第一份“救市基金”三季報出爐:32億共106只股票被清倉,99%份額被贖回,一頓“瘋狂”操作背後,有何祕密?

第一份“救市基金”三季报出炉:32亿共106只股票被清仓,99%份额被赎回,一顿“疯狂”操作背后,有何秘密?

2015年7月股災期間,證金公司斥資2000億元申購了5只公募基金,借道基金進行救市維穩。這5只基金同於2015年7月31日成立,分別為華夏新經濟、嘉實新機遇、易方達瑞惠、南方消費活力、招商豐,規模均為400.1億元,多出的0.1億均為基金公司自購,由於證金持有比例在99%以上,這5只基金也被稱為國家隊基金,因其“救市”屬性,也可稱為“救市基金”。

而在昨日晚間,易方達公佈了旗下基金產品的三季報,最引人注目的當是屬於“國家隊基金”的易方達瑞惠。

99%份額被贖回,32億共106只股票被清倉

截至9月30日,易方達瑞惠的基金份額從期初的120.1億份,降至1.23億份,相比期初贖回了99%。該基金主要持股人是證金公司,意味著證金完成了此輪資產贖回。

在進入10月份之後,其實可以發現其基金淨值基本不動,淨值變動比例為0%。

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資料來源:天天基金網,東方財富Choice數據

公告顯示,截至9月30日,該基金股票投資、債券投資、貴金屬投資、買入返售金融資產等項目配置均為0,表明基金已經空倉。而鑑於此前其股票倉位配置已非常低,其最新配置不會對市場有實質性影響。

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而在二季度公佈的基金報告中,易方達瑞惠仍配置著佔基金資產比例為21.22%的股票,持股金額高達32.51億元

,共持倉106只股票,另外還有買入返售金融資產60.20億元,佔基金總資產的39.30%。

對比可見,相比二季度,其基金資產淨值縮水了99%。

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通過二三季度公告的對比,可以發現,在三季度期間,易方達瑞惠清倉了其持有的106只股票

其中康恩貝、用友網絡、國藥股份、宏圖高科、國電電力、川投能源等6只股票是其重倉股,持股市值均超過1億元。最多為康恩貝,持倉佔比為1.21%,持股市值為1.85億元。此外,共有14只股票的持倉佔基金資產淨值的比例超過0.5。

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3年累計收益率27.08%,大幅跑贏滬深300

自2015年7月成立,易方達瑞惠的運行時間已超過3年,成立以來,基金整體收益率為27.80%,大幅跑贏滬深300指數;

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數據來源:天天基金網,東方財富Choice數據

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數據來源:天天基金網,東方財富Choice數據

與同類基金相比,其近三年漲幅為13.30%,在同類的1153只基金中排名第152位,堪稱優秀。

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數據來源:天天基金網,東方財富Choice數據

從其資產配置情況來看,也符合其“救市基金”的定位:

2015年股災時,其股票倉位高達90%,而在完成託底救市任務之後,其慢慢減少了股票的持倉,現金配置的比例逐步提高。

歷史使命或達成,證金贖回,基金面臨清盤

值得關注的是,該基金三季報還特別提示,基金已經連續20個工作日出現基金份額持有人不足200人的情形。對基金未來進行“預警”。

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而作為發起式基金,理論上,如果存續三年後,出現淨資產低於2億元的情況,可實行清算。監管機構發佈的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》第第十二條就有規定:發起式基金合同生效三年後,若基金資產淨值低於兩億元的,基金合同自動終止。

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與此同時,根據易方達瑞惠的基金合同,基金合同生效之日三年後的對應日,基金資產低於2億元,基金合同將終止。若繼續存續的,連續20個工作日出現份額持有人不滿200人或者基金資產淨值低於5000萬元情形的,基金管理人應當在定期報告中予以披露;連續60個工作日出現前述情形的,應該向監管機構報告,並召開持有人大會表決。

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資料來源:易方達基金官網,東方財富Choice數據

目前來看,易方達瑞惠的基金資產淨值為1.58億元,已跌破2億元;持有人數已連續20個工作日低於200人,這也預示這該基金已接近清盤。這也意味著,該基金的歷史使命或已完成,“救市”任務達成,也該離場了。

除此之外的華夏新經濟、嘉實新機遇、招商豐慶、南方消費活力4只“國家隊基金”,是否會走向同樣的結局呢,基金三季報將給出答案。

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