看了這麼多公司的財務特點，跟大家分享了那麼多財務知識點，有些朋友可能會覺得應用性不強，這從閱讀量能看出來。因此初善君決定為了所有關注的老爺做一件利國利民的大事，從4000家上市公司裡選出最優秀的那些公司，然後分享給大家，這樣子大家的選擇對象將會大大縮小。
初善君這事對於有選擇困難症或者高階有股票池要求的朋友，將會大有裨益。
本文有粉絲大佬斅斅的幫助，友情感謝。
根據優秀企業的財報特徵，具有共性的財務指標是高ROE和不低於1的收現比。優秀企業的財報特徵。
那麼ROE多高算高呢，巴菲特表示ROE能常年持續穩定在15%以上的公司都是好公司，就可以考慮買入了。長期看，ROE基本等於投資收益率，這裡初善君選擇連續三年ROE不低於15%，今年前三季度不低於10%的公司。
現金流也是初善君考慮的最主要特徵，但是對於成長型企業來說，尤其是快速成長企業來說，淨現比（經營現金流量淨額/淨利潤）小於1很正常，而且波動比較大，但是收現比（經營活動現金流入/營業收入）最好不低於0.9,保證確認的營業收入均及時收回。因為現金流是時點數，容易產生較大的偏離值，如果選擇1，容易錯殺，長期看四年，均能維持0.9以上絕對是優秀的。
在排除指標選擇上，需要剔除上市2年以內的次新股。為什麼是2年以內呢，在以前的文章中初善君發現，很多公司IPO後，由於淨資產增加導致槓桿下降和週轉率下降，因此ROE會大幅下滑，因此至少IPO兩年後ROE等數據才具有參考性。
此外在使用營業收入增速的指標時，我們需要剔除收購併表的影響，因此我們可以使用商譽/淨資產剔除商譽佔比高的公司，這個比例選擇上因人而異，20%左右都行，即剔除商譽佔比高的公司。
滿足這四個條件的A股上市公司只有84家。
包括大家耳熟能詳的貴州茅臺、海天味業、萬科、海康威視、恆瑞醫藥等企業，也包括一些名不見經傳的東音股份、快克股份、樂凱新材等公司。但是初善君需要說明的是因為金融企業沒有收現比數據，因此本次選擇不包括金融業，因此中國平安、招商銀行、中信證券等不在選擇之列。
下面我們在根據一些特性指標來給84家公司進行分類。
第一類是成長股，可以選擇營業收入和淨利潤增速不低於30%。傳統成長股，關鍵詞是成長，因此最重要的指標是成長，初善君認為要求是過去三年一期營業收入和淨利潤增速均不低於20%。為什麼選擇20%呢，投資年化20%的收益率基本達到巴菲特股神的水平，在估值不變的情況下，投資企業的收益就是淨利潤的增速，因此這個指標的目標收益就是超越巴菲特。成長股的pe可以稍微高一些，放寬至50倍以下看看。
滿足這個條件的優秀公司只有6家。分別是安圖生物、濟川藥業、欣旺達、海康威視、索菲亞和浙江鼎力。
六家公司估值上看，除安圖生物估值較高外，其他公司基本在20倍PE左右。
第二類是高分紅股，可以選擇近三年分紅率均超過50%的公司。我們知道證監會對分紅一般有一個30%的要求，對於成熟優質的高分紅企業來說，每年保持50%以上的分紅應該是基本要求。高分紅的公司PE的話不能太高，最好低於20倍，PB最好低於3倍。
這樣選出16家公司，地產的華夏幸福、萬科、招商蛇口等入選，上汽集團愛分紅的兩家上汽集團和華域汽車也上榜，此外吉祥航空、海瀾之家、桂冠電力等也有上榜。
估值及分紅率信息如下，地產估值較低，桂冠電力和海瀾之家的分紅率超過100%，這裡市值低於100億的只有桂林三金、東風股份和好萊客，其他公司市值非常高。
第三類是藍籌股，可以選擇PE低於20倍，市值不低於200億的公司。PE小於20可以剔除很多不想剔除的公司，比如恆瑞醫藥、貴州茅臺、海天味業、伊利股份、海康威視等等。這還是這批公司的股價在調整之後的估值，可想而知，之前這些公司的估值被炒作的多高。當然，這根炒作垃圾股還是大不一樣，如果企業盈利能趕上，股價三五年遲早漲回來，呵呵。
其他估值小於20倍的公司如下，除了之前提到的那些之外，上海石化這種週期股居然也能入選？此外，福耀玻璃、東方雨虹、雙匯發展、信立泰都一直是白馬和二線藍籌的代表了。
第四類是菸蒂，可以選擇PB低於1.5倍，然而初善君並沒有發現什麼菸蒂，PB小於1.5幾乎都有自己的理由，各位可以稍微瞭解鄂武商、中國建築、華域汽車、上汽集團和川投能源的基本面。
比如鄂武商是零售的超市，近幾年收入幾乎零增長。汽車行業從今年起開始進入衰退，很多銷量大幅下滑，而川投能源收入利潤更是雙下滑，都算不上真正的菸蒂。
最後，再給大家分享一些小市值得優秀公司，這些公司的特點是上市時間不長，有些還沒有完全被時間證明，但是有一些已經體現了優秀商業模式的特徵。
針對每種類型的公司大家投資方法不同，比如有人偏愛成長股，估值高一些無所謂。有人偏愛分紅股，不在乎股價的漲跌，有人喜歡撿菸蒂，期待雙擊。
但是不可否認，這些財務指標僅僅代表公司過去四年的優秀情況，未來怎麼樣，誰也知道，我們並不能期望公司未來跟過去一樣優秀，但是至少過去四年公司證明了自己。當然，在實際選擇是否投資時，還是要根據自身的投資體系判斷，並需要深入瞭解企業的報表，仔細甄別等。
A股最優秀的84家企業已經選出，各位慢用。如果有擅長回測收益率的朋友，可以後臺聯系初善君進行回測，看看持有這些公司可能的收益率究竟如何。
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