股票的現象是什麼？

我們經常看到的K線圖、K線走勢、技術指標、量能等這些都是股票的現象，股票的現象就是我們眼睛看得到、軟件都顯示出來的東西，這個是股票的現象。很顯然現象本身是具有滯後性和不確定性，尤其是小週期的現象是很容易出現騙線、騙走勢的。但很多人喜歡根據表面的現象去進行預測和推理股票，也喜歡通過現象去終結一套戰法和操盤手法。我經常碰到有人問，你看一模一樣的K線，明天一定會大漲或大跌，趕快買，趕快賣！其實他們都忘記了背後的那個看不見的手，走勢是一樣，但是操作的人卻不一樣了。所以當你用同樣的k線表現形態去預測股價的走勢的時候可能對了也可能錯了，輸贏概率都是50%。

股票的本質是什麼？

我不知道大家去思考了這個問題沒有？到底什麼是股票的本質！很多人玩了十幾年甚至一輩子的股票都沒有弄明白到底什麼是股票。其實前面我的文章都有寫，股票本身就是一張憑藉券，本身是沒有價值的。做股票要想賺錢無外乎就兩種途徑：

第一、就是通過股票的分紅派息來獲取利潤，這也就是我們常說長期持有價值投資

第二、就是通過股價上下波動來賺錢，那麼這種獲利的模式，必然會涉及到低買高賣的問題。而且股價應該呈現出週期性的漲跌才是符合原理，也就是說要想通過股價的波動賺錢，那麼必然裡面會有一個或幾個人通過在低位囤積市場上面的流通貨物，然後哄抬起價，藉助各種利好消息，在高位在把低位囤積的貨物拋售出去，從而獲利！因為中國股市只能夠做多，不能夠做空，那麼主力賺錢只有一條路在低位進貨，高位賣貨，而高位賣完了貨那麼主力必然又想在低位再次進貨，週而復始不斷的來回這樣操作，那麼這樣的操作就會讓股價呈現出週期性，波浪性。縱觀中國股市，大部分的股票是不是都是走出了這種週期性和波浪性？那麼其中的原由大家就應該知道了！

資金都是貪婪的，任何資金來到這個市場都是為了逐利！所以通過上面的分析我們應該值得，在A股，股票的本質就是低買高賣，籌碼的搬家過程。每次的大漲籌碼都是從低位搬遷到高位，每次的大跌股票的籌碼都是從高位搬遷到低位，這才是真正的本質！

現象和本質的聯繫

現象在某種程度上面是反應了本質某段時間的內在情況，但現象永遠具有滯後性，所以我們在使用現象的時候不能夠作為退出本質的唯一依據，我們需要結合各個方面來綜合考慮，思考這個時候的本質到底是什麼！所以我們也不要去發現什麼真理，去尋找什麼未知的股票秘密，太陽底下無新鮮事情，股票本身沒有什麼秘密，有秘密的是那群背後的操手，因為那是有思想，有靈魂的人！

知道股票本質了人人能賺錢嗎？

我的答案是肯定的:''不能''！無論是中國、香港還是歐美的股市永遠都是二八定律，賺錢的永遠是少數，如果大多數人都賺錢了，那麼也不符合自然食物鏈的規律！散戶虧錢的的原因大概如下幾種：

1、是自身知識的匱乏，大部分散戶基本上連基礎的知識、市場法律法規都不懂，就在不斷的交易。

2、缺少一個操作率高的系統，大部分的散戶的知識都是零散的，他們看的文章、看的書籍很多，但是本身是沒有一個系統，沒有一個主幹線，所以他們最後所有的知識都不能夠連貫起來。

3、內心的貪婪和不穩定，散戶往往是希望每天都能夠抓到漲停的一個群體，他們沒有什麼耐心，從29元入手樂普醫療和除權前34元入手用友網絡這兩隻票基本就可以看出來，而且我本人親自帶隊操作，基本上要每隔3天就要喊要安心持股的信息來給大家打氣，但是最後還是很多人選擇了賣出，根本原因是在於他們高估了自己，認為自己出去可以抓漲停，最後到別的股票一樣套的死死的！

