今天和大家聊聊ETF，熟悉思哲的都知道，一直以來我都推薦大家將場內ETF基金作為定投標的。
但很多人對ETF的理解太過狹義，只是純粹的認為買ETF就只有滬深300ETF，中證500ETF，顯然這是非常錯誤的，要知道，ETF不但可以用於買大盤寬基指數，還能買貨基ETF、黃金ETF、債券ETF、海外ETF、行業ETF等標的。
那麼ETF到底是個啥？
首先要清楚的是，ETF是一個縮寫，第一個字母是交易所（exchange），第二個字母叫交易型(traded)，第三個字母是基金(funds)，所以ETF的中文全稱為：交易所交易型基金。
意思就是ETF是放在證券交易所進行買賣的，這讓它有了和股票一樣靈活交易的功能，ETF的一手買家通常是證券公司或者創投機構，他們會把ETF掛鉤一籃子的股票（具體比例提前協定好），那麼ETF份額就對應了一定數量的股票，而股票也可以隨時換回一定數量的ETF。
由於ETF就是持倉一籃子股票，其淨值等於持倉股票價值，而ETF的場內交易價格則根據供求關係決定。
如果ETF的價格高於其淨值（股票價值），那麼就會引來套利資金，在二級市場買入ETF，再在基金公司換成股票賣出，反之如果ETF價格小於其淨值，就會引來套利資金，買入股票再換成ETF賣出，直至套利空間到0為止，因此ETF的淨值與其二級市場交易價格幾乎不會有過大偏差（我開頭講到的場內封閉基金套利，是拿時間換折價修復的套利，因此與ETF套利不同）。
這個原理被很好的用在了追蹤指數上，由於指數都是一籃子股票，而ETF的價格又完全取決於這些股票的價格，因此跟蹤指數的ETF，其擬合度可以說非常非常高。
我們以嘉實滬深300ETF（159919）、華泰柏瑞滬深300ETF（510300）和滬深300指數的走勢做個對比就知道，是幾乎重疊的。
場內ETF能和股票一樣實現實時交易，但為了方便場外投資人購買，ETF還會設置一個場外ETF鏈接基金供場外投資人認購（場外也就是指像螞蟻財富、天天基金、官網、銀行這類證券賬戶之外的渠道），但它的交易時間就和普通基金交易時間一樣，比如場內ETF是T+0，而場外聯接基金往往是T+3。
ETF除了能幾乎無縫跟蹤指數走勢之外，其還有一大優點，就是費率極低。
一、費率低主要體現在兩塊：
（1） 交易費率
ETF由於是在場內進行份額交易，避開了基金公司收取的申購費和贖回費，要知道這塊場外指數基金收取的一般是申購費1.2%，按1折算也有0.12%，贖回費按0.5%計算，一起就是0.62%，這僅僅是一年內的買賣成本。
而ETF由於其在場內交易，可以按照股票交易手續費計算，通常為萬2.5左右，雙向收費的成本是萬五，僅僅是基金的1/10不到。
另外ETF相比股票的特點在於，部分券商可以免除5元最低限制，那麼場內定投一筆1000元的ETF基金，只需要收取0.15元，而不是5元了，成本極低。
（2） 管理費率
基金公司發行的場外基金管理費基本都在1%/年以上，但ETF的管理費用往往只需要0.5%。
ETF除了能投資A股的寬基指數，用途還有非常之多，比如：
1.貨幣ETF
比如股票賬戶裡有100萬，但只有50萬炒股，剩下50萬空倉，那麼留在股票賬戶怎麼辦呢？就可以選擇場內ETF貨幣基金。
恰好馬上要國慶了，資金不要躺在賬戶浪費了哦。
場內貨基收益一般和貨幣基金相差不大，也有年化3-4%，這類基金選擇不少，如下：
有的小夥伴問我，為什麼場內貨幣基金淨值一直都不漲呢？
答案是：場內貨幣基金是永遠分紅再投資的形式，份額會隨著時間不斷增加，因此賺的是份額，而不是淨值。
除了貨幣ETF，還有很多ETF基金供投資人選擇，比如：
2.黃金ETF
隨著貿易戰日趨深入，市場恐慌情緒蔓延，因此自8月以來黃金一直處在一個緩慢上漲的趨勢，如果擔心中美資本市場受此影響，這時買入黃金ETF是一個不錯的選擇，黃金ETF掛鉤黃金指數，其走勢完全取決於金價變化。
別看中國雖然只有黃金ETF，但在美國還包含石油ETF、鋼鐵ETF、煤炭ETF等品種，手段豐富的不行。
3.債券ETF
想買十年期國債？511310、511290、511260走起，場內交易，隨時出手。
想買城投債？511220走起。
除此之外，還有諸如中期信用債、中期國債、產業債等等ETF可供選擇。
4.全球指數ETF
美股漲的兇，想追高？又嫌棄QDII基金申購贖回週期太長。
想分散海外的資產，沒有門路？
海外指數ETF完美解決這個問題。
目前ETF能跟蹤的海外指數包括：德國30DAX指數、標普500指數、納斯達克100指數、恆生指數，中證海外互聯指數。
其中中證海外互聯指數即配置中國在港股、美股上市的互聯網科技企業，其中像阿里、騰訊、網易、京東、新浪、愛奇藝這種新興上市公司都包含在內，最近剛上市的美團後續也會被納入進去。
5.主題指數、風格指數ETF
講了這麼多，迴歸本質，投資ETF指數怎麼才能做到高收益？
核心就是做對趨勢預判。
ETF基金都是完全複製指數，所以只要做對了大方向的選擇，投資幾乎是穩賺，比如熊市中，不能確定單隻個股是否到底了，但只要預判A股處於底部，就可以閉著眼買入滬深300ETF+中證500ETF的組合。
如果看好美股看衰A股，則可以立即賣出300、500ETF買入標普500+納斯達克100的ETF組合，實時切換。
如果需要長期避險，則可以配置債券ETF+黃金ETF的組合，穩健過熊。
如果需要空倉觀望，則配置貨幣ETF隨時準備入場。
因此ETF絕對是基金投資界的神器，文章到此，你掌握了嗎？
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