支付對價超過250億元，聞泰科技（600745，SH）跨境半導體併購案頗受市場關注。11月7日，聞泰科技在上海證券交易所舉行重大資產重組事項媒體說明會。
《每日經濟新聞》記者在說明會上注意到，此次收購中的資金問題，以及目標資產經營現狀和未來發展問題，引起了各方關注。就相關問題，聞泰科技董事長張學政、安世半導體（此次收購目標資產）以及中介機構等方面進行了回應。
此次收購案無需二次增發
根據聞泰科技此前披露，上市公司擬通過發行股份及支付現金的方式實現對目標公司安世集團的間接控制。根據交易方案設計，此次交易中，上市公司合計須支付251.54億元。上市公司擬募集配套資金46.30億元人民幣，主要用於支付本次交易的現金對價。
根據公告，本次交易前，張學政直接及間接持有上市公司股份比例為29.96%，為上市公司實際控制人；本次交易完成後，考慮配套融資，張學政直接和間接合計持股比例將變更為17.25%；不考慮配套融資，上述比例變更為19.50%。
11月7日說明會上，華泰聯合財務顧問主辦人張輝介紹，在目前的方案中，為了滿足本次交易的資金需求，上市公司擬通過銀行借款和第三方籌資基金的方式融資50億元，其中銀行貸款資金預計不少於40億元，通過第三方籌集資金不多於10億元。目前上市公司已經與國聯實業等意向投資人簽署了意向性投資協議，現在參與本次交易的各個資金方仍在履行內部程序，如果資金方程序履行完成並且資金到位之後，上市公司在本次交易中不會存在資金的缺口。
獨立財務顧問華泰聯合證券財務顧問主辦人樊燦宇也表示，如果本次交易的意向投資者能夠順利推進，那麼本次交易將不會存在資金缺口，無需進行二次增發，也不會導致實際控制人發生變更。
樊燦宇還表示，國聯實業等5名意向投資者內部決策程序尚未完成，能否完成以及完成的時間存在一定的不確定性。如果發生部分意向投資者最終未能通過內部審批的情況，那麼上市公司將根據商業訴求引入其他投資者，或者通過其他方式籌集資金，用於支付對價以及本次交易中的部分預付款。
目標資產未來將獨立運行
如此高額對價購買安世集團，這一資產目前運營及未來發展情況如何？11月7日說明會上，北京建廣資產管理有限公司副總經理、安世半導體董事張新宇介紹，2006年，有著百年曆史的飛利浦半導體行業拆分出恩智浦；2017年2月，恩智浦標準產品單元拆分出來成立了獨立公司，也就是安世。因此，追溯到飛利浦時代，安世實際上已經有超過60年的發展歷史。
據聞泰科技董事長、總裁張學政介紹，安世半導體集半導體設計、製造、封測於一體，屬於典型的垂直整合半導體公司（IDM），盈利能力強，本次交易完成後，將成為中國目前唯一擁有完整芯片設計、晶圓製造、封裝測試的大型IDM企業，目前有1萬多種熱銷產品，2萬多個客戶，包括汽車、通信、消費等領域耳熟能詳的國際知名企業，未來在移動通信、智能汽車、物聯網等領域都有強勁的增長潛力，發展空間巨大。
就行業波動可能對安世產品的影響，張新宇則介紹稱，安世產品在汽車電子、通訊手機等領域應用範圍非常廣，而工業週期不一定重合這些領域，因此，在這麼廣泛的範圍中，安世產品抗週期波動的能力很強。
張學政則在說明會上表示，安世半導體和聞泰科技產品、技術上的融合在5G時代具有巨大的發展潛力。聞泰科技基於自身技術及對下游智能終端、汽車等應用領域的深刻理解，可以與安世芯片級封裝技術進行深度融合，開發4G/5G、IoT模組等各類創新產品，大幅提高盈利能力。
張學政同時也表示，未來將保持安世的國際化和獨立性，不打算讓其搬到中國來。不過，其也曾和研發團隊有過交流，包括激勵上也有約定，要在中國成立研發中心，針對中國客戶開發更多貼近中國品牌的創新產品。
每日經濟新聞
閱讀更多 每日經濟新聞 的文章
