银行结构性理财产品可靠吗？

静如水167960762

`银行的结构性理财产品是一种高收益的产品，对于保守型的人群来说，结构性理财不可靠；对于进取型的人群来说，很不错。总体来说结构性理财产品，不是一个大众化的产品，适合的人群，第一要有风险承受能力，第二需要一点专业的知识，具备一定的投资经验。

根据发布的《中国银行业理财市场年度报告（2017）》显示，到期的理财产品中有44只出现了亏损，绝大部分是外资银行发行的结构性理财产品，占到全部到期产品的0.03%，亏损本金的平均偿还率是89.24%。

从这里可以看出，结构性理财产品还是有一定的风险的，而且也不是理财市场的主流产品，那么银行的结构性理财产品究竟是什么样的呢？结构性理财的主要风险点在于它是一款挂钩型产品，挂钩股票、股指、黄金、外汇等等，收益率波动幅度较大。与主流的债券型理财不同，前者的有点在于有可能拿到很高的收益，也有可能亏损本金，可以说是一个很极端的产品，要么大亏要么大赚；而后者趋于稳健，收益率偏低，但是基本上旱涝保收，本金没有风险。

比较有代表性的结构性理财产品其实也经常见，大家有兴趣的话可以查阅一下近几年QDII型的代客境外理财产品，它就是一款结构性产品，可以说是声名狼藉，累计亏损的产品起码要占到三成以上。对于普通的理财小白来说，结构性的理财产品不是一个很好的选择，虽然可能会达到一个比较高的收益，但是要冒着几倍的风险，性价比实在很低。

所以说，对于没有风险承受能力的人来说，结构性理财产品不靠谱，甚至有些坑爹；对于有投资经验，有专业知识的人群来说，倒是不妨一试。可靠不可靠，要看参照物是谁，结构性理财不是一款稳健型产品，选择时一定慎之又慎。

不立而立

　　结构性存款如果归类的话，它不属于银行理财，也不属于存款，介于这两者，属于银行表内业务，计入“客户存款”，需要缴纳存款准备金、存款保险金、计提减值损失和风险资本等。

　　从风险与收益上分类，结构性存款主要可以分为三类：

　　一、最低收益保证型。即该产品收益在一个范围内，比如2%-5%之间，最低可获得2%的收益。相对此类产品收益最低，风险最低。

　　二、本金保证型。即本金不受损失，但却没有最低收益保证，可能没有，可能很高。相对此类产品收益较高，风险较高。

　　三、部分本金保证型。即部分本金不受损失，比如95%的本金保证，可能会造成5%的亏损，但收益可能很高。相对此类产品收益最高，风险最高。

　　自从资管新规《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》实施以后，银行的表外理财产品是不能提供保本保收，且需按净值计算。但是银行通常将结构性存款作为银行保本保收的替代品，当做理财产品来归类。

　　既然结构性存款属于银行表内业务，计入“客户存款”，非“代客理财”，能保本和相应的保收，从风险的角度来分析，是可靠的。它只不过是借“理财+存款”之名罢了，即“低风险低收益+高风险高收益”的资产组合。

　　而作为存款必须缴纳存款准备金、存款保险金、计提减值损失和风险资本等，剩余部分中的绝大部分资金用于银行信贷或者固定收益类等低风险产品，保证基本的安全和收益；而另外的小部分资金用于投资高收益、高风险的产品，比如与之相挂钩的金融衍生工具。

　　总体而言，结构性存款就是在承受一定风险的基础上去获得较高收益的机会产品。安全系数高，但收益相对于中低风险的银行理财产品较低。

三人聚众

自从“资管新规”实施后，要求市场上所有保本型理财逐渐退出（银行也不例外），银行理财产品被打破刚性兑付，在此情况下，不仅小银行有结构性存款，大银行也在力推结构性存款以替代保本型理财产品。

今年以来，各银行纷纷推出的大额存款及结构性存款越来越火爆。所谓的结构性存款，指的是由商业银行以客户的存款作为本金，挂钩利率、汇率、股票指数、商品价格等金融衍生品的市场指数，再根据挂钩指标的具体表现，使客户在承受一定的风险基础上获得较高存款收益的产品。

很明显，结构性存款的预期年化收益并非固定不变的，存在一定的风险性。但其本金却是相当安全的，大可放心。结构性存款与银行的定期存款都属于一般性存款，并不是理财产品。只不过结构性存款是保本不保息，而定期存款则是既保本又保息。

结构性存款利率要远高于同期银行定期存款，尤其是在揽储需要的情况下，很多城商行在基准点上浮存款利率，就目前而言高达5%以上的结构性存款利率还是存在的。不过结构性存款到期前不得提前支取，流动性要差一点，而且与银行的其他理财产品起投金额相差无几，都是五万元以上。

总之，结构性存款是目前市场上很火的投资方式之一，安全性还是极高的。因为它是百分之百保本型的。这在资管新规实施后，理财产品不再保本保息的情况下，确实是保本型理财产品的最佳替代品。

东震木

结构性理财产品作为理财产品的一个种类，跟结构性存款还是有一点区别的：

首先，要了解结构性存款和结构性理财的区别。

结构性存款属于存款的一种，在目前资管新规不允许保本的情况下，银行纷纷打擦边球推出结构性存款，目的为了更好的吸储，结构性存款一般都是保本型的，因为你要有存款属性嘛；而结构性理财则属于理财产品，就是银行将理财产品里的钱一部分配置固定收益类产品一部分与资本市场挂钩，旨在取得高额收益，这类产品不一定都有保本属性，有的是能保一点收益，有的是保部分本金，所以买结构性理财产品之前，要了解产品详情和可能存在的风险；

结构性理财产品预期收益比较高，一般都要略高于同类理财产品，但是注意，这里是预期收益，也就是最好情况，达不到有没有可能呢？有可能，毕竟与资本市场挂钩，这块是不可控的，所以结构性理财产品可以作为我们资产配置的一部分，放进去一些，在自己风险偏好和产品详细信息对应的情况下，配置一些没问题的。

希望我的回答有所帮助。