4、信息、人才、技術、工具非對稱性。主力的對手是主力，主力是尅看到散戶的底牌，但是散戶卻無法看到主力的底牌。而且主力是跟上市公司信息都是零對接，但是散戶卻要通過新聞、媒體、個人等信息來獲取相關的信息，明顯就是信息非對稱。同時在操盤方面散戶基本上操盤方法、操盤理論、操盤技術、操盤軟件等都是二流的，但是主力僱傭一流的操盤手、使用一流的操盤軟件、使用一流的資金管道，很明顯這些都是非對稱性的。

人性的弱點在於總是重複同樣的錯誤，週而復始。出於群體安全感的需要大多數人總是在人氣高漲時殺入，在極度蕭條時割肉離場；在牛市中偏信專家意見反覆換股，欲速則不達；在熊市中急於扳平反覆搶反彈，導致虧損加劇。這些都是每個人一不小心就會犯的錯誤。市場主力恰恰最善於利用這些弱點誘使中小散戶不斷追漲殺跌，成為市場中的犧牲品。

表面上看貪婪和恐懼是投資者反覆看錯大勢的最大原因。然而戒貪的結果可能是錯失主升浪行情，大膽克服恐懼卻在下跌途中過早介入導致套牢——可見本質上是在於投資者缺少一種實用的研判大勢的方法。

只有掌握了正確的方法，才會有冷靜的頭腦，才能作出自信的判斷。

做股票投資跟做其他任何事道理都是一樣的。由於股票行情瞬息萬變，所以它更類似於對抗型體育競賽，要求參賽者智勇雙全，心態平穩，堅決貫徹既定方針，技術動作不變形，關鍵時刻手不軟才能取得最後的勝利。

體育比賽要求“技術過硬”、“心理過硬”，股票投資完全一樣，技不如人、心態不穩，一出手便被人抓住破綻，處於被動，關鍵時刻更是手忙腳亂，一敗塗地。所以要想在股票市場上成功，首先必須充實自己的頭腦，學會自己去判斷，運氣和其他人是靠不住的。

股價波動的大環境是全球、全國的政治、經濟、科技發展變化的影響，個股的波動則是由其獨特的基本面和整體市場環境所決定。市場環境可由股價指數（俗稱大盤）來代表。統計表明90%的個股波動與大盤波動正相關，就是說假如大盤處於下跌週期，90%的個股也將處於下跌趨勢之中。筆者的操作理念“看懂大盤做個股”，首先要求對大盤心中有數，然後再根據不同的大勢運行週期來選擇個股和介入時機。

關於大勢研判古今中外三教九流的方法很多，其中得到較多認可的技術分析法是道瓊斯均線理論、艾略特波浪理論、江恩週期理論以及螺旋曆法等。其中，道瓊斯理論具有較大的滯後性，而另外三種太過複雜，許多專業人士都承認數不清浪中之浪，算不清時間之窗——因為神奇數字、週年紀念、24節氣甲子週期、螺旋曆法，加上前三後四，幾乎天天都是關鍵日讓人無所適從。本書則採用最為簡明易學的幾條原則來判定何時何處形成大盤的底部。

第一節 掌握股市中級波動的底部

大盤走勢神秘莫測，每日具體的漲跌具有很大的或然性，我們不贊成死鑽牛角尖去預測每日的漲跌幅度，但一定要準確把握大盤總體趨勢。

一、 中級底部的周K線特徵

我們從周K線上觀察，發現滬深股市彈性良好，一般下跌6-9周，周K線指標即顯示觸底——KDJ20以下，RSI（9）20以下，此時人氣低靡，滿盤皆套，許多人對後市徹底失去了信心，成交量呈現地量水平——恰恰在此時中期底部往往成立，配合輿論呼喚，一輪升勢隨即展開。

二、 中級底部的日線RSI特徵

由於連續大幅下挫，RSI指標快速下行，6日RSI到達10或更底，

但此時指數並未止跌，略微反彈後繼續下跌一般擊潰眾人心目中最後的防線，創出新低，而此時RSI指標不再同步創出新低，出現明顯的底被弛——表明殺跌動能耗盡，底部即將確立。

