从今年中国内地及香港几大拍卖行已经结束的春拍来看，香港拍卖市场上的古代书画和近现代书画行情比较稳定，同比出现小幅增长，当代书画细分市场仍有待观察和培育；而内地市场没有延续去年的乐观行情，书画拍卖市场的调整期仍将持续，资金面趋紧对市场产生的影响也远未结束。
中国嘉德2018年春季拍卖会现场
香港书画市场小幅增长
3月底，香港苏富比在香港举办的春季拍卖会拉开了今年整个春拍的大幕。2010年秋拍之后，香港苏富比顺应收藏市场购藏者增长的需求，增加了每个拍卖季拍品的总上拍量，每季保持3000～3500件的上拍量，整体成交率稳定地保持在85%以上。
今年春拍，香港苏富比共上拍3690件拍品，成交3254件，总成交率88.18%，总成交额34.91亿港元。与2017年秋拍比较，本次拍品增加275件，成交量增加333件，成交额环比增长13.7%。与2017年春拍相比，上拍件数增加167件，成交量增加186件，上拍与成交的数量基本持平，成交额同比增长10.2%。从数据对比来看，香港苏富比今年春拍的成交额较2017年春拍、秋拍均有小幅增长。
香港苏富比书画拍卖的策略是求精不求多，每季书画的上拍量始终保持在270～370件之间。今年春拍有3个书画专场，占其19个拍卖专场的16%，这3个书画专场的成交额达到5.28亿港元，占34.91亿港元总成交额的15%。2017年秋拍有4个书画专场，成交额达6.7亿港元，占30.7亿港元总成交额的22%。2017年春拍有3个书画专场，成交额4.33亿港元，占31.68亿港元的14%。
今年春拍期间，在香港苏富比“中国书画专场”上拍的都是近现代书画，共上拍280件，成交239件，成交率85.36%，成交额4.87亿港元。其中，有7件作品的成交价格在1000万港元以上，500万～1000万港元的有11件。
2017年秋拍，香港苏富比“中国书画专场”共上拍291件，成交243件，成交率83.51%，成交额5.19亿港元，有5件拍品的成交额在1000万港元以上，500万～1000万港元之间成交的有12件；2017年春拍的“中国书画”专场上拍311件，成交289件，成交率92.93%，成交额3.71亿港元，有6件拍品的成交价格超过千万港元，500万～1000万港元成交的有10件。
今年香港苏富比的中国书画春拍专场上，超过500万港元成交的高价作品仍主要集中在张大千、傅抱石、黄宾虹、李可染、吴冠中等名家的作品上，略微出人意料的是苏曼殊作品本次跻身此列。因其作品存世极少，所以这次上拍的苏曼殊十五开廿二册的水墨绢本作品拍出了2881.35万港元的高价。
苏曼殊《曼殊上人墨玅》水墨绢本作品在香港苏富比2018年春季拍卖会上拍出了2881.35万港元。
张大千1967年作《春山瑞雪》行书七絶(一对)，香港苏富比2018年春季拍卖会上拍，成交价8300.
