年初时，老南在和大家聊过冬须知，反复提到两点：别乱买垃圾理财，控制杠杆。今天聊聊后者。
继续说故事，前阵子，人行披露了最新信用卡逾期数据，比较吓人。
3季度，信用卡逾期半年未偿还额，比2季度，暴增124亿，总额达880亿。
信用卡逾期半年未偿信贷总额
蓝线：总额（左轴），橙线：新增额（右轴）
要知道，信用卡逾期数据，是反应个人信贷情况的晴雨表。毕竟数据没法作假，都计入人行征信。
因为“信用卡诈骗罪”的存在，这几年，不少人借钱，都会去不上征信、不牵涉刑事犯罪的P2P。
看看一年前，红极一时的趣店，就是90后老板，说欠钱可以不还的那家。股价从上市时最高的35.4，跌到4.96。
再看看在美股上市的宜人贷，披露的三季度财务数据：
前三季度净收入同比下滑近26%；净利润同比下降近50%。
看看宜人贷违约率，上升速度非常快：
这些在美国上市的国内P2P平台，在过去一年，无一例外大跌。
背后，是整个P2P借贷的违约数据，在快速攀升，市场对于这类公司潜在亏损的担忧。
所有一切，源于过去几年，老百姓借钱，越来越容易，越来越上瘾，已超过了偿还能力。
一旦冬天来了，就……
毕竟，中国老百姓，连普通理财都还懵懵懂懂，就敢借钱消费、借钱投资。
汇丰银行一项调查显示，90后的负债额是月收入的18.5倍。已工作的90后，人均负债超过12万元。毕竟满大街的广告，满手机的软文，都在鼓励你提前消费。
这还算好，最麻烦的，是那些楼市大V，免费教你各种套路，高杠杆购房。什么“一刀流”，“高评高贷”，“空档接龙”，各种花样。然后带你去炒房。
反正这些大V们只管拿提成，还钱还得靠你自己。能不能还的上和他无关，未来涨不涨也和他无关。
最近楼市的成交量已经明显下滑，整个市场已经从卖方市场，变成了买方市场。不少高杠杆投资房产的，已倍感压力。这几个月，我们后台，常有炒房的留言，还款钱只够半年了。
贷款的使用，是门大学问，超前消费、杠杆投资，尤其反周期杠杆投资，都是快速找死的玩法，切记远离。
如你最近感觉还款压力很大，而且收入慢慢不稳定起来，建议赶紧降杠杆。因为明年，你的收入，肯定会不稳定。
再提一句，我们预计，明年春天，楼市的不少限制，会渐渐松绑。但房价，估计会让炒房者很失望。
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作者：南小鹏，石榴询财创始人，国际金融理财师（CFP）持证人，江苏省理财师协会秘书长，金融投资从业十四年，曾任海通证券高管和国资紫金所负责人。解读投资，透视风险，以理性和专业陪伴你的成长。
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