三、 中級底部的成交量特徵

一輪下跌行情往往伴隨著巨大的成交量和各種樣的不利消息。一般

要經過兩到三次放量大幅下跌，才會形成中期底部。其成交量特徵為：價漲量縮——價跌量增——價漲量縮——價跌量增——價跌量縮——價穩量縮。

大盤價穩量縮，領跌個股下跌動能衰竭，利空因素基本明朗，利好傳聞隱隱出現，強勢板塊開始放量走強，中級底部有望確立。

四、 中級底部的時間週期特徵

股市波動每每受季節性的影響，每年1月5日和7月5日附近，容易形成股市的階段性轉折點。以2000年，2001年為例，2000年1月4日滬深股市大幅上揚，確立階段性大底，7月見頂回落；2001年1月見頂，3月見底，2001年7月再次見頂，短短30餘個交易日下跌近300點，使持股者損失20%以上。

形成底部轉勢的日期一般是在頂點下來的第7-12天，18-31天，42-49天，57-65天，85-92天，112-120天，150-157天或175-185天。

一年中的關鍵日期為1月3日、5月30日、7月4日、9月7日、10月10日、11月3日、11月25日和12月24日——大盤極易產生變數。

中級底部是進場良機，底部一旦確立，中期將呈現穩步上揚態勢，中線黑馬往往借勢展開主升浪行情，短線機會也將紛紛湧現，此時買股贏多輸少，即使短線被套也可耐心等待解套獲利，

第二節 中期頂部的識別

頂部的識別道理上和底部一樣，我們可以參照底部研判法的

思路來識別頂部的時間和位置。

大體來說頂部的特徵如下：

1、 領漲板塊漲幅已大，甚至達到100%，已經出現回落，大

盤僅由冷門股補漲支持。

2、 RSI80以上並出現頂被弛。

3、 伴隨利空傳聞有巨量長陰線出現，雖在次日重新拉回高

位，但無法創出新高。

4、 處於上文所述的底部上升以來的敏感時間週期。

5、 市場人士依然樂觀，決心再不換股，採取捂股策略。

6、 周K線指標80以上死叉。

中期頭部即可確認，大幅下跌將至，將底部買入的籌碼可盡

數賣出，耐心等待下一個賣入機會的到來。

在下跌行情中一般應停止操作，堅決持有現金。普通投資者虧損的最大原因就在於下跌行情中要麼仍持有滿倉，要麼反覆尋找短線機會，導致由盈轉虧，深度套牢並且搞壞心態，生活在巨大的心理壓力之下。

第二章中線選股操作技法

目前滬深股市掛牌股票基金超過1000家，翻開個股K線圖，我們發現個股走勢千姿百態，如何選出未來能上漲的股票呢？

按傳統的K線圖理論比如雙底、頭肩底或圓底來操作，命中率不夠理想；利用各種關係四處打探消息，成功率依然很低，而且經常為謠言所害導致深度套牢；跟蹤報刊電視網絡等媒體，由於它們推薦股票是例行公事，每天每個機構至少推出上10個，加起來也是一大堆，還是搞不清哪一個才是最好的——一個有趣的現象是：越是輿論一致看好的股票越有可能大幅下跌，例如2001年的0557銀廣廈，0682東方電子，0938清華紫光。其間有相反理論在起作用，也有可能是主力莊家為出脫籌碼對傳媒進行蓄意操縱。因此我們認為必須掌握自己的操作理論和操作系統，才能避開種種陷阱，在這個風險與機遇共存的股市上穩定獲取高收益。

我們經常發現一階段走勢相近的股票隨後卻走出完全相反的走勢，其間可能有多種原因，但有無機構資金關照，即大家常說的“有莊無莊”至關重要。其實中外股市的發展早就表明主力資金的介入是構成一隻股票上漲的直接動力。股價連續不斷的上漲需要連續不斷的買盤來推動。事實上所謂主力資金可以是一家機構也可以是數家機構或者是市場上多數投資者的總和。除了極個別的明顯操縱行為，不管是以上情形的任一種，我們傾向於把股價運動看成是市場合力作用的結果。

基本分析是為了搞清楚股票的實際價值；技術分析是為了搞清楚股市中湧動的資金運動的軌跡和方向；跟莊分析則是弄明白股市中大資金團運動的軌跡和方向。成功的分析和預測離不開以上三個方面。