张大千的作品在香港苏富比一直都是“票房”保证，这次征集到的拍品是他于1967年创作的《春山瑞雪》。这是他送给义弟张目寒的祝寿之作，并有与画作等大的行书七律一首。这件张大千晚期泼彩风格的作品有明确出处且尺幅巨大，书法和绘画各11.5平尺，是张大千创作生涯中并不多见的书画合璧的精品，估价2800万～4000万港元，最终以8300.55万港元高价成交，也是今年春拍张大千作品拍出的高价之一。本场中，还上拍了张大千1940年创作的《四川山色》。张大千画四川景色时，一般或者专画峨眉山，或者专画青城山，这件作品却是以青城山为近景，成都平原为中景，以峨眉山为远景，属于大千早期作品，从中能清晰地看出他学习石涛和石溪的影子，这件作品以1812万港元成交。
傅抱石1945年的作品《雪拥蓝关图》曾经分别于1985年和1990年在香港苏富比上拍，也是香港著名藏家——梅洁楼的收藏。这幅雪景图最终以3784.55万港元成交，其画意取自韩愈写的《左迁至蓝关示侄孙湘》诗中的“云横秦岭家何在，雪拥蓝关马不前”这句诗，傅抱石用了传统的留白之法，并结合典型的抱石皴，描绘了韩愈经过秦岭下蓝田关的时候遇到大雪难以前行的场景。
近两年黄宾虹作品行情大热，其1947年创作的《青山晋寿图》是“五十万卷楼”主人莫伯骥之子莫培樾为贺其父七十寿诞邀请黄宾虹精心绘制的，是宾翁的精品巨制，最终以3220万港元被藏家购藏。此外，李可染的《江山胜境》以1152万港元成交，吴冠中的《鹦鹉》以1032万港元成交。
左：傅抱石1945年作《雪拥蓝关图》,香港苏富比2018年春季拍卖会上拍，成交价3784.55万港元。
中：傅抱石1943年作《松下问童子》，香港佳士得2018年春季拍卖会上拍，成交价4172.5万港元。
右：黄宾虹1947年作《青山晋寿图》，香港苏富比2018年春季拍卖会上拍，成交价3220万港元。
香港苏富比自2015年秋季起在香港推出了古代书画专场拍卖，除2016年春拍没有举办这个专场拍卖外，其余每季都设有古代书画拍卖专场，上拍作品数量基本控制在100件以内，最近3年的5场拍卖，成交率在65%～80%。去年秋拍，成交额突破亿元大关，达到1.22亿港元，上拍110件，成交率达80%。
古代书画因其资源的有限性，导致其成交额不像近现代书画那么稳定。从目前的市场情况来看，古代书画对收藏者知识要求的门槛较高，其资源分布也很分散，因此与近现代和当代书画相比，其行情的泡沫成分最少。从高价作品的分布来看，1000万港元是古代书画成交高价的门槛。今年春拍，香港苏富比上拍94件古代书画，成交71件，成交率75.53%，成交额4041.06万港元。其中，成交价格最高的是董其昌的仿米芾《烟江迭嶂图书画卷》，成交价为864万港元。
香港苏富比于2016年春季起举办当代书画专场拍卖，上拍量保持在65～95件之间，成交额保持在2000万～4500万港元之间，但今年春拍没有开设这个专场。
香港佳士得在今年春拍中开设了3个书画专场，占其17个专场总数的17%，成交额5.19亿港元，占总成交额36.4亿港元的14.26%。2017年秋拍，香港佳士得有4个书画专场，占总拍卖场次的比例为22%，成交额8.13亿港元，占总成交额34.26亿港元的24%；2017年春拍开设4个书画专场，占总拍卖场次的25%，成交额4.92亿港元，占总成交额24.47亿港元的20%。
香港佳士得在今年春拍的“中国近现代”书画专场上拍356件拍品，成交264件，成交率74.16%，成交额4.23亿港元，有6件成交额在1000万港元以上，500万～1000万港元之间成交的10件。成交价格最高的是张大千1963年创作的《观泉图》，估价在6000万～8000万港元，最终以6422.5万港元成交，傅抱石1943年创作的《松下问童子》以4172.5万港元成交。
香港佳士得自2014年起开设了当代水墨专场，今年春拍上拍84件，成交69件，成交率82.14%，成交额2552.63万元。当代书画的高价区间集中在100万～500万港元之间，本场有刘国松、秦风、曾小俊共4件作品的价格在100万港元以上，刘国松的作品占据2件，他于2002年创作的《云与山的游戏》以538万港元成交，另一件《九寨沟系列：镜海秋意浓》以150万港元成交；秦风的《欲望风景系列5141》以225万港元成交；曾小俊的《野逸天屏二号》以125万港元成交。
