不立而立

结构性存款产品发行受到限制

前段时间结构性存款产品销售很火爆，特别是众多民营银行推出的结构性存款产品，预期年化收益可达到5.5%左右，还能确保本金安全及提供最低收益保证，投资门槛也不高，受到了很多投资者的喜爱，截止2018年8月底，全国结构性存款的规模已超过10万亿大关，可见其火爆程度！

但自从今年9月底，理财新规再次强调“银行需要具备衍生产品交易资格才能发行结构性存款”后，多家银行下架了结构性存款产品，尤其是民营银行，现如今几乎看不到由民营银行发行的结构性存款产品！

结构性存款

看起来好像很“高大上”，其实就是“存款＋期权”的投资组合。大部分资金以协议存款的形式存放在银行里，确保本金的绝对安全以及保底收益；其余一小部分资金投资于金融衍生品工具，指数、黄金、汇率等等，以追求超高的投资回报！从这个层面上来说，结构性存款是属于银行代客理财的序列的，与普通存款没啥直接的关系！

我们以招行发行的与黄金价格相挂钩的结构性存产品来说，就是敦黄金的定盘价格相挂钩的，当观察日内黄金达到投资约定的条件，则按4.00%计算收益；否则按1.75%计算收益。而我们一般称1.75%即为此款结构性存款产品的保底收益！

总之，结构性存款产品的安全性能还是很高的，而且几乎都按照预期收益来结算，所以还是值得选择的一款投资理财产品！

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财经者思

作为一个财经工作者，我觉得银行的结构性存款，只是以存款名义而存在的一款银行理财产品，是银行理财产品的一种新的表现形式。其大部分属性应该属于理财范畴。

通俗地说，结构性存款是银行的存款产品，也被称作收益增值产品，指在普通存款基础上，运用金融衍生工具，将投资与利率、汇率股票价格和指数等标的物挂钩的金融产品。

它与银行理财产品有很大的区别：一是银行单纯的理财产品本金和收益都不保障， 而结构性存款是银行存款业务，本金无忧。二是银行理财产品将全部是非保本浮动收益类产品；结构性存款是保本浮动收益产品；银行理财将不再有保本产品，非保本理财是资管产品，按照预期收益率计算利息；结构性存款属于银行表内业务，获得预期收益。三是条件要求不一样，银行公募理财产品最低1万起投；有些结构性存款产品1000元就可以购买。

同时，与银行一般存款也有很大区别：一是结构性存款类似于定期存款，有存款期限，且未到期不能提取，但银行有权提前终止；而银行存款比较灵活，哪怕是定期存款也可以提前提取，不过利息将按照活期存款计算。二是结构性存款一般有认购期和起息日，到了起息日才能起息；而银行存款存入即有利息，一般是当日起息。三是结构性存款的收益率有上下限，风险比银行存款大，属于浮动收益产品；银行存款是固定收益类产品，存入当日即可得知支取时的利息。四是结构性存款收益一般情况下，比银行存款高。

由此，有投资理财意愿而又缺乏比较好的方式的情况下，可考虑将自己的存款转变化结构性存款。只是后来监管部门收紧，一些民营银行结构性存款产品下架。

财经深思

结构性存款最近两年比较火热，很多银行推出的结构性存款收益都比较高，所以深受大家的亲睐，目前银行结构性存款的规模大概是在9万亿左右。

对于结构性存款，大家的认识相对比较模糊，因为它既不像一般性的存款，又不像银行理财产品，很多朋友在接触的时候不知道怎么给它定义。

不过2018年9月28日银保监会给了大家答案：结构性存款就是一般性存款。

2018年9月28日银保监会制定了《商业银行理财业务监督管理办法》，其中里面对结构性存款的相关规定是这样的：

结构性存款应当纳入商业银行表内核算，按照存款管理，纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，相关资产应当按照国务院银行业监督管理机构的相关规定计提资本和拨备。衍生产品交易部分按照衍生产品业务管理，应当有真实的交易对手和交易行为。

资管新规出来之后，结构性存款被定义为一般性存款，和我们通常所认识的存款是一样的，都必须交存款准备金以及存款保险保费，同样受到存款保险条例的保护。

不过结构性存款跟一般性存款又有一些区别。

我们都知道一般存款是保本保息的，就是说你能获得多少利息，从你存款那天开始就知道，比如你存款10万块钱三年期，年利率是3.85%，那你一年获得的利息就是3850元，到期之后总共可以获得11550元，这个钱你将可以一分不少的拿到。

