價值投資練就火眼金睛 如何看穿低市盈率的陷阱

價值投資練就火眼金睛 如何看穿低市盈率的陷阱

很多人正在誤入低市盈率的陷阱裡而渾然不知。很多投資者不解,為什麼低市盈率也會有陷阱?舉例,一隻股票報價30元,當年收益3元,很漂亮的10倍低市盈率,第二年公司利潤大幅滑落了2/3,只剩下收益1元,你還能淡定嗎?

我說的不是開玩笑,很多的週期股就是這樣的例子,十年前,鋼鐵股可是出了名的現金奶牛,相信老股民都深知。可是後來產能過剩,陷入了行業虧損,很多相信低市盈率買進股票的投資者損失慘重,後來鋼鐵股跌到只剩零頭。

正在人們迷戀10倍低市盈率的格力電器的時候,我們早已洞悉了耐用品屬於週期行業的事實。家電,汽車,房產都屬於耐用品,近十年,它們正在大力發展,昌盛繁榮期標誌著市場將近飽和,上升空間已經有限。週期股在業績最好,市盈率最低的時候反而是出逃的最好時機。

價值投資練就火眼金睛 如何看穿低市盈率的陷阱

價值投資者練就一雙火眼金睛,低市盈率的陷阱早已被我們戳穿。10倍低市盈率投資只適用於穩定增長型股票,比如消費,白酒,醫藥,前提是你要判斷你買的公司能夠長期穩定增長。比如貴州茅臺,在2014年那時候股價低於10倍市盈率。

低市盈率投資法如果用錯了投資對象,只能啞巴吃黃蓮了。警惕週期股高位的殺傷力,曾經的鋼鐵,煤炭,石油就是未來的家電,汽車,房產的身影。小心了,週期股一跌就要跌10年啊!曾經的鋼鐵股可是跌到令人懷疑人生。

低市盈率不能應用於週期股投資,只能用在穩定增長型的公司上。如果你搞不清公司是增長股還是週期股?一個辦法,10倍低市盈率買進,同時要求股價不超過市淨率2倍。格力電器曾經在2014年股價曾低於兩倍市淨率。

價值投資練就火眼金睛 如何看穿低市盈率的陷阱

以上觀點僅供參考,不構成投資建議,股市有風險,投資需謹慎!

再次重申:小六忠誠從來沒有搞投資合作,也不對外搞代客理財。最近網上有李鬼假冒本人名號騙人合作,請大家明辨。

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