養老目標基金是普惠金融的重要創新。
而普惠金融對於普通投資者來說，無疑是雪中送炭而非錦上添花。
生活中，我們往往需要的是雪中送炭。
投資者是否有必要購買養老目標基金？
有投資人認為，自己已經有養老保險了，甚至還有企業年金，也有房產等投資，似乎沒有必要再購買養老目標基金。
而事實上是，養老目標基金的購買十分必要。養老是一項長期複雜的系統工程，現在人的醫療水平提高，使人均壽命在提高，如果想在退休後保持或接近退休前的生活水平，是需要一筆很大的積蓄。然而，目前養老保險（第一支柱）、企業年金（第二支柱）覆蓋面和力度都不足以滿足退休積蓄的需求，這時需要個人養老（第三支柱）作為一個補充，為養老提供更好的保障。
從投資角度來看，養老目標基金的風險收益特徵、流動性和保險、企業年金、房地產是不一樣的，多元化的投資渠道可以分散風險，為更好的實現養老目標服務。
如何降低產品費率，讓養老目標基金切實地服務投資者，將養老目標基金這一普惠金融產品進行到底，是基金機構極其重要的發展方向。特別是養老目標基金的投資期限長，產品費率對其投資回報影響較大。
近年來，美國目標日期基金市場的資金普遍流向低費率產品，低成本投資已成為美國個人養老金市場的重要趨勢。實現養老目標基金費率下降的主要手段除投資內部基金外，還可以通過投資被動型產品進一步降低費率。
在此方面，廣發基金除了擁有豐富的產品線作為養老目標基金底層資產外，更擁有豐富的被動指數產品。目前管理的被動指數產品涵蓋A股、債券及海外市場，合計共35條指數。
養老目標基金與養老主題基金有何不同？
隨著各大基金機構養老目標基金的相繼出世，讓投資者費解的是，分不清何為養老目標基金，何為養老主題基金。
對此，廣發養老投研團隊負責人金亞表示解釋道：
目前市場上存在的養老主題基金，定義比較寬鬆，可以是投資於與養老相關產業的主題基金，操作風格激進，業績波動幅度較大，也可以是以固收和貨幣類為主的穩健型產品, 操作風格保守。而養老目標基金比養老主題更有針對性，通過資金的長期穩健增值來幫助投資人實現養老目標。投資範圍則主要是投資權益、固收、商品、貨幣等各類資產，運用成熟的資產配置策略，合理控制投資組合波動風險，獲得長期收益。
目前，剛發行不久的廣發穩健養老目標FOF（基金代碼：006298）等基金更在乎長時間的持有。
“養老目標基金根據持有期限1、3、5年分別對應權益比例百分比上限為30%、60%、80%。”廣發基金陸靖昶表示，“首先，養老投資注重長期，要避免短線操作，長期投資的回報比較穩定而且有助於降低投資風險。其次，在養老產品上增加鎖定期可以幫助培養投資者的長期投資習慣。第三，權益資產持有時間越長，獲得預期回報的概率越大，權益倉位較高的產品能獲取更好的回報。”
購買養老目標基金是不是多多益善？
普通投資者購買基金，往往考慮的是自己的風險偏好和財務狀態。而購買養老目標基金，除了考慮這個量因素外，還要根據自身的年齡做出相應的投資決策。
金亞認為，購買養老目標基金，投資人需要根據退休日期和自身風險偏好來做出投資決定：
退休日期：如果明確知道自己未來以後退休日期，可以直接將收入的10%左右進行養老目標日期基金的長期配置，一直到退休；
自身風險偏好：如果投資人處於年輕、風險偏好高的狀態，可以將收入的10%左右投資於高風險的養老目標風險基金，並隨年齡變高、風險偏好降低，調整至中低風險的養老目標風險基金。
無論如何，養老目標基金算是普惠金融的典範，切實關係到投資者的養老體面問題。
金亞指出，廣發基金近年來已經初步鍛造出品類齊全、風格鮮明的公募基金產品線，從內部風控上保障旗下基金的投資風格穩定，為養老FOF的配置提供更多優質子基金。與此同時，廣發基金在過去幾年已經對目標日期及目標風險型基金進行了深入研究，對於目標客戶、投資策略、基金費率、配置標的、銷售渠道、風險控制、運作保障等多方面進行了充分準備。
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