做中長線的投資人一定要明白自己要買入的股票到底價值幾何；做短線的投機者則一定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運動狀況。因為股市中股票的漲跌在短時期內是由注入股市的資金量所決定。

中線選股的核心問題在於找到主力已經資金介入、處於大幅上漲初期的股票。這類股票的未來漲幅可達50%——100%。

那麼，如何透過K線圖的表象，挖掘到隱藏不露的主力莊家呢？

第一節 市場基本面和公司基本情況的分析

首先談一下市場基本面。

由於經濟活動受到政治、自然、文化等因素的影響自身呈現景氣與

衰退的週期性變化節律，股市波動更是將這些影響提前並且放大，從而表現為階段性的上漲和下跌，被稱為社會經濟的晴雨表。股市中長期波動明顯受到國*家宏觀財政貨幣政策如利率、稅收等影響，而能夠影響股市中短期波動的因素則更多。所以對於一個股票投資者保持對宏觀基本面的關心是必要的。

當然要普通投資者深入研究宏觀經濟和上市公司基本面是非常困難的，多年的實踐表明把握市場基本面的要點在於緊緊抓住市場的熱門話題、熱點板塊。

例如，2000年初的科技網絡熱，幾乎所有的市場人士都參與進來，科技網絡股價直線上揚，然而普通投資者卻大多在行情的尾聲中才下定決心殺進去，慘遭套牢，並且在國際化的網絡泡沫破滅的現實中仍是痴心不改一路持有或補倉，損失之大令人嘆息。到了2001年中期，著名的科技股0938清華紫光每股收益僅0.003元，處於虧損的邊緣，這些科技股的忠實信徒竟然還說是主力故意打壓——可見思維的惰性和慣性害人有多深！

相反2001年上半年房地產市場景氣回升，加上對年底加入WTO的預期，主力資金逐步介入地產、港口、紡織類股票，使此類股票走上了明顯的上升通道，並且在大盤暴跌中逆勢上行——可惜大多數投資者再一次扮演了“不知不覺”的腳色，悲劇必將再一次上演！

為了方便讀者準確把握整個股票市場，我們這裡對中國股市和近年來主力板塊炒做動向作一個全景式的描述。

目前我國股市的二級市場上流通的A股有1000多家，這些上市公司良莠不齊，各有千秋。我們首先根據不同的分類方法，將其一一歸類。

一、根據行業進行分類：

例如，依據我國上市公司最新行業分類指引辦法,將上市公司共分成13個較大的門類： 1、農、林、牧、漁業；2、採掘業；3、製造業；4、電力、煤氣及水的生產和供應業；5、建築業；6、交通運輸、倉儲業；7、信息技術業；8、批發和零售貿易；9、金融、保險業；10、房地產業；11、社會服務業；12、傳播與文化產業；13、綜合類；

再從我國宏觀調控經濟的政策面上判斷出經濟政策上扶持和發展的行業，由於有國*家宏觀經濟政策的有力支持，這些行業往往享受多種經濟政策上的優惠措施。由於國*家這個大型機器的運作，勢必牽引該行業經濟指數的迅猛增長。因此，對該行業內具有生產壟斷性的企業將是最直接的受惠者，未來業績的高成長性也將有很好的預期。

比如自1998年以來，我國推出的科技興國戰略計劃的實施，從而引起我國股市二級市場上高科技概念的誕生，使得高科技板塊類個股演繹了轟轟烈烈的兩年大牛市行情；1998年—2000年間高科技板塊中可謂黑馬奔騰，比如：0035中科鍵、0063中興通訊；0682東方電子、0839中信國安；600100清華同方；600076青鳥華光等個股。1999年初，為了實現擴大國內經濟需求，從而拉動和實現國民經濟增長這一目標，國*家採取了擴大基礎設施建設這種以點帶面的方針策略，因此，也促使不少基礎設施類個股和與基礎設施類休慼相關的個股比如0425徐工股份、0429粵高速、0680山推股份，以及0608陽光股份等黑馬脫穎而出。

