期貨跨期套利是無風險套利嗎?應如何規避風險?

過來人32249663


首先回答一下:跨期套利與風險套利是兩個不同的概念,所以跨期套利不是無風險套利。

跨期套利:概念;所謂跨期套利就是在同一期貨品種的不同月份合約上建立數量相等、方向相反的交易頭寸,最後以對沖或交割方式結束交易、獲得收益的方式。

期貨跨期套利又分牛熊市跨期套利交易,兩個套利方法不一樣。

牛市套利:相同品種相同數量下買入近月份合約品種、賣出遠月合約品種,這叫牛市套利,也叫正向套利。

舉個例子:買入上海期貨交易所滬銅1901合約,賣出滬銅1902合約,這就叫牛市套利或者正向套利,簡稱:買進賣遠。


熊市套利:相同品種相同數量下買入遠月份合約品種、賣出近月合約品種,這叫熊市套利,也叫反向套利。

舉個例子:買入上海期貨交易所滬銅1902合約,賣出滬銅1901合約,這就叫熊市套利或者反向套利,簡稱:買遠賣近。

無風險套利:概念:期貨套利是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化,在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易,以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為。而無風險套利就是;套利空間較小、風險較小,才稱之為無風險套利。

無風險套利有幾個優點:比跨期、跨商品【風險小】,【交易成本小】,但【收益也是最小的】。

期貨如何規避風險?

首先期貨與股票、基金、現貨不同,股票、基金都是有價證券,但不能交割,沒有實物交收。現貨又不同;交易現貨主要是交收現貨,通俗一點就是為了規避價差的風險取得對自己最有利的商品方式之一。那麼期貨主要目的不是交收實物。當然合約到期也可以交收,期貨主要是利用期現之間不合理價差賺取收益。

規避風險:期貨投資可以這麼說是世界上所有投資最難裡面的之一,比如炒股、炒基金你聽說過一夜爆倉的嗎?而期貨可以說一腳天堂一腳地獄,經常能聽到某某大佬爆倉期貨。

規避風險1:期貨是T+0交易,入場之後一定設置好止盈止損。人性是貪婪的,如果按照自己設定的紀律去執行,收益大於風險。為什麼有的人賺了很多不出,最後賠錢出的,就是沒有設置好止盈止損。

規避風險2:期貨跟別的投資不一樣,你可以跟劇季節活著商品的供求關係來賺錢差價。不要逆著幹。

例如;現在南方甘蔗受天氣影響,大面積減產:,那麼未來甘蔗價格肯定是走高的,你就要牛市套利,不要方向做反。

規避風險3:期貨與現貨交易波動基本一致。當你擁有期貨多頭頭寸,必須在開一個現貨空頭頭寸,這樣無論市場如何波動,你總有一方是賺錢的,這樣交易可以規避風險,但不能完全消除風險。

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一隻無名兔


所謂套利主要利用期限共振來達到規避風險的目的,不過並不是全無風險。因為期限走勢有共振但是共振時間是有錯位的,如果把握不好時間也是會雙虧的。必要的敞口還是要給市場留出來的


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