理财子公司的理财产品当做银行代销产品更为合适。（仅为个人观点，如有不同意见请各抒己见）
NO.2、关于理财子公司的产品种类问题
其实，银行自营理财产品种类一直很单一，同时也很稳健。代销产品在丰富银行产品种类这方面起到了至关重要的作用。理财子公司的成立，将成为丰富银行产品线的生力军！
银行自营理财和理财子公司的理财产品差别在哪呢？
1、投资起点方面：银行自营理财目前投资起点为1万元，理财子公司理财产品无限制。
2、销售渠道方面：银行自营理财仅在本行销售，而理财子公司的产品可以通过其他金融机构代销。
温馨提示：从这方面看，理财子公司的产品十分独立，对于银行更像是代销产品。
3、产品形式：以往银行自营理财产品多为封闭式期次型理财产品，净值化转型后收益浮动，表现形式上与基金一致。理财子公司的产品形式会更靠近基金。本质上来说，银行理财子公司的产品和基金几乎一样。
温馨提示：重点关注产品说明书中对投资标的的选择、投资标的的比例、范围的介绍。
NO.3关于理财子公司产品投资标的方面
1、投资股票方面：银行私募理财产品可以直接投资股票，公募理财产品需通过公募基金间接投资股票，理财子公司理财产品可直接投资股票。
温馨提示：在资管新规、理财新规之前，投资股票的银行自营理财产品占比较低，个人投资者购买的理财产品基本上不投资股票，因此也没有特别关注产品说明书。新规发布后，投资股票的理财产品占比会慢慢提升，投资者需特别留意产品说明书，了解产品投资股票的策略、比例等问题。
2、产品分级方面：《理财新规》规定，商业银行不得发行发行分级理财产品；然而，理财子公司允许发行分级产品。
温馨提示：做过股票的人可能知道证券B、互联网B等产品，实际上就是分级产品。分级产品相当于是加杠杆操作，会放大投资收益和投资亏损。实际上分级产品构造更加复杂，分级产品在股灾时出现过“向下折算”问题，给投资者造成了不少损失。（分级产品尽量不要碰，仅为个人意见）
其他提示：慢慢的，银行理财子公司的理财产品，将会完全替代银行自营理财。
文：俞行简
本文系头条财经“理财大赛、分享理财知识”活动参赛文章
以上仅为个人观点，不当之处，敬请指正！不同意见评论区见
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