洞察國*家經濟政策重點支持和傾斜的行業，以及國*家產業政策的調整，並且關注由於國*家產業政策的調整給該行業及該行業上下游關聯企業所造成的商機，將是投資者提高操盤水平的一項重點內容。

比如2000年度國際石油價格的上漲從而促進原油開採類企業和石油開採設施生產類企業直接受益，最終導致該類上市公司股價在二級市場上走勢異常堅挺。比如說0956中原油氣、0406石油大明以及石油開採設施生產類企業0852江鑽股份等。相反，由於國際石油價格的上漲，造成其下游企業——石油化工類企業生產成本的提高，進一步縮小了該行業的贏利空間，因而600871儀徵化纖、600688上海石化2001年中報預警、預虧。不少投資者卻將以上兩類公司混為一談，作出了錯誤的判斷。

二、根據業績進行分類：

1.績優類上市公司：此類上市公司，要麼行業獨特，要麼在行業內具有大規模市場份額或壟斷優勢，每年保持高額盈利，但由於市場上追逐熱點的羊群效應的出現，這些白馬股由於大勢低迷或者不符合市場上所謂的高科技概念、資產重組概念等亮點，往往會被市場主力所忽略和遺棄，造成股價嚴重低估，長期在低位徘徊。這類個股就象埋沒在沙灘中的金子等待開採一樣急需一個正確合理的市場定位。

例如1996年發動的由績優股為點火品種的大牛市行情。該行情由於績優股的價值性迴歸到逐漸演變為投機成份歷時二年，如：0001深發展；0539粵電力；0541佛山照明；600839四川長虹；600690青島海爾；600718東大阿派等都走出了波瀾壯闊的大行情。

2.成長類上市公司：這類公司，單從表面上看業績平平，貌不驚人，但是隨著公司募集、配股資金或增發資金逐步到位和漸漸投放市場，產生效益。對公司未來的贏利能力將產生很大的改觀（尤其值得重視的是對於這些具有新增利潤增長點類的上市公司所募資金的投向行業及發展前景，必須作出細緻入微的調研報告，並對資金投入的大小及產生贏利的大小有一個較為客觀的預期，以便對這類企業在二級市場上有一個合理的定位。

比如：1998年的0682東方電子和0730環保股份；1996年的0539粵電力、0055深方大；600621上海金陵等高長性的企業，公司收益與企業股本同步擴張都為中長線投資者贏來了豐厚的回報！

也有的企業，存在很多隱性資產，而不被普通投資者所重視，等有一天，這些隱性資產由於某種原因而兌現時，也必將反映到股價上。（例如：1995年時的0023深天地，儲備了一塊很具備升值潛力的地皮；在1997年將該地皮轉手銷售，獲得鉅額非經營性收入，從而反映到股價上，該股從7元左右上升到28元附近......）

3.績差類上市公司：這類公司由於歷史包袱或者行業、經營方法、規模較小等一系列問題的出現導致公司連年出現虧損，贏利水平一年不如一年。這些上市企業由於基本面較差，在二級市場上的流通股票裡成為人人惟恐避之不及的垃圾。正因為該類股票臭名昭著，所以價格才非常低迷。然而低廉的股價常常蘊含著豐富的投資機會。窮則思變，變則通，對於這類上市企業，如果不想退出市場的話，唯一的出路就是通過資產兼併與重組，促使企業提高贏利水平擺脫困窘，出現新的轉機。這也是真正的大黑馬出沒的板塊.......

例如：過去的0409華立高科，後來由於四通集團的入駐又更名為四通高科；0525寧天龍與紅太陽的重組；0403宜春工程與三九製藥的重組；0402重慶華亞與金融街的重組；最經典的如0583川長征與託譜軟件的重組…….等眾多成功案例。這些過去人人見之掩鼻側目的垃圾股經過資產重組後搖身一變擠身為高價貴族股行列！2001年的600831ST黃河科、0416ST國貨等T族個股更是在大盤暴跌中逆市而上價位直逼績優藍籌股。

對於績差類上市公司，一定要重視對該類企業重組的難度和需要重組的力度以及企業債務負擔等基本情況進行詳實的分析、調研，應充分估計到該企業一旦資產重組計劃流產而帶來的巨大風險。

