每一年的這幾個月，都是企業比較忙的時候，那都忙些什麼呢？忙著總結上半年的業績，忙著制定下半年的計劃。近日，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行四大行召開發佈會，公佈了各家上半年的成績單。其中，針對大家關心的下半年信貸結構調整、房貸投向趨勢也做了相關發言，其中透露的信號值得購房者關注。
長期以來，銀行往往為房價的上漲起到了推波助瀾的作用。而在控制金融風險，推進去槓桿的大背景下，銀監會已經加強了對貸款用途和資金流向的監管。不僅開發商融資難，投機客更難貸款，一旦房地產市場現金流收緊，那房子的流動性自然就緩慢了下來。
對普通購房者來說，房貸利率上浮一直都是關乎是否推遲買房計劃的因素之一，不過對於不少城市來說，房價的微跌已經與房貸利率的上浮扯平了。此外，縱然不在乎利率上浮，貸款難和放款週期長都成了購房者面臨的難題。筆者認為對剛需而言，這一形勢在下半年或能得到一定改觀。不過，可以預見的是信貸結構持續調整，將與房地產調控同步推進。
在各家發佈會上，農行行長趙歡透露要發展好農民安家貸，中行副行長林景臻也表示優先支持自主性需求住房貸款。工行行長谷澍稱要嚴格執行監管要求。而在談及租賃市場時，建行行長王祖繼表示，建行沒有給中介提供融資。當然筆者只是挑了一些主要觀點來陳述，通過他們的發言，我們基本上可以從以下幾個方面來理解。
第一，保障自住購房需求。從2016年930新政開始，樓市調控接近兩週年，從最開始的打擊炒房投機到後來的整治房地產亂象，房價穩定的趨勢逐步顯現。筆者認為，下一步除了要繼續抑制各投機性需求以外，剛需保衛戰或持續拉開。自主性購房需求，作為合理的信貸需求，會得到優先保障。
第二，助力住房租賃建設。拿建行來說，目前已經在全國不少城市上線了住房租賃平臺，為租賃住房市場提供金融服務。其中針對租戶的長期貸款直接給到房東，不會經過中介這一環節，減少了不必要的開支。國有大行助力租賃市場，有助於解決租賃雙方的誠信問題，同時可以解決以往長租過程中的各種痛點。最關鍵的是可以穩定租金。
第三，圍繞防控金融風險。防控金融風險，最重要的方式之一就是去槓桿，因此銀行自然不能例外，房地產市場的資金流向尤其會受到相關部門嚴格監管。近日，銀保監會明確表態要遏制房地產泡沫化。筆者認為，針對常見的消費貸、首付貸、影子銀行等行為依舊會受到持續監管。說白了，下一步就是繼續降低負債率。
第四，支持關鍵領域環節。在筆者看來，信貸結構調整的大背景就是經濟轉型下的脫虛向實，銀行流向房地產市場的貸款少了，將重點投向實體經濟。除此之外，為了應對目前出現的經濟下行的趨勢，筆者認為未來投向地方基建、中小企業的比例或會提高。
樓市調控過程中，很多人都有一個疑慮，房地產對國民經濟的貢獻這麼大，各個地方真的忍心割肉嗎？流向房地產的資金真的會繼續收緊嗎？是不是調控期內銀行就不會給房地產行業投放貸款了？不可否認，當前房地產行業的資金面確實逐步收緊了。
但筆者認為，從四大行透露的信號來看，如果僅從住房市場來說，明顯調整了房貸或者開發貸等貸款的投放方向，從前幾年對房地產行業漫灌式的投放到目前精準投向滿足當前租賃市場的資金需求，滿足自住型以及保障性住房的資金需求，而這一趨勢下半年會持續加強。由此來看，開發商、投機客等群體難以解渴，樓市的神經恐怕一時半會還得繃著。
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