支付宝的相互保，自10.16上线，成为最近几天保险圈的热搜词。
截止发稿的参与人数，330万人指时可待
经过几天的发酵，保呗儿周围的人经历了如下心情起伏：
这等好事。
买买买！（0元买入）
冷静下来的忐忑和退缩。
疑惑：到底要不要买（退）？
本文较长，对相互保这种新新事物分3个部分剖析：
✦认识相互保，已了解者可跳过
✦保费的疑虑
✦相互保的缺陷分析
相信看完文章，大家也会得出自己的结论了。
1.
相互保初识
相互保，披着互助外皮的重疾险。参与方式可以参考下图：
“人人为我、我为人人”的相互保
✡ 参与条件：芝麻信用分≥650分，年龄<59周岁，符合健康告知
芝麻信用分达到650分的人还可以为其未成年子女（出生超过30天）加入。
加入时0收费。
健康告知，保呗儿认为作为重疾险的健告算较为宽松的，但也是相对而言：
有保险经历的人购买可能有难度。
乙肝病毒携带者不能买；宫颈炎检查阳性不能买；未经手术及病理检查良性的结节、囊肿等不能买。
但脂肪瘤，肝血管瘤，女性常见的乳腺增生、乳腺纤维瘤、子宫肌瘤可以买。
低于2周岁的幼儿也有要求。
✡ 保障：癌症+99种重大疾病，赔付保险金
90天等待期（意外0等待期）后，参与者确诊或达到重疾状态——符合相互保重疾条款7.1规定，赔付保险金：
▸ 0-39周岁30万；
▸ 40-59周岁10万。
申请理赔：手机拍照提交资料，审核无异议，一次性拿到保险金。
✡ 审核:投保者只负责二审
对理赔申请，保险公司负责初审，每个相互保投保者都能查看公示、体验二次审核。
每半个月进行一次案件公示：每月7日、21日。公示期3天。
这里保呗儿心存疑虑，放文章第3部分说。
✡ 分摊：一人出险，全员分摊
每笔赔偿，信美相互保险公司收取10%的管理费。
也就是说，赔了30万保险金，全员分摊33万；赔了3000万保险金，全员分摊3300万。
每半个月进行一次出险分摊：每月14日、28日支付宝自动划账。
大流量入口，低成本门槛、高参与度和知情权、便利的缴费方式和清晰的保障范围等特点，让相互保一上线就得到无数好评。
大家最关心的问题来了——我0元参与。但接下来我每年会分摊多少钱为自己的30万（10万）保障买单呢？
2.
要不要加入？
保费的不确定性
开篇保呗儿就说了，相互保是披着互助外皮的重疾险。
①是由保险公司——信美相互开发的；
②有规范的保险条款备案；
一定要看，重点看责任免除、重疾种类及理赔要求
③接受银保监会的监管。
这就是一款一年期、不含任何附加保障的纯重疾保险。
唯二不同于普通重疾险的是：
一、你可以先参与，再付（保）费。
二、保费无差异。无论20岁、30岁、40岁参与者，均摊每期保费。
按照信美相互总精算师曾卓公开说明的保费分摊测算假设：
一次公示分摊6.6元，全年公示24次，则年交（分摊）保费158.4元？
但这个测算的基础是：重疾人数占比0.048%——在500万参与者前提下，一年仅100个*24期=2400人确诊重疾。
这是难以确定的，但根据《中国人身保险业重大疾病经验发生率表2006-2010》（2013年由保监会发布，下称《经验表》）：
通过表格可见，20-59岁人群重疾发病率几乎均高于案例演示的0.048%。40岁后更是概率激增。
而相互保的参保要求（芝麻信用分≥650分，年龄<59周岁），使得参保主体为20-39岁人群，40-59岁人群次之。
网上不乏精算大神（？？）们给出的保费预估，说年交400、600的都有。
截图一个最容易理解的
单从官方数据来看确实重疾发生率高得惊人，但是实际保费保呗儿并不认为会高达600元，理由如下。
《经验表》的制表基础是7500万条的样本保单，并非所有国人情况。其中的逆选择风险……你懂的。
根据网友分享的互助经验，说年交几十到一百的大有人在。
158和660，这个差距太大了，尤其现在是初始阶段，砸招牌无异于杀鸡取卵，支付宝和信美相互如果要保证自己的口碑和持久盈利，就不会让宣传和实际发生保费产生这么鲜明的差距。
蚂蚁信用分650以上，40岁后保额降低到10万，这其实已经是针对逆选择的风控措施。
总结一句，保呗儿认为相互保是可以参加的。
起码头一、两年，不应该出现人均超过二百元保费的大额理赔。
但是，相互保只能作为重疾保障的辅助，不能完全依赖。
这是对有经济条件的人说的，没有经济条件的或任何重疾保障的，赶紧加上这个兜底的保险吧，好歹保一年是一年。
3.
互助重疾险，无法取代重疾险
除了保费不确定，还有以下2点让保呗儿疑虑：
①“赔审团”的二审机制
说是案件公示，但相互保参与者仅仅有监督举报权。
相互保规则截图
实名并给出举报证据，也就是说除非是赔款申请者的关系人（仇人？？？），大多数参保人根本无权质疑保险公司的初审结论。
给关系人的举报时间也仅仅是3天。Emmmmm，举报可能性很小了。
理赔越多案件、管理费收取越多——在单次赔付可以收取10%管理费的前提下，如何保证保险公司理赔调查的公平、公正、公开？
毕竟我们只有监督举报权，真正做理赔调查和复查的还是保险公司。
除此之外，我们通过支付宝购买相互保，而支付宝的股东和信美相互保险公司发起人都指向一个共同的主体——蚂蚁金服，如何信服支付宝对信美相互的有效监督？
这些是保呗儿的一点疑虑和思考，欢迎大家参与讨论。
②一年期，说停就停了，60岁后的重疾高发期更是全无保障。
所以相互保只适合作为重疾保障的补充，不足以依赖。
PS：相互保的续保还是人性化的，连续投保无健康告知要求、无等待期（保呗儿和支付宝客服再三确认）。这也是保呗儿支持大家参与相互保的原因。
作为一个没被马爸爸收买的号，保呗儿自认已经把相互保的参与机制、保费不确定性和可能存在的问题分析了一遍。
肯定有小伙伴要问，那你参加相互保没有？
当然参加了，保呗儿对相互保这种新事物十分感兴趣，就算当个快乐的分母，不也是很幸运的事情吗？
让有保险的人，多一份保障；
让没有保险的人，产生一定的保险意识。
在保呗儿的理解里，这就是相互保最起码的意义。
see you~
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