銀行吸收存款，分為定期與活期兩項。活期隨時兌現，當然須有準備(reserve)。定期到期兌現，在未到期以前，除非存戶改變方針，放棄定期利息，經銀行允許之後，不得不兌現以外，可以不必準備現金。由此看來，活期存款似乎應該十足準備，而定期存款可以不必準備。實則定期存款每天都有到期，每天都應該準備付款，而活期存款一方面有人提取，一方面必有人存入，彼此相抵，不見得付出很多的現款。因此，銀行對於一切存款，都應該有現金準備，再就定期存款說，銀行不妨早一天計算第二天到期的總數而實行準備，但實際上所有到期的定期存款不見得盡數要求兌現，其中或有一部分願意“轉期”(即照原定條件再繼續存入)，或有一部分改為活期存款而等待將來再提取，甚至有加入現款擴大原存款者。因此，銀行對於定期存款，也不必照到期總數十足準備。究竟銀行對於活期存款與定期存款的準備，應該採取何種方針呢?徵之實例，各國政府對於銀行，多采取自由放任政策，而銀行自身也都隨時代情形而變更，並無一定的辦法。但有許多國家對於發行銀行規定存款的現金準備率，而對於其他銀行的存款則不加干涉，例如荷蘭銀行存款準備率與鈔票同為40%，法蘭西銀行為35%，比利時國家銀行為1/3。政府幹涉最甚的要算美國。1913年《聯邦準備條例》分全國銀行所在地為三等:①非準備市銀行(Non-Reserve City Banks)，應按照其所收存款12%轉存於其市之聯邦準備銀行，②準備市銀行(Reserve City Banks)，則為15%，③中央準備市銀行(Central Reserve City Banks)，[8]則為18%。1936年8月15日各各改定為10.5%，15%，19.5%。1937年5月一律加倍。此種變更，立法當局之意，似不在乎為存戶謀安全，而是確立一種政策，使信用制度適應一時的環境。關於此點，本書第四篇當再加說明。現在所應討論的是存款準備制度究竟如何建立?1931年《美國聯邦準備制度存款準備委員會報告》(Report of the Committee on Bank Reserve of the Federal Reserve System)主張，①對於一切存款，無論活期定期，應準備現金5%，②對每日提取之各種存款平均數應準備50%，其計算標準系根據過去八星期存款，其適用時期為將來一星期或四星期，按照各地情形定之。[9]此建議並未經美國政府採用。
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