在中国银行业体系中，城商行身处第三阶梯。与国有大行和股份制银行相比，城商行更加根植于本地，服务本地人和企业，在经营策略上更加灵活变通。但更加激进冒险的经营风格，以及地方政府的政策干预，都导致城商行在内部管理上风险更大。
近期，南京银行、江苏银行两大城商行中的翘楚接连爆出经营管理问题。南京银行定增被否，资本充足率方面出现连年下滑；江苏银行则是经营不达标，11项经营指标9项比行业均值差。
商业银行作为经营货币和风险的金融企业，具有自身的特殊性，比如杠杆率高、风险暴露的外部性强、承担货币政策传导的社会职能等，因此银行公司治理也显得愈加复杂和重要。
南京银行定增被否
两个月前，南京银行预计规模为140亿元的定向增发申请被证监会否决曾引起市场关注。近日，这一事项有了最新进展：南京银行于国庆假日前夕披露了被否细节，由于证监会发审委在对其非公开发行股份表决时，同意票数未达到3票，因此导致其定增最终未获通过。
据了解，今年7月30日，证监会发审委举行2018年第112次工作会议，以投票方式对南京银行非公开发行股票申请进行了表决，同意票数未达到3票，申请未获通过。同时，如果南京银行再次申请发行证券，可在此决定作出之日起6个月后，向证监会提交申请文件。
2018年7月末，南京银行披露，其预计规模为140亿元定增方案被否，其非公开发行股票的申请未获得证监会核准通过。根据此前南京银行公布的非公开发行方案，其拟向南京紫金投资集团、江苏交通控股、太平人寿、凤凰集团和南京高科5家发行对象非公开发行不超过16.96亿股，拟募资总额不超过140亿元，用于补充公司核心一级资本。有不完全统计显示，南京银行自上市以来，已通过IPO、配股、定增、发行优先股等多种资本补充渠道共计募资近300亿元。
此次南京银行非公开发行被否，在各大上市银行再融资申请中确实属于少见情况。此前，无论是身为国有大行的农业银行申请千亿元定增，还是同样作为城商行的张家港行、贵阳银行、宁优银行等发行优先股、可转债的再融资申请，均顺利通过发审委审核。
南京银行定增被否也将对该行资本补充计划造成一定的影响。在城商行中，南京银行近几年净利润增长迅速，同时资产质量也保持稳定，不良贷款率低于1%，但唯独资本充足率方面出现连年下滑。
该行半年报显示，南京银行今年上半年实现归属于母公司股东的净利润59.78亿元，同比增长17.11%，这一增速在26家上市银行中处于中上水平。此外，截至6月末，该行不良贷款率仅为0.86%。与此同时，其资本充足率一直较低，已经连续三年下滑。统计数据显示，该行截至去年年末的核心一级资本充足率已跌破8%，今年上半年，虽然其核心一级资本充足率提升至8.44%，但在彼时26家上市银行中仍位列倒数第四位。在城商行、农商行中，南京银行这一指标更是排名倒数第二位。
江苏银行经营不达标
江苏银行与南京银行也算是对难兄难弟了，紧随南京银行定增被否，江苏银行的可转债计划又受到问询。7月3日，江苏银行公告发行A股200亿可转债获江苏银监局核准。9月4日，中国证监会出具《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》对江苏银行融资的必要性进行质疑。
江苏银行成立于2007年，是在江苏省内无锡、苏州、南通等10家城市商业银行基础上，合并重组而成的银行。2016年，江苏银行在上交所挂牌上市，是江苏省内最大的法人银行。从业绩情况上看，江苏银行的确称得上省内最大银行。截至2018年6月末，江苏银行总资产1.85万亿元，总负债1.73万亿元，营业收入172亿元，净利润69.18亿元，归属上市母公司利润68.52亿元，在上市城商行中位列前茅，主要经营数据都稳居第三名。
然而，9月28日江苏银行公告的多达107页的《关于公开发行A股可转换公司债券申请文件反馈意见回复》中披露了很多比较核心的数据，多方位展示了江苏银行的真实经营情况。综合对比20家上市城商行的经营效益和资产质量共11项经营数据发现，江苏银行有9项关键数据与平均值有差距。
首先，江苏银行经营效率在上市城商行中处于较低水平。在经营效率中，营业收入的业务构成十分关键。在净息差、净利差等银行基础数据方面上，江苏银行存在一定下滑趋势。江苏银行的资产利润率（ROA）处于行业低位，以至于在半年报中没有披露出来。资产利润率是银行资产运用效果的评价，由此可见，江苏银行在拓展收入渠道、提高产品收益水平以及控制负债成本等方面能力令人堪忧。
其次，江苏银行在资产质量方面的表现也乏善可陈。其中，核心一级资产充足率8.61%，低于平均值0.59个百分点；不良贷款余额116.28亿元，高于平均值72.63亿元；拨备覆盖率182.13%，低于平均值64.25个百分点，与监管要求120%-150%相比也是低空飘过。
对此，江苏银行解释称，一是存款压力增加，随着利率市场化的不断深入，以及互联网金融的蓬勃发展，银行存款规模受到冲击，低成本资金来源缩小，存款付息率明显上升；二是区域金融环境的作用，江苏地区存款竞争激烈，居民理财意识强烈，对商业银行存款付息水平存在客观影响；三是面对复杂的外部环境，江苏银行加强流动性管理，拉长负债期限，确保流动性保持稳健，一定程度上增加了负债成本；四是生息资产付息负债结构变化带动净息差水平有所下降。
关于本次融资的必要性，江苏银行表示，核心一级资本充足率和资本充足率均低于A股城商行平均值。江苏银行假设未来三年资产规模稳步增长，通过资本缺口测算，在保持未来三年核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于9%、10%和12.5%的前提下，预计核心一级资本累计缺口为205.48亿元，总资本累计缺口为442.40亿元。
由此可见，在金融去杠杆、监管政策趋严的宏观背景下，商业银行利差收入进一步收窄，净息差进一步下行，对商业银行资本充足水平和资产质量提出更高的要求，商业银行面临的经营环境也日益复杂。
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