9月10日，多家媒体广泛转载城市商业银行销售网贷产品的报道。报道对城商行销售网贷产品的运行模式及其收益水平提出了质疑。
对此，网贷舆情认为，直销银行“代销”网贷产品主要是为了丰富产品范围，以较低的初始投资金额吸引更多的客户，以提升银行的效益。除了个别银行直接开展网贷业务外，在当前的法律体系下，如果网贷产品符合网贷规则，直销银行的符合商业银行业务规范，那么合规方面的问题并不严重，但是其代销模式仍存在争议。
此外，城商行“代销”的网贷产品收益确实低于行业平均水平，但在直销银行“代销”网贷产品时，这些银行需要履行见证责任，完成银行的产品审批。即银行需要对这些网贷产品进行进一步的核查，银行直销的网贷产品收益也会随之下降。
直销银行代销模式的争议
当下，互联网的应用已经十分普遍，诸如出行、购物、日常缴费、金融产品认购等行为已经可以在互联网操作，这大大降低了办理业务的时间。
商业银行业为顺应时代发展，采用网上营业厅的方式将传统的金融产品服务与互联网融合，形成线上的经营渠道，为客户提供开放的、便捷的银行产品与服务。直销银行作为金融互联网潮流中的过渡形式，将帮助银行逐渐实现以线上为主，网点为辅的线上经营模式。
在实际的生活中，最为常见的直销银行就是银行官方网站、网上银行和手机银行。直销银行可以提供金融服务查询、借款、还款、转账、金融产品认购以及其他各类生活服务和高端定制服务。
直销银行的优势就在于优秀的客户体验。除了快速开展业务以外，直销银行还摆脱了地域的限制，方便客户选择最有优势的产品服务。
直销银行面临的首要挑战便是技术风险，网络攻击不但会造成客户损失，还会引发全银行范围的客户恐慌，造成严重的挤兑危机。因此，网络安全防护措施是直销银行存在的根本。
此外，合规问题也是引发争议的问题之一。在直销银行销售网贷产品的报道中，媒体质疑银行设立网贷中介平台的问题。除个别平台直接销售网贷产品外，很多城商行直销银行采取了代销的方式经营网贷产品，并未亲自开展网贷业务。因此，真正的争议在于直销银行的代销模式。
2016年5月13日，银监会发布的《关于规范商业银行代理销售业务的通知》明确规定，代理销售业务是指商业银行接受由国务院银行业监督管理机构、国务院证券监督管理机构、国务院保险监督管理机构依法实施监督管理、持有金融牌照的金融机构委托，在本行渠道，向客户推介、销售由合作机构依法发行的金融产品的代理业务活动。
目前，网贷行业尚处在检查之中，所有网贷平台均未持有牌照，城商行直销银行销售网贷产品并不属于通知中的代销。从业务实质看，这些城商行销售的网贷产品来源于网贷平台，城商行直销银行并不承担相关责任，也非银行销售自身产品。那么，城商行“代表网贷平台销售”网贷产品本质是代销。因此，城商行直销银行销售网贷产品游走在法律的灰色地带。
这样的法规灰色地带其实很容易理解。2016年初，网贷行业还处在发展期，很多业务模式并不固定，有效的监管制度基本缺失。但随着网贷行业法律框架的建立以及网贷平台获利的趋稳，网贷业务也逐渐被直销银行所接纳，这便造成了法律相应的缺位。
在本轮检查结束之后，业务与经营模式合规的网贷平台或将完成备案并持牌。届时，银行代销网贷产品代销问题将得以解决。
网贷头部平台短期收益低于10% 直销银行见证工作影响网贷收益
城商行“代销”的网贷产品的预期回报较网贷行业平均水平较低，但这与银行的见证有一定关联。虽然银行并不承担项目风险，但网贷产品在直销银行发布仍需要通过银行的内部审批流程，在此期间，城商行履行项目的信息见证工作。
这正是基于这样的原因，直销银行发布网贷产品自然受到了银行信用的增持效果。理论上，如果银行切实履行见证工作，该网贷产品的发布资料理应齐全，该网贷项目真实性也更加可靠。如此，银行发布的网贷产品相较一般网贷产品多了一步审核流程，收益也就相对较低。
另外，作为金融产品代销，直销银行会向网贷平台收取一定比例的佣金。考虑到网贷产品借款成本相对固定，这部分佣金最终会转嫁到投资者，造成收益的降低。
8月，第三方机构监测的网贷行业收益水平稳定在10%，报道发现，城商行直销银行网贷产品的收益低于6%。网贷舆情从网贷行业累计借贷总额前10名的平台产品发现，网贷行业短期产品利率接近指数型理财产品，并低于10%的平均水平，但随着期限的借款期限的增长，网贷产品收益呈现出显著增长趋势。
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