智通财经APP获悉,摩根大通发表研究报告将阅文集团(00772)评级由“中性”降至“跑输大市”,目标价由58港元降至35港元。 该行指称很多互联网公司近期公布第三季业绩,对前景均给予审慎评价,该行调查亦显示,用户于主要内容消费上花的时间开始下跌。
该行关注阅文集团线上阅读业务(占集团总收入80%)的增长前景,因为参考到腾讯(00700)渠道的用户变现能力变弱;及用户花费时间竞争激烈。
摩通又称,并购新丽传媒对公司而言可带动收入及净利润,但并不认为这样可抵消核心阅读业务转弱的影响。在市场疲弱的情况下,该行认为投资者近期或更关注公司线上阅读业务的恶化,这将导致盈利预测及评级下降。
閱讀更多 智通財經 的文章