从表格中可以看出,QFII的基本套路就是大白马。除了金融股拿得比较多,医药、消费也是他们的最爱。而且他们的选股思路都是选行业龙头,譬如说,医药中的恒瑞医药,消费中的伊利股份。还有家电中的格力、美的。
除了QFII,还有香港资金,因为沪港通、深港通的开通,外资借道香港资金买了大量A股,譬如从目前香港交易所披露的数据,外资都以“香港中央结算有限公司”出现在十大流通股股东。目前港资持有最多的A股是上海机场,根据三季报,香港中央结算有限公司持有32440万股,占到了上海机场整个流通市值的29.67%。而且港资很早就一路买入上海机场了,你可以看到上海机场的走势,也一路走强,上升趋势,还不断创出新高。
当然,老揭我仅仅是举例而已,所提个股不作为买卖依据,仅供参考,没人叫你接盘也没人叫你买,只是提供一种外资的选股中,看看外资及的思路。
揭幕者
总体来说外资比较喜欢蓝筹股。但是有的股友对蓝筹股的理解并不深。他们容易误以为业绩好的股票或流通盘大的股票就是蓝筹股。
其实,并不是这样。蓝筹股都是在本行业中有举足轻重地位的大公司,一般都是行业的领导者。
比如我们A股酒类中的茅台和五粮液、汽车板块中的上汽集团、家电行业中的格力和美的、医药板块的中的恒瑞医药和复星医药、银行中的四大行、能源中的中石油、中石化等,都是一些在本行业中占优势地位的、名气很大的企业。
而我们A股的股民大多喜欢炒小炒差。。。。随着外资的不断进入市场,A股国际投资者越来越多,这种炒小股炒绩股的炒作模式明显会是越来越吃亏的。在港股市场很多小公司和绩价公司的股价已沦为1元以下的仙股。追求稳定的投资收益,给蓝筹股以更高的估值是国际成熟投资者一贯的投资风格。最新的MSCI指数中的234只股票中绝大多数都是与沪深300指数重合。表明蓝筹股在将来依然是外资投资的主战场。
在蓝筹股中大消费类股票是目前外资最青睐的。大消费类股票主要包括食品饮料,如伊利股份、贵州茅台等。医药健康,如云南白药、片仔癀、华兰生物等。家电类,如海尔、海信等,商业百货中的王府井、永辉超市等。
韩国、日本等国在加入明晟指数几年后都出现了股市的暴涨,其中的消费类行业股票更是涨幅惊人。
孟可的思想空间
外资来了,这次真的来了!那么A股市场生态也将随之发生重大变化,将更多的向成熟市场靠拢。也就是说以后的A股可能越来越像港股了——既有高高在上的腾讯之类的白马股,也有跌的深不见底的仙股。
这种情形去年以来已经在A股预演了,极度的两极分化让很多人在今年没有赚到钱,虽然上证50指数、沪深300指数等涨势如虹,但是涨的都是格力、茅台、海康等少数白马股,小股票在冷宫风雨飘摇,这与2013年创业板的大牛截然相反。有人分析说,这恰恰是海外资金涌入A股后的风格——重仓配置白马,而且去年白马也普遍估值较低。
在A股被有条件的纳入MSCI 之后,这次在特朗普访华之际我国又宣布扩大金融开放:
1,中方决定将单个或多个外国投资者直接或间接投资证券、基金管理、期货公司的投资比例限制放宽至51%,上述措施实施三年后,投资比例不受限制;
2,将取消对中资银行和金融资产管理公司的外资单一持股不超过20%、合计持股不超过25%的持股比例限制,实施内外一致的银行业股权投资比例规则;
3,三年后将单个或多个外国投资者投资设立经营人身保险业务的保险公司的投资比例放宽至51%,五年后投资比例不受限制。
在昨天(10日)消息公布之时,A股金融板块盘中出现拉升,特别是保险股,申万保险指数(801194)11月10日大涨了5.3%!可能是机构资金认为,加大外资保险公司开放力度之后,是个优胜劣汰的过程,对于符合监管要求、竞争力强的保险龙头来说反而是利好。上市的中国平安、新华、人寿等都是保险龙头公司。