三、根據上市公司所處的地域性進行劃分。

過去的劃分方法通常為海南板塊（瓊）；湖北板塊（鄂）；四川板塊（川）；河南板塊（豫）；山東板塊（魯）；湖南板塊（湘）；江浙板塊；深、滬本地板塊板塊以及埔東板塊等。這些所處地域不同的板塊，也常常由於國*家產業政策和戰略計劃部署的不同，往往帶來無限的商業生機。

比如1991年的時候，黨中央提出的浦東大開發以及制定浦東大開發的產業優惠政策，中國股市上精明的戰略投資者們適時地拋出了浦東概念這一時髦的新名詞，從此浦東的兩橋一嘴（外高橋、浦東金橋，陸家嘴）青雲直上。而海南板塊的股票則是因為在早年房地產熱、旅遊熱中留下了大量的泡沫，以致於公司的基本面大多都不是很好，所以才給後市的海南板塊炒作重組題材留下了無窮無盡的想象。這些種種因素，才造成了後來的窮（瓊）兇極惡（鄂）；川兇豫勇；魯猛湘悍；江浙綿軟的說法……

從2000年起，由於我國開發西部戰略計劃的實施，反映在股市上，對地域性板塊進行了重新的歸類和劃分。目前通常比較明顯的分類為上海本地股、深圳本地股、西部概念、少數民族概念及邊疆概念股。在國*家宏觀調控的戰略計劃部署下，西部概念及邊疆概念類個股一匹匹黑馬脫穎而出。如：600737新*疆屯河、600645望春花、600165寧夏恆力、0552甘長風；0557銀廣廈等個股都走上了漫漫牛途。

而上海本地小盤股和深圳本地股也由於當地Z*F採取一系列的積極財政支持政策，每年總會產生一波不錯的中級行情。2001年下半年以浦東板塊為代表的上海地產股成為大勢下跌行情中一道亮麗的風景線。

四、根據上市股本大小可分為大盤股、中盤股和小盤股。

根據其股本結構的特殊性又可劃分為權重股（比如600000浦發銀行、600028中國石化、0618吉林化工、600019寶鋼股份；0001深發展；600839四川長虹）。三無概念股（600651飛樂音響、600652愛使股份、600653華晨集團、600601方正科技等）。市場上還習慣於根據其上市時間的長短又可分為新股、次新股等……

五、利用重大的政治事件炒作的題材股。

比如1997年的香港迴歸、1999年的澳門迴歸，2001年申奧都造成了相關板塊的炒作熱潮。

依據以上幾種情況我們將二級市場上的1000多隻流通A股進行分門別類管理，這樣就為我們捕捉熱點板塊和龍頭個股提供了極大的方便。

正如前文我們指出的市場主力就遊移在各大板塊與題材之中。比如在2000年度操作中，市場主力在科技網絡板塊和資產重組板塊分別建倉。在年初的時間段裡，利用當時的市場熱點拉昇科技網絡類個股，並在當時的市場冰點---資產重組類個股上悄悄建倉。到2000年8月份以後利用從前期網絡股上撤退的資金回頭拉抬資產重組類個股。2001年上半年主力大炒以煙臺萬華為代表的新股，下半年則轉戰地產、港口、基建類個股。有效地利用拉抬資金，更好的實現資金的有效利用率，每年都能做兩波較大的行情。缺少綜觀全局能力的中小散戶疲於奔命總是慢了半拍，一年到頭傷痕累累。

資金面較小的機構，基本每年控盤操作一隻獨立走勢的長線牛股。

非主力資金介入的品種往往歸於沉寂，處於漫漫跌勢之中。

我們在全面分析了宏觀市場情況之後，不難得出這樣的結論：

要想取得良好的投資收益，必須抓住熱門板塊的熱點品種進行中短

線套利 操作。如果不能判斷主力資金動向，要想在股市中獲利簡直是不可能的。

對於熱點板塊中具體的上市公司，我們儘量選擇流通盤較小、處於行業領先地位的重點關注。例如，近期的地產股行情，上海本地地產股顯然處於行業領先地位，其中又以600663陸家嘴、600823世茂股份、600639浦東金橋最為強勁，理應作為首選品種。

