這星期引爆我們生活的財經新聞，是一則央行的特級文件——《關於支付機構撤銷人民幣客戶備付金賬戶有關工作的通知》。核心內容就一句話：支付機構能夠依託銀聯和網聯清算平臺實現收、付款等相關業務的,應於2019年1月14日前撤銷開立在備付金銀行的人民幣客戶備付金賬戶,規定可以保留的賬戶除外。
這句話的威力並不亞於一顆重磅炸彈，狠狠地砸向兩家第三方支付巨頭——支付寶和微信。這意味著，他們的財務報表上，有一項最主要的收入來源逐漸消失。
真有這麼嚴重？別不信，往下看你就明白。
備付金簡單講，就是交易中留在平臺中的資金。比如你在支付寶買了東西，一般過個幾天，支付寶才會把錢打給商家，這幾天你的錢就存在支付寶的備用金賬戶上。
這種交易規則的設定，對於電商的發展來說最主要是保證買賣雙方的利益和信任——不然素不相識，賣家憑什麼給發貨，而買家又憑什麼付款給你。當然，對於平臺來說，這是賺錢的手段，也是他們本事的回報。
懂金融的朋友都知道，錢是有時間價值的。既然錢還在自己手裡，那就拿去生錢，主要平臺足夠大，流動性就不成問題。於是第三方支付平臺便去銀行開了兩個賬戶——備付金存款賬戶和備付金首付賬戶。然後跟銀行談判，搞個存款協議（因為按照監管規定，備用金是不計息的），誰給的收益高，就放到誰那裡，像微信和支付寶這兩家超級巨無霸來說，議價資本擺在那，銀行自然不敢忽悠，年化3%—4%是很正常的事。
很多人一看，這個收益很小嘛。那我們看看一組人民銀行最新公佈的數據，截至今年10月末，非金融機構存款餘額為9956.91億元，較9月末新增1200億元。按照目前執行的備付金上繳75%比例測算，支付機構客戶備付金總規模在10月末大概在1.3萬億。如果這1.3萬億備付金全部沒有上繳，按照3%的年化計算，一年的收益便是390個億啊。目前支付寶和微信佔據了這個市場的90%，也就是351個億。支付寶和微信平分秋色的話，一人有一百多億呢。
這可是純利潤啊，各位。根據阿里巴巴公佈的財務報表，2018年第一季度，整個集團的淨利潤也才140.31億人民幣，所以這份蛋糕的重量可想而知。
之前，備付金是不用上交央行集中存管的，從去年4月17號開始，先是上交20%，到現在的75%，接下來便是100%。撤銷第三方支付在銀行的備付金賬戶，意味著我們所有通過第三方平臺交易的金額和數據都會直接上傳央行，這點很重要：一方面對於第三方支付公司來說，躺利的蛋糕沒了；另一方面，大數據也被實時共享了。
當然，央行這樣做有它的原因。一、方便統一監管，之前大一點的支付機構都會在不同銀行開著多個賬戶，過於分散，監管很不方便。二、防止流動性風險，比較支付機構的備付金是消費者支付給商戶的錢，如果出現流動資金不足，會引起一系列風險。三、防止資金挪用，超範圍經營，實際上，現在很多支付機構都在做這樣的事情。比如拿去做其他投資，或者支付銷售理財產品的到期款項等。四、讓支付機構集中精力搞主業，為銀行減負，錢在第三方支付手上，利潤點巨大，難免有業務側重點偏離，超強的議價能力讓本身就處在水深火熱中的銀行雪上加霜，這一措施能起到不小的減負作用。五、讓參差不齊的第三方支付行業形成優勝劣汰，提高金融系統穩定性。
不過，這對我們普通老百姓來說，有些影響值得我們去關注。
1、支付紅利退減，甚至消失。微信和支付寶為主的第三方支付迅速崛起，讓我們享受到不少的支付紅利，比如信用卡還款和轉賬手續費問題（之前沒有，現在微信有收，但是還是低於銀行），為什麼，因為微信支付寶與銀行的議價能力，讓這一服務成本降低，而他們的備付金收益又足以覆蓋，現在兩樣都沒有了，支付平臺是否能撐住，是個大問題。
2、支付效率降低。之前因為支付機構存在備付金收入的競爭，會不斷優化客戶支付環境，於是出現了極速退款、轉賬秒到這樣的效率，如今備付金集中管理，資金清算直接跟央行結算，普通消費者議價能力為零，那麼服務效率是否能跟上是個未知數，畢竟沒有支付寶和微信時的銀行效率就是個前例。
3、網購成本可能上升。像支付寶和微信這樣的大平臺來說，技術、運營都需要錢，還養著一大幫人，如今收入少了一大塊，只能從其他地方收回來，不然向股東沒法交代。最有可能直接承擔這一成本的是商家，當然商家也會將提升的成本通過商品轉嫁給消費者，那麼網購成本便會水漲船高。
4、支付平臺倒閉潮出現。之前因為備付金的巨大油水，支付平臺如雨後春筍，儘管對兩大巨頭威脅不大，但也起著一定的鞭策作用，迫使微信和支付寶不斷優化。如今這一政策出現，小的支付平臺肯定支撐不住，面臨洗牌，寡頭現象會更加嚴重。
5、套現行為將面臨更加嚴厲的監管。很多套現行為都是通過第三方支付來實施，因為這樣中間相當於多了一道防火牆，如今資金的一舉一動直接經過央行的統一清算和監管，這對套現者來說並不是什麼好事情。
不管如何，一個重磅政策的出臺，效果是會慢慢顯現的，讓我們拭目以待。
閱讀更多 戲說金融 的文章