刘国松2002年作《云与山的游戏》，香港佳士得2018年春季拍卖会上拍，成交价538万港元。
香港佳士得此次春拍的古代书画专场上拍185件，成交率68.11%，成交额6995.88万港元，12件成交额在100万港元以上。其中，1690万港元成交的沈周作品《移竹图》取得了这场拍卖的最高价，还有一件文征明的草书手卷以790万港元成交。
从以上香港苏富比和香港佳士得的成交情况看，古代书画和近现代书画的行情都比较稳定。而对这两家而言，当代书画这个细分市场都只是最近四年才开始增设的，目前还处于利用专场来把握藏家收藏偏好的阶段，因此行情还有待进一步培养，由此才能实现香港书画拍卖市场整体有重点并均衡地发展。
左：李可染1978年作《千岩竞秀万壑争流图》，中国嘉德2018春季拍卖会上拍，成交价1.265亿元。
右上：齐白石1952年作《满堂吉庆图》，中国嘉德2018春季拍卖会上拍，成交价4025万元。
右下：清初八大山人《墨荷图》，北京匡时2018年春季拍卖会上拍，成交价3507.5万元。
内地市场行情调整
书画市场行情的走势不仅关乎这一市场内部，该板块走势的涨跌还直接影响国内艺术品市场的整体走势。从去年开始，国家进一步加强了对金融风险的控制，今年又有新的资金监管规定出台，再加上中美贸易战不稳定因素的影响，整个资本市场都呈现资金趋紧状态，近期股市的震荡也考验着很多投资者的神经。资本市场流动性的下降直接导致进入艺术品市场的资金明显减少，上述外部因素也导致很多藏家减少了今年春拍购藏资金的预算。
在今年国内春拍举行之前，市场参与者整体抱有乐观情绪，这直接反映在这一季上拍作品的估价上，几家大公司对拍品的估价态度整体呈现乐观化。但从目前结束的几大拍卖公司的春拍成交额来看，市场没有原本想象的那么乐观。在目前的市场大势下，不少老藏家对市场的态度趋于观望。尽管2017年国内的艺术品市场行情继续保持回升态势，但从我国经济走势变化的长周期来看，国内艺术品市场行情仍没有走出调整期。
中国嘉德此次春拍共设有46个专场，其中书画专场有12个。嘉德是自2011年春拍起开设“大观书画夜场”拍卖模式的，当时上拍件数量32件。经过几年的发展，大观书画夜场的上拍数量逐年增加。这次春拍，嘉德设置了大观古代书画和大观近现代书画两个夜场。其中，古代书画夜场上拍24件，近现代书画夜场上拍97件，总计上拍121件，成交79件，成交率65%，成交额6.75亿元。
吴冠中1990年作《香港中环》，北京匡时2018年春季拍卖会上拍，成交价1725万元。
去年秋拍，嘉德的大观古代夜场上拍32件，近现代夜场上拍153件，再加上墨斋的夜场拍卖上拍的38件，总计上拍223件。这三个专场总计成交149件，成交率66.82%，总成交额达到16.39亿元。去年春拍的近现代和古代两个大观夜场上拍139件，成交112件，成交率80.58%，总成交额12.04亿元。从数据上看，今年春拍的大观夜场总成交额较去年有所下降。
清代傅山草书《开我慧者并太原三先生传》(局部)，北京匡时2018年春季拍卖会上拍，成交价2518.5
在本次的两场大观夜场拍卖中，高价作品集中在李可染、齐白石、徐悲鸿、傅抱石、黄宾虹、石鲁、吴昌硕、于非闇的作品上，总计有13件作品成交价格过千万，其中包括10件近现代书、2件古代书画、1件当代书画，有1件的成交价突破亿元。
李可染的《千岩竞秀万壑争流图》是其1978年创作的作品，高180cm，宽97cm，是“李家山水”的经典之作。这件作品以其1956年到绍兴山阴道的写生为基础，1978年根据那次写生的意象进行了再创造，一组描绘了“崇山茂林，葱郁华滋”，另一组描绘了“奔流湍急，如鸣管弦”，用层层积墨表现。
齐白石1952年画的《满堂吉庆图》以4025万元成交，该作品曾是著名古董商张宗宪先生的旧藏，于2007年在香港苏富比上拍，当时的成交价格是1018.35万港元。徐悲鸿1918年创作的《秋林三骏》，是其不多见的早年纸本设色作品，也是他送给蔡元培的精心之作，是两位民国文化名人交往的见证物，具有相当高的艺术价值和史料价值，最终以3450万元成交。