結論：中線選股一定要在當時市場熱門行業、熱點板塊之中進行。

在股市如果你看不清楚莊家的出貨收手法，被套是家常便飯，嚴重的套個三五年是正常的事，所以我們散戶就應該要知道，懂得看清楚莊家的出貨意圖是多麼重要的事了。

主力的出貨是非常講究的，他費了那麼多腦筋，做了那麼多工作，為的就是跨過這最後的一道坎。當然他不會掉以輕心，他觀察動靜、蓄勢待發，盼望著神不知鬼不覺地完成自己的出貨大業。

有的莊家為了出貨，故意每天低開，全天多數時間讓股價低位運行，然後尾市拉高，連續數天這樣，給自以為聰明者造成短線操作適當獲得豐厚的感覺，一旦某天接盤眾多，果斷砸盤出貨。或者在K線圖上搞有規律的箱體震盪，操作方法異曲同工。今天筆者總結幾個莊家出貨的方法給大家學習一下。

一，出貨的特徵

1、股價在莊家拉抬下快速走高,之後緩緩盤下；

2、上升持續時間短,成交量並不很大,有許多對倒盤,但下跌時伴隨著大成交量；

3、股價盤跌,均線走平,終於跌穿l0日均線,並以陰跌形式向下發展；

4、盤面浮碼越來越多,成交量一直保持在較高水平；

5、最終盤局向下突破;但成交星不一定迅速放大,呈陰跌走勢,表明莊家基本出貨完畢,由散戶支撐股價,必然陰跌；

6、整個出貨過程中利好消息不斷,大多數人認為目前只是盤整而已,相信股價還會再創新高。

二，莊家出貨時機

出貨的時機很重要，如果出貨時間太晚，可能因為大盤走勢變壞導致跟風盤急速萎縮，從而難以順利出貨；如果出貨時間太早，大盤繼續上揚，就會降低利潤水平。因此，莊家必須要在風險和收益之間確定一個合理的度，尋找最佳的出貨時機。

1、在牛市中，人氣最為旺盛，投資者追高意願強烈，非常有利於派發籌碼，精明的莊家會總是選擇在財富盛宴最高潮的時候離場；

2、基本面的利多消息能夠聚集人氣，為了配合出貨，莊家必須提前預知這些消息的發佈時間，或者自行製造利好消息，利用利好消息引誘投資者入甕；

3、利用漲停快速拉高股價，人為製造虛假繁榮，可以吸引大量跟風盤，並通過報紙、雜誌、電視渲染，這樣就創造出了出貨的機會。

三，面對出貨我們應該怎麼做？

1、一定設立止損點。凡是出現巨大虧損的，都是由於入市的時候沒有設立止損點。而設立了止損點就必須執行。即便是剛買進就套牢，如果發現錯了，也應賣出。做長線投資的必須是股價能長期走牛的股票，一旦長期下跌，就必須賣！

2、不怕下跌怕放量。有的股票無緣無故地下跌並不可怕，可怕的是成交量的放大。尤其是莊家持股比較多的品種絕對不應該有巨大的成交量，如果出現，十有八九是主力出貨。所以，對任何情況下的突然放量都要極其謹慎。

3、拒絕中陰線。無論大盤還是個股，如果發現跌破了大眾公認的強支撐，當天有收中陰線的趨勢，都必須加以警惕。尤其是本來走勢不錯的個股，一旦出現中陰線可能引發中線持倉者的恐慌，並大量拋售。有些時候，主力即使不想出貨，也無力支撐股價，最後必然會跌下去，有時候主力自己也會藉機出貨。所以，無論在哪種情況下，見了中陰線都應該考慮出貨。

4、只認一個技術指標，發現不妙立刻就溜。給你100個技術指標根本就沒有用，有時候把一個指標研究透徹了，也完全把一隻股票的走勢掌握在心中，發現行情破了關鍵的支撐，馬上就走。

四，用到經典的思路：

(1)相同位置成交量對比

(2)去判斷是不是同一個主力

(3)結論=無量見底，然後無量漲回前期高點，一定是同一個主力。

(4)量堆對比

(5)陰線翻倍戰法

(6)個股無量見底，然後在無量漲到前期高點一定是同一個主力的行為(這裡無量也就是說只要比前期高點的量小就叫做無量)

