股市分析:探讨一下如何减仓的问题!

熟悉我的朋友们都知道,除非特定的调仓,我大部分时间操作仓位为资金的1%,因为什么选取这个标准,因为如果一次买卖的仓位太多,上涨趋势很容易太快卖飞,下降趋势很容易太快重仓,不利于长期收益率的稳定。如果采取这个办法,基本重仓股上涨200%才会全部清仓,能保证长期收益率,如果买到重仓,需要股价下跌30-50%,如果开仓点不是太高,基本能控制持仓成本不会大幅套牢。

后面我们讨论一下我持仓的减仓计划,欢迎朋友们交流讨论,吸取教训,终结经验,共同进步。

周期为主风险对冲的长期投资策略我这里不说了,减仓的股票也要按照仓位占比进行分类,根据持仓的多少来决定多少的区间震幅增减仓。

持仓高于50%:股价波动2-3%增减1%

持仓15-50%:股价波动3-5%增减1%

持仓低于15%:股价波动5-8%增减1%

以陕煤为例,目前我持有74%,股价波动0.2(2.5%)左右我就会增减1%

双鹭药业持有18%,股价波动1元(3.5%)增减1%。

百润股份持有13%,股价波动0.5(5%)增减1%

下面来讨论一天初始减仓点的问题,由于熊市极端下跌导致我们底部买进的股份可能比较多,不可能很低的位置波动一点点就开始卖出,这里就涉及到如何设置初始减仓点的问题。

比如陕煤股价运行区间为5-10倍市盈率,以目前煤价下正常利润115亿(静态)来算,取中值7.5倍,就是8.5元开始减仓,这就是每次上涨我8.5开始减仓的原因。当然明年业绩增长,我们再做调整。无论8元以下买进多少,所有的减仓原则上只能高于8.5减仓。

当然有例外,第一仓位太重,可以考虑降杠杆。第二其他持仓暴跌,需要仓位调整。第三股价暴跌远离8.5,那么我的选择是最低买进的仓位盈利20%开始减仓。比如我买的山大华特,股价运行区间为15-25倍市盈率,正常1元的业绩,初始减仓点应该为20元,但是由于今年的中小市值超级熊市叠加公司业绩下降,导致股价暴跌远远低于初始减仓点20元,那么我就采取最低买进持仓反弹20%减仓的选择,14元开始减仓,一路减到16.29,减了6%。

说的比较啰嗦,我的网格和减仓思路基本就这样了,欢迎大家交流讨论。(作者:liquidO)


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