此外，傅抱石的《游春》以2530万元成交，《柳荫仕女》以1782.5万元成交；黄宾虹的《北高峰一角》以1840万元成交；石鲁的《开天辟地》以1725万元成交；吴昌硕的作品《春风太平》以1667.5万元成交；齐白石的篆书《马文忠公语》以1667.5万元成交；于非闇作品《花鸟册页》以1495万元成交。
在嘉德大观古代书画夜场拍卖专场中，成交价格最高的是钱维城的《花卉册》，这件作品著录于《石渠宝笈三编》和《秘殿珠林石渠宝笈合编》，本次成交价高达6670万元。钱维城是乾隆十年的状元且擅画，他在这件作品中作折枝花卉十二种，描绘对象造型严谨，设色艳丽，有皇家富贵之气，且每张册页都有乾隆御题诗一首，更提升了这件作品的艺术价值。
八大山人的《墨梅图》是其画给博山能仁寺住持的作品，画面中梅花孤岑简逸、梅枝如剑，是一件非常典型的八大山人作品，对于理解八大山人晚年对佛门的态度是很重要的物证。此作曾是著名收藏家王方宇的旧藏，本次拍卖最终以3450万元成交。清代“四王”之一王翚的作品《仿惠崇水村图》以920万元成交。而当代书画专场中的亮点是崔如琢的《八开山水团扇》，以1495万元被藏家购藏。
徐悲鸿1942年作《天马六骏》，北京保利2018年春季拍卖会上拍，成交价8970万元。
北京保利举办的2018年春拍中，成交价超过1000万元的拍品共有50件，其中书画有24件，占高价成交作品总数的48%。其举办的“仰之弥高——中国古代书画夜场”“震古烁今——从宋到近现代的中国书画夜场”及中国近现代书画夜场中，共上拍120余件书画作品，成交额11.66亿元。这次春拍中，成交价格最高的古代书画拍品是宋人作品《汉宫秋图》，成交价突破亿元，以1.242亿元成交，这也是本次保利春拍成交价格最高的拍品。但这件作品曾于2010年在北京保利上拍过，当时的成交价格是1.68亿元。古代书画部分，还有张宗苍的《云栖山寺》以8050万元成交，赵左的《溪山无尽图卷》以4025万元成交，王绂的《笔舫图卷》以2070万元成交，刷新了艺术家作品拍卖的成交纪录。
此外，本次傅抱石的《琵琶行诗意》以1.035亿成交，此前这件作品于2011年在中国嘉德拍卖过，当时的成交价格是8280万元；徐悲鸿的精品《天马六骏》以8970万元成交；张大千的《天女散花》以8452.5万元成交，2010年这件作品曾在北京保利拍卖上拍过，当时的成交价格是7448万元。
北京匡时在今年春拍共计上拍2542件拍品，成交1894件，总成交率74.5%，成交额14.93亿元。其于2017年秋拍上拍3625件，成交2581件，总成交率71.25%，成交额15.93亿元；2017年春拍上拍2781件，成交1873件，总成交率67.35%，成交额13.32亿元。与去年春秋拍比较，本次成交额环比有小幅下降，同比有小幅上升。
此次春拍，匡时共有12个书画专场，占25个总拍卖场次的48%。匡时继续推出了“澄道”古代书画和近现代书画夜场，还增加了“南吴北齐”专场（即吴昌硕、齐白石专场）。三个专场的成交额累计达10.32亿元，占其春拍14.93亿元总成交额的69%。古代书画专场有7件作品成交价格突破了千万元大关。其中，价格最高的是八大山人的《墨荷图》（手卷），成交价3507.5万元；姚允在的《桐江萧寺图》以2840.5万元成交；傅山的草书《开我慧者并太原三先生传》以2518.5万元成交；王翚的《春山积雪图》以2392万元成交。
近现代书画夜场有8件作品成交价格在1000万元以上：徐悲鸿1940年创作的《三骏图》以4715万元成交，张大千的《宋人山寺图》以4370万元成交，吴冠中的《香港中环》以1725万元成交，陆俨少的《人物山水册》（册页）以1495万元成交。“南吴北齐”专场中有4件拍品的成交价格在1000万元以上，齐白石的《福寿双余》和《松鹤长年》分别以1495万元和1357万元的高价成交。
从中国内地位列前三的拍卖公司本次春拍的书画拍卖价格看，目前藏家心态明显变得谨慎，市场没有延续去年的乐观行情，这对于正处于调整期的书画市场而言是正常的。随着外部资金环境的变化，资金面趋紧造成的流动性减弱对市场产生的影响还将逐步显现。
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