易成新能(300080)11月5日晚披露重大資產重組意向性預案，公司擬向控股股東中國平煤神馬集團等交易對手，以發行股份方式購買開封炭素100%股權，該筆股權預估值約70億元，計劃發行股份約18.47億股。
開封炭素成立於2002年8月，註冊資本5.84億元，是一家主要以生產高功率和超高功率石墨電極為主的高新技術企業。其產品主要用在電弧爐鍊鋼，也可用在工業硅爐、黃磷爐、剛玉爐等作導電電極。
e公司記者注意到，開封炭素與易成新能同為中國平煤神馬集團控制下的企業，兩者實際控制人均為河南省國資委。開封炭素的前五大股東分別為中國平煤神馬集團、開封建投、金鼎煤化、河南投資集團、安陽鋼鐵集團，合計持有上市公司股份93.46%。其中，平煤神馬集團持有開封炭素51.32%的股份、開封建設持有21.67%。
本次發行股份購買資產完成後，公司總股本將擴大至23.5億股，中國平煤神馬集團仍為公司控股股東，其持股比例將上升至44.62%。
同時，根據公司公告，開封炭素的淨資產、總資產及營業收入分別為易成新能的104.6%、319.75%、112.76%，已超過易成新能相應指標的50%，構成重大資產重組。
行業方面，近年來，受原材料價格上漲，以及全球經濟低迷導致的需求下滑等因素影響，炭素行業產能大幅度減少。同時，受供給側結構性改革的積極影響，鋼鐵行業去產能、取締地條鋼、加強環保等因素影響，電爐鍊鋼用石墨電極需求量出現較大幅度增長，超高功率石墨電極佔比逐年提高。2017 年，石墨電極市場需求大於供給，石墨電極總體價格上揚，行業內炭素企業整體盈利水平提高。
據中國炭素行業協會不完全統計，2017年石墨電極產量為59.09萬噸，與上年同期相比增長15.71%。石墨電極銷售量59.17萬噸，同比增長19.88%，其中，超高功率石墨電極的產銷量相對於上年同期分別增長42.64%、42.24%。
根據公告，開封炭素2017年、2018年前三季度分別實現營業收入20.6億元、31.3億元，對應的淨利潤為7.32億元、17.12億元。
公司表示，隨著超高功率電弧爐需求的增加，超高功率石墨電極也將獲得進一步的發展空間。同時，目前炭素行業仍處於分散競爭階段，但伴隨競爭加劇，中小企業逐漸因市場、政策、資金等原因遭到淘汰，炭素行業集中度有望進一步提高。作為國內炭素行業排名前5位的企業，開封炭素未來的贏利能力將進一步增強。
公司進一步表示，本次交易完成後，公司業務拓展到超高功率石墨電極的研發、生產及銷售，收入結構將進一步豐富，核心競爭能力也將進一步提高，將有效提升公司可持續盈利能力和股東回報。
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