资金安全或者说金融安全，不仅关系到亿万百姓的日常生活，更关乎一个国家的经济大势。近年来，我国银行业资产负债率逐步攀升，居民存款增速下滑严重，而以信用或抵押贷款为杠杆的整体负债水平却节节攀升。央行怒怼财政部，最直观的一点便是账房先生的“钱袋子”出了问题。到底这问题由何而生，听之任之的后果又有多严重？
今天楼盘君就和大家聊聊，房地产金融安全那些事儿。
图1：房地产金融安全无小事
如果有人说银行也缺钱，您的第一反应肯定会笑话“这又是哪门子砖家编出来的鬼话”吧。但事实是，近10年居民存款增速从18%暴跌至7%，创近40年新低；与此同时，2016年末我国银行业金融机构本外币资产总额为232万亿元，总负债率已高达342.7%，这令人窒息的数字客观反映了当前形势的严峻性，而实际情况也许比我们想象的还要严重得多。
举个栗子，20世纪上叶，阿根廷等拉美新兴市场国家经济发展呈现迸发势头，该国新发掘了大量矿产，加上丰饶的农牧业资源，国民收入和生活水平直逼“老美”。一切看似都很美好，几乎所有经济学家、行业大咖都断言，不出20年阿根廷等国就会从中等收入国家迈入发达国家俱乐部。然而，事情的真相往往残酷而无情。
图2：阿根廷曾是世界上发展最快的国家
上世纪七八十年代，阿根廷外部游资撤离，房地产泡沫破灭，货币贬值物价飞涨，国家外汇储备被掏空，金融体系全线崩溃，居民生活水平一落千丈，综合国力呈断崖式下跌，从“准发达国家”跌入了中低收入国家的深渊，目前只能靠卖资源和放牛“续血”。有朋友要问了，这个国家到底经历了什么，才把自己“弄”成了这般惨样？
细心的朋友会发现，楼盘君上文提到了“房地产泡沫”这五个大字。没错，其中一个重要因素便是房地产。富饶得令人垂涎的矿产资源，水草丰美、牛羊成群的潘帕斯草原，农牧矿产业源源不断的为这个新兴国家带来巨大财富。可好景不长，充满“暴发户”心态的阿根廷人压根没有体验过什么叫“创业维艰”，自然不懂“危机意识”；他们只知道，今后不用再过风餐露宿的苦日子了。
那时候“金融”二字对小阿同学来说还是个新鲜玩意儿，当然架不住它来钱快啊！一变十、十变百这种好事，“暴发户”岂能放过？
从股市到楼市，外国游资疯狂涌入阿根廷境内，资产抵押、再抵押、套现继续翻炒，整个国家上上下下陷入了“全民癫狂”的状态，而阿根廷中央政府对此竟没有半点戒心。20世纪30年代初，阿根廷银行业国有资本占比不到20%，国家在金融系统的话语权微乎其微，更别说掌控和调度宏观经济了。
图3：阿根廷法定货币——比索
俗话说得好：出来混，迟早要还的。阿根廷这波操作确实让其过上了一阵好日子。然而这种“地产-金融”的杠杆游戏终有破灭的一天。20世纪70年代，资本主义世界爆发了石油经济危机，外国游资一朝撤离，阿根廷这辆装饰华美的“马车”瞬间成了“破轱辘轴”，再也难以维系；而弱小的外汇储备和国家金融体系，就像狂风暴雨里的一株浮萍，成了压死骆驼的最后一根稻草。
阿根廷鲜血淋漓的教训异常惨痛，但“秦人不暇自哀而后人哀之”的历史却反复上演。日本楼市泡沫破灭后沉沦于“失去的二十年”苦海里难以自拔；美国超前消费和房地产次贷危机重创了“山姆大叔”的元气，经济发展势头大为减缓，至今尚未完全恢复。南非、泰国、马来西亚，将来的沙特、俄罗斯，都是活生生的范例。
然而，有一个国家不得不提，那就是美国。这家伙拥有石油和金融“双霸权”，腰杆子硬所以敢肆意妄为。不就缺钱吗，印钞机“开足马力”疯狂造就是，反正可以转嫁其它国家“埋单”。过去美国一直都是这样做，打遍天下无敌手，谁让人家强呢！可这些百试不爽的“法宝”却撞上了一块踢不动的铁板，正是中国。
索罗斯的游资以香港为踏板想“搞垮”大陆，失败了；十几来年对华“反倾销”制裁、贸易围堵、技术封锁，失效了；印钞机、石油定价权、人民币兑美汇率，统统失灵了。眼看中国的“块头”越来越大，而英法德澳等“小弟们”却一个比一个不给力，还搭上“一带一路”的便车跟中国“眉来眼去”，这老大当得着实有些“窝囊”。于是，恼羞成怒的美国终于决定亲自出手了。
图4：“向中国开火”的特朗普总统
有人说川普先生傻，只是个目光短浅的生意人，若真是这么想，傻的可就是看官您了。既然是生意人，又岂会不知贸易战“杀敌一千自损八百”？而身为总统，这正是川普的老练和毒辣之处。首先目标很明确，瞄准“中国制造2025”，其目的并非直接扼杀，几十年的事实已经证明了不可能。总统先生的真实目的是“浑水摸鱼”，打击人民币汇率和国际地位，鼓动资本撤离狂潮，从而重创中国经济。
这个时候就要说到楼市了，楼市和股市这对双生“姐妹花”，是整个国民经济的晴雨表，也是资产和负债的“大头”。股市好理解，老美喜欢直接“动手”；而楼市、房价说是银行系统稳定的根基也毫不为过。
2016年，我国家庭部门总负债高达33万亿，负债率44.4%、增速达23.3%；政府总债务41.2万亿，负债率55.7%、同比增速约23.9%；金融机构（银行+非银金融）总负债67.2万亿，负债率90.3%，债务余额增速高达28.3%！
居民家庭的疯狂信贷，政府部门的海量基建，企业机构的无序扩张，正在一步步蚕食、掏空着国家的“金库”底子；而房地产，正是造成这一切的重要根源。权威数据统计，2016 - 2017年，住户贷款分别新增6.22万亿元和7.01万亿元，同期住户存款分别新增5.17万亿元和4.60万亿元；截至2018年7月末，住户贷款较年初暴增约10%！
图5：中国管控房地产杠杆风险刻不容缓
收紧房贷规模，挤压楼市泡沫，严控资金风险已成为我国当下刻不容缓的任务，而首付贷、房租贷、消费贷、互联网贷这些乱象也已成为宏观调控的锁定目标。房地产去杠杆，关系到金融安全，更关系到国计民生；而减少资金投放，打消房价上涨预期，倒逼经济主体修复资产负债表，才是调控政策的根本要义所在。
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