而结构性存款跟一般存款最大的区别就在于存款的利息会用于挂勾投资金融衍生品。

比如你存款10万块钱一年期，10万块钱一般性存款可以获得2200块钱的固定利息，但银行会拿着这2200块钱的利息去投资一些金融衍生品，比如股指、外汇等等，这部分投资收益可能比2200块钱多，也有可能比2200块钱少，如果挂钩的金融衍生品在协议范围之内，那2200块钱有可能变成3000块钱，但也有可能会变成1000块钱。

这意味着你的结构性存款到期本金是100%可以拿回的，至于利息能拿到多少，关键看挂钩的金融衍生品市场表现。

贷款教授

名字都叫“存款”了，当然是存款啊。

所谓结构性存款，名字听起来很高端，其实就是普通银行存款加一个衍生物构成的投资组合。简单的说，就是拿存款的一部分利息，挂钩一个标的资产，做高风险投资（一般就是期权啥的）。这样如果押对，就赚了，就有了高收益。如果压错了，也没关系，期权成废纸，赔光，但本金和另一份利息还在，保留的这部分利息，就是通常说的“安全垫”，由于安全垫的存在，结构性存款的安全性是没有问题的，最坏的结果就是风险投资赔光，也能拿本金和安全垫利息给客户交差。

别懵圈，投帅举个例子，大家就明白了。以一年期的1000w规模的结构性存款为例。一个1000w的定期，假设年化收益4%吧。到期收益就是40w，那么，我会预先拿其中一部分利息，假设一半，20w买成期权，挂钩黄金、原油或者股指什么的，就不管了。

假设到期之后，我做对了方向，收益翻倍，20w变40w，这样我的总收益就是20+40=60w；反之，如果我做错了，期权变废纸，20w赔光，没关系。本金和预先留下的另一半利息，仍然安全。预留的这20w利息，就是我的“安全垫”，无论市场如何波动，安全垫的存在可以确保我跟客户能有个交待。这样，我就得到了一个预期收益在2%-6%之间的结构性存款。

很多人搞不清结构性存款到底属于存款还是理财，这不能赖大家。因为以前银行大力发展表外业务，经常会把结构性存款当成保本理财来卖。大家以前买保本理财的时候，如果产品说明书里有“挂钩”字样，那么基本可以确定这其实就是个结构性存款。现在理财新规，不让这么玩了，这些保本理财把马甲一脱，又变回结构性存款了。

根据目前流行的说法，银行结构性存款就是一种将银行传统理财业务与利率和汇率结合在一起的一种增值保值的理财产品。它的本质是把传统银行存款和金融衍生品组合在一起，即“普通存款”+“期权”，它可以分为两个部分，一部分资金和传统的银行存款一样，到期还本，另一部分资金投到了金融衍生品的市场，收益取决于对金融衍生品的操作，要么收益很高，要么亏损很多。大家都知道，金融衍生品，期权期货的风险非常大，所以普通者还是谨慎购买，它一般都适合具有风险偏好，而且风险抵抗能力强，经济实力雄厚的投资者购买。

个人建议:如果看到结构性存款的利率很高并且心动，一定要注意这其实是预期收益率，所以一定要考虑它的最低收益率，也一定要注意它的风险，不要听到银行推销人员说的各种好处，就一时冲动购买，最后却全部亏损。

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小车说理财

看产品说明书！看产品说明书！

结构性存款，是存款还是理财？从来没有一个官方说法。正如同结构性存款是否受存款保险条例保护，同样没有统一标准。

有人说结构性存款的本金部分是受存款保险条例保护的，那么这个说法已经是把结构性存款归类于存款一类，因为理财产品是不受存款保险条例保护的。

小编浏览过不少银行的理财产品说明书，有注意到一点，和大家分享一下：，同样的是结构性产品，说明书标题有点不一样，分别是“结构性存款理财产品”和“结构性存款产品”。

同样，小编给不了标准答案，也许根本没有标准答案。但是如果说在上述两种产品中做选择，个人倾向于标题为“结构性存款产品”的那一种。

私行小学徒

结构性存款属于银行存款，不是理财，保本保息，纳入银行存款保险制度保障范围之内，安全放心可靠。

superman880

银行结构性存款是定期理财存款，银行把一部分钱投进外汇，和低风险理财项目。银行结构性存款所称的最高利息不能保证，但是最低利息还是比定期存款高。

王静217682017

基本上存款的利润很低，理财的话高收益也高风险，投资对了就赚，不对自然就亏。

任何理财前，你都得要有基本的理财知识，而不是随便投。

财探

结构性存款不是存款，也并非理财产品，它是介于存款与理财产品之间的产品。

關鍵字: 理财 财经 存款