精髓的炒股經驗彙總

1、成功的投資=嚴格的心態控制＋正確的資金管理＋過硬的技術功力。

2、刻苦訓練、深刻領悟、忍受常人不能忍受的痛苦是成為專業短線高手的惟一途徑。除此之外絕對沒有第二種方法。

3、專業短線高手必須具備良好的專業心理素質，正確的資金管理方法和過硬的專業技術功力，這是專業選手賴以生存的根本！

4、止損永遠是正確的，錯了也對，死扛永遠是錯誤的，對了也錯；學會止損就學會了保護自己；虧損的單子不要過夜，止損是交易的成本，止損單是贏家的法寶，保本是永遠不敗的秘訣。盯住止損，止損是自己可以控制的；不考慮利潤，因為利潤是由市場決定的；

5、多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。

空頭市場上，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失。一隻在中長期下降趨勢裡掙扎的股票，任何時候賣出都是對的。哪怕是賣在了最低價上。被動持有等待它的底部，這種觀點很危險，因為它可能根本沒有底。明顯下跌趨勢中，20－30點的小反彈，根本不值得興奮和參與。有所不為才能有所為。行動多並不一定就效果好。有時什麼也不做，就是一種最好的選擇。不要擔心錯失機會，善獵者必善等待。在沒有大機會的時候，要安靜的如一塊石頭。

6、我們不能控制市場和他人，我們絕對要能夠控制自己！我們不要求每次看準，但必須要求每次做對。

7、當你感到困惑時，不要作出任何交易決定。不需要勉強進行交易，如果沒有適當的行情。沒有勝算較高的機會，不要勉強進場。股市如戰場，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰鬥。要先勝而後求戰，不能先戰而後求勝。

投機的核心就是儘量迴避不確定走勢，只在明顯的漲勢中下注。並且在有相當把握的行動之前，再給自己買一份保險(止損位擺脫出局)，以防自己的主觀錯誤。

8、頂尖高手的短線操作鐵律--短線出擊非常態高速行進中的股票，其內部子浪運行結構安全且無破綻。而絕對不是僅僅滿足於買進能漲的股票這麼簡單。

9、衡量專業短線高手的好壞，並不以獲利為惟一依據。更加重要的依據是，能否堅持按正確的市場規律進退和堅定不移地執行自己制定的操作計劃並誓死捍衛自己的操作紀律。

10、短線或長線僅僅是一種投資獲利的方法，絕對不是投資的目的。

11、只有在大盤處於高位或調整態勢之中，短線操作戰術才是專業選手的首選。耐著性子等待時機和時機出現時的果斷出擊是專業短線高手最重要的基本功。

12、買賣動作展開的猶豫、遲緩是實戰操作者心態控制成熟度低下的標誌，是實戰操作者心靈意志力脆弱的表現，也是妨礙投資者朝專業晉級的最大障礙。

13、專業短線高手絕對不允許在沒有充分準備的情況下受盤中股價漲跌波動的誘惑衝動地展開實戰操作，無論是在多大的投資規模和投資級別上。

14、做交易，最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力，心態就容易扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚恐出局，以至事後才發現自己當初處在非常有利的位置。你也會因為受制於資金的使用時間，在沒有機會的時候孤注一擲，最終滿盤皆輸

15、不會使用絕對空倉的資金管理戰術就絕對不是專業高手。高位看錯必須立即止損，低位看錯可以補倉。

16、資金管理是戰略，買賣股票是戰術，具體價位是戰鬥。

在十次交易中，即使六次交易你失敗了，但只要把這六次交易的虧損，控制在整個交易本金20％的損失內，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小賺，去填補整個交易本金20％的虧損，剩下一次大賺，也會令你的收益不低。

你無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔心市場將出現怎樣的變化，要擔心的是你將採取怎樣的對策回應市場的變化。判斷對錯並不重要，重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤，當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。入場之前，靜下心來多想想，想想自己有多少專業技能支撐自己在市場中拼殺，想想自己的心態是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的資金，是否應付得了無限的機會和損失。

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