每到年底，又到了各家银行揽储的时候。
虽然早在2015年时，银行就摘下了存贷比的“紧箍咒”，但在依靠息差的盈利结构没有改变的前提之下，揽储的重要性对于各家银行来说仍旧不言而喻。
只不过，随着互联网理财、货币基金等产品的冲击，银行在揽储之时却同步面临着“存款搬家”的压力，为此，不得不通过创新存款产品和存款方式来挽回自己的“阵地”。
记者通过走访调查获悉，目前已有多家银行推出了创新类的存款品种，主要呈现两种产品模式形态，一种是存款久期与存款利率挂钩，而另一种则是定期存款收益权转让或存款质押，让定期存款转变走向活期化。
●南方日报记者 张昕
1 现象
定期存款提前支取利率可达4.3%
去过银行办业务的人都知道，定期存款收益虽高于活期存款，但流动性差，若是提前支取则会按照活期存款利率结算，长期以来，这样的“理财规矩”早已深入人心。
如果定期存款提前支取也能照旧享受定期利率的话，相信不少人都会觉得意外，然而，这样的“意外”已经活跃在了当下的银行储蓄市场。
记者走访了解到，进入第四季度，目前包括富民银行、百信银行等在内的8家互联网银行以及部分传统银行的直销银行纷纷推出了相似的创新型“定期存款活期化”的现金管理产品，这些产品既有着定期存款的高收益率，又兼具随存随取的灵活性。
那么，这类产品是如何同时实现定期存款的高利率、活期存款的灵活支取呢？
记者通过梳理这类产品发现，其均对应了3年或5年定期存款，在“定存”到期日之前，客户可随时提前支取，而引人关注的是，提前支取利率平均可以达到4.3%，同时，银行信用保证本金也不存在风险。
更加亲民的是，这类定存产品的起投金额门槛设置较低，利率却较高，按照产品平均起投金额，最低可以低至50元，到期支取利率可高达4.875%。
相比之下，记者咨询惠州市区多家银行网点获悉，传统定期存款如果没有存满期限，基本都会按照活期存款利息进行结算。
当然，为了在年末吸收存款，惠州已有多家银行推出的定期存款产品采取了“靠档”的方式计息以及分档计息，还有的银行推出了按月付息的存款产品，比如存五年定期的存款产品，可以每月领取存款收益。
以兴业银行为例，若存5年普通定期存款，整存整取利率为3.2%，提前支取利息就只能按照活期利率0.3%，而其“安愉智能定期”产品则是靠档计息，若在存入一年之后提前支取，可按照一年整存整取的挂牌利率1.95%支取，相比活期利率高出6倍。
只是，对比市场新出现的“定期存款活期化”的现金管理产品，这类靠档、分档计息的定期存款产品通常对起投金额设置了较高的门槛，低则1万元起，高则5万元起。
同时，多数银行除了在自己的APP上售卖该类产品，还会选择和互联网平台合作代销。
2 探秘
“定存活期化”实则转让收益权
今年9月，人民币存款大增。来自央行的数据，人民币存款增加8902亿元，同比多增4570亿元，前9个月人民币存款增加12.01万亿元，同比多增3257亿元。
落地到惠州，截至今年9月末，惠州金融机构本外币存款余额首破6000亿元，同比增长12.0%，成为2016年突破4000亿元、2017年突破5000亿元之后，连续第三年以千亿量级增长。
业内普遍分析认为，除了理财到期带来存款增加等因素外，在“资产回表”的大背景下，银行存款的变化主要来自两方面，一方面是银行结构性存款、个人大额存单等产品规模快速增长，另一方面则是部分银行开始推出创新类的存款品种，其中就包括了“定期存款活期化”的现金管理产品。
那么，“定存活期化”是如何实现的？又会对银行流动性管理产生多大的影响？
记者注意到，这类“定存活期化”产品的介绍中均提到客户提前支取存款，是将对应的定期存款收益权转让给合作金融机构，从而获得较高的“提前支取利率”。
以一家直销银行的产品为例，客户购买了这款“定存活期化”产品，如果提前支取，支取后剩余的期间会由第三方机构进行垫资，补上提前支取的份额。
根据记者咨询的结果，与银行合作的第三方机构大多是信托公司，如果客户提前支取款项后，会将该笔存款剩余期间的收益权转让给信托公司，当然，在客户将钱支取之后，客户就跟这项“定存”业务没有关系了。
对于推出此类创新存款产品高利率的原因，一家直销银行的工作人员向记者透露，银行进行此类产品销售吸收存款会付出一定成本，如果规模做大了，对银行流动性管理的挑战会比较大。
惠州一家国有商业银行资产管理部的负责人告诉记者，一些银行把“高息揽存”的主意打到了定期存款上，实质是通过存款质押和收益权转让形式，将存款产品做成了实质的高息活期产品。
换句话说，客户存入定期存款后，若提前支取，便将定期存款质押，再将收益权转让给其他服务机构。
此外，之所以能实现“定存活期化”，是因为发行该类产品的主要是互联网银行，以利率水平相对较高的小额借贷为主营业务，所以这类存款实际作用是帮助银行锁定定期存款，从而支持贷款的资金，如此，高利率的贷款基本可以覆盖定期存款的高息。
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