A股的确要变天了!想想1995年台湾刚纳入明晟(MSCI)指数之后,带来了外部资金流入和投资者结构的改变,其优势产业电子股的表现更是可圈可点。而香港市场则完全就是外资机构斗法的自由市场,想知道外资来A股之后会买什么股,研究下香港市场就知道了——外资的偏好是蓝筹白马股,因此拥有蓝筹股的定价权。
所以,外资来了最利好哪类股票?我觉得有两类:
其一是各行各业的龙头公司,已经建立了宽阔护城河的,有竞争优势的行业龙头,当然了外资肯定是在相对低估的时候去买。即便是确立了竞争优势的公司,如果买的太贵了,短期也不免被套住了,外资又不是傻子,等着高位给你接盘;这点从历年来QFII投资A股的行为就可以看出;
其二是B股市场值得关注。B股本来当初就是为了让外国人投资中国市场而设立的,现在都扩大开放了,那么B股市场也就没有存在的必要了。历史上已经发生了很多次B股转A股,或者B股转H股的案例了。比如万科B、丽珠B转到香港,以及东电B被浙能电力吸收合并等。现在AB股同一家公司的折价还不少,是个好的套利机会。
艾米米
中国股市从过去完全封闭式的股市,慢慢转为半封闭式的股市,这是咱们A股成长起来的表现;随着今年6月成功被MCSI指数纳入后,中国A股成功与国际股市近距离接触,这就是最好的成长;伴随着MSCI成功纳入A股后进来的资金就是外资,外资已经确实真正进入A股了。
外资来了,对哪类股票最有利?
首先我们来了解外资是通过什么途径进入A股的?咱们A股截止目前外资只能通过沪港通、深港通,以及MSCI等三种方式进入A股市场;答案已经很明确,对于沪港通、深港通,MSCI这三种渠道所标的股票是有利的。
但外资来了,对哪类股股票最有利又要进一步分析了;其中外资进来A股最引人瞩目的外资就是MSCI带来的资金进入A股;而MSCI对于A股标的股票暂时为234只股票,而往往这234只已经基本把中国A股的优质企业股票标的股。包括了白马股,低估值蓝筹股,行业龙头股等等这类股票最有利。
因为MSCI成分股中的234只股票已经都被纳入沪港通或者深港通的股票,所以不管外资从哪种渠道进入A股对于白马股,低估值蓝筹股,行业龙头股是最有有利的,比如贵州茅台、万科A、格力电器、分众传媒、欧菲科技、海康威视、恒瑞医药,酒鬼酒,中信证券,国电电力等等股票。
外资来了,对这些股票最为有利,也就是MSCI成分股234只股票名单明细:
老金财经
明天A股将正式被纳入MSCI新兴市场指数(入摩),据目前数据,MSCI指数涵盖A股234支股票,新的MSCI中国A股指数反映了中国A股的机会组合,将会使得随后到来的大量外资有更明确的投资方向,那些涨上天的大蓝筹我觉得机会不大,套牢盘仍太多,外资也不会太傻过来给你接盘,二线蓝筹、中盘蓝筹将会收到更多关注。
入摩之前的大跌更像是一场预谋,让外资看到投资洼地,现在进入正当时,3000点这个点位对于A股来说,机会远大于风险,虽然现在市场环境、贸易战、债市危机频出,但投资者选择更为安全的市场,无疑A股是个不错的选择,不过对中小投资者不要太乐观,外资不是来解救我们的,同意上来割韭菜的。
从MSCI的选股规则看,MSCI青睐高流通市值和盈利能力较强的个股。同时非常注重流动性和基本面,不来看出入选的234支股票,金融、消费、科技板块的龙头企业居多,这些也将是外资未来会投资的主要标的。
结合MSCI公布的全球跟踪A股相关指数的资产规模,静态估算2018年将给中国资本市场带来约150亿美元至200亿美元的资金流入。MSCI中国A股国际通指恰好契合了当前市场的投资风格,相对于上证50来说,覆盖范围更加广发,预计未来A股的白马行情有望由“漂亮50”向二线蓝筹、中盘蓝筹、创蓝筹集中,多关注近几年业绩持续稳定增长或短期将迎来爆发性增长的中盘企业,这些企业在外资的推动下将迎来千亿市值的突破。