据报道，7月份开始PCB大厂接连发布涨价通知，导致LED原材料采购成本不断上涨，近日LED显示屏企业也纷纷涨价通知。7月25日，利亚德发布调价通知，称因上游原材料成本的不断攀升导致采购成本上涨，公司从即日起针对室内户外全系列产品在现有价格基础上进行售价调整。7月26日，福建海佳彩亮光电公司也发布产品调价通知函。
LED产业链包括LED衬底制作、LED外延生长、LED芯片制造、LED封装和LED应用五个主要环节，一般将衬底制作、外延生长和芯片制造视为LED产业的上游，LED封装视为产业链中游，LED应用视为产业链下游。
分析认为，LED上游产业链PCB行业已陆续进入旺季，PCB产品价格有望进一步走高，这将对LED显示屏形成较强支撑。而下半年也是LED显示屏行业的传统旺季，下游巨大的市场需求即将释放。尤其是小间距显示屏应用的拓展有望迎来LED行业新一轮的爆发。随着上下游产业链景气度的回升，相关公司盈利有望改善。
性能优势明显，MicroLED将成为下一代显示技术主流
MicroLED是指在芯片上集成的高密度微尺寸LED阵列，每个像素点定址化、单独驱动，具有自发光特性。相比于当前显示技术主流OLED和LCD，MicroLED结构更加简单，性能优势更加明显，具有高亮度、低能耗、使用寿命长、无影像烙印、响应速度快等优点，可广泛应用于面板显示器、AR/VR设备、户外显示器、头戴式显示器（HMD）、抬头显示器（HUD）、无限光通讯、投影机等领域。目前，苹果收购LuxVue科技公司，布局MicroLED在可穿戴设备市场应用。三星、索尼布局MicroLED大屏显示应用，分别推出MicroLED产品“CLEDIS”和“TheWall”。美国Vuzix和英半导体公司Plessey共同合作开发MicroLED显示引擎用于下一代AR智能眼镜。据预测，至2025年MicroLED显示市场出货量可达3.3亿片，市场产值将达到28.91亿美元。
MiniLED技术成熟，预计今年实现量产
MicroLED由于巨量转移等关键性技术和设备上等难题，短期内难以实现量产。MiniLED作为MicroLED显示技术的过渡，制造技术更加成熟、生产设备更加齐全，容易实现相关产品量产。MiniLED采用背光设计、微缩芯片等技术，可获得轻薄、高画质、低功耗等特性，性能水平接近于OLED，在亮度、显色等方面优于OLED。MiniLED以背光源应用为诉求，可适用于车用面板、户外显示屏、大尺寸电视、手机、电竞笔电等领域。据集邦咨询预估，2023年整体MiniLED产值将达到10亿美元。目前，台系LED产商布局MiniLED十分积极，晶电、隆达、聚积、群创、友达、宏齐、亿光均表示今年将实现MiniLED产品量产。大陆厂商国星光电与6月初首次推出可量产MiniLED产品，加速行业进入P0.X时代。
苹果引领消费升级，3DSensing市场前景看好
相比于LED和EEL，VCSEL作为3D摄像头红外光源，在精确度、小型化、低功耗、可靠性等角度全方面占优。随着VCSEL芯片技术的成熟，以其作为核心元件的3DSensing走入应用，在活体检测，虹膜识别，AR/VR技术以及机器人识别和机器人避险、自动驾驶辅助等领域得到发展。近期，3DSensing的主要应用以手机为主，iPhoneX首次搭载3D结构光模组，引领3DSensing消费市场。苹果3DSensing供应链较为完善，Lumentum、II-VI、Finisar、IQE等均已加入其中。未来几年3DSensing市场规模将快速增长，到2023年3D Sensing的市场空间可达180亿美元，2018年-2023年复合增速达到44%。其中，3DSensing在智能手机市场上的渗透率不断提高，3D Sensing渗透率有望从2017年的2.1%提高至2020年的28.6%。
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利亚德：最先布局的小间距龙头；景观照明与文化旅游、LED显示以及VR/AR业务协同，创造性的采用PPP模式参与城市照明；景观亮化龙头，充分受益各城市“夜游经济”。
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