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作者：Joy Gracia Harjanto
本文主旨是對亞馬遜股票進行通常意義上的技術分析，在分析中採用了隨機遊走和蒙特卡洛方法進行成交價模擬。通過plotly和 ggplot實現可視化。
亞馬遜的股價在過去一年上漲了95.6%(即918.93美元/每股)，這使得亞馬遜成為許多投資者的理想選擇。許多分析師還認為，亞馬遜的價值在未來幾年將繼續增長。雖然購買股票聽起來很有誘惑力，但我們更應該進行詳細的深入分析，避免以投機為基礎的股票購買。
我運用了統計學和R語言，從技術層面分析其性能，預測股票走向。我非常喜歡用定量金融中經常使用的軟件包，如quant mod和xts來實現我的目標。
下面是我使用軟件包的完整列表：
我的分析是以亞馬遜2008年8月1日開始到2018年8月17日結束的股票收益日誌開始的：
在這個階段，日誌看起來並沒有什麼意義，但它實際上是我分析的基礎。我稍後再解釋。
技術分析
首先，我對亞馬遜的股票進行了技術分析：
第一個圖表很容易理解。它表示了亞馬遜近十年來股票成交價格的趨勢：
價格表
第二個圖表顯示了2018年的布林線圖，布林百分比變化和交易量以及移動平均收斂發散指標：
技術分析
移動平均線對於理解亞馬遜(AMZN)的圖表非常重要。它通過用平均股價來消除每日價格波動，進而有效地識別股票的潛力。
布林線圖繪製了遠離移動平均線的兩個標準差，用來測量股票的波動。成交圖顯示了股票每日的交易情況。移動平均收斂發散指標給股票分析師提供了買入/賣出信號。這裡的經驗法則是:如果股價跌至線下，就是賣出的時候。如果它高於這條線，則表示它有增值的潛能。
上面的圖表通常用來決定是否買賣一支股票。由於我不是一個專業的金融分析師，我決定做更多的研究，以說服自己。
比較
我對亞馬遜的股票同其他股票進行了比較。我想看看亞馬遜與臉書（FB）、谷歌(GOOGL)和蘋果(AAPL)等其他熱門科技公司相比，股票表現如何。
我首先比較了每種股票的風險/回報率。取對數收益率均值和對數收益率標準差。假設對數收益率的均值一致，而標準差表示購買股票的風險。我用plotly，一個交互式可視化工具來說明我的發現。
風險與回報
谷歌股票風險最低，回報率最低。臉書和亞馬遜的股票風險一樣，但後者的回報率更高。如果你傾向於冒險，特斯拉（TSLA）是一個很好的投資對象，因為它具有高風險和高回報。但如果你像我一樣不喜歡冒險，蘋果是最好的選擇。
一個受歡迎的投資原則是讓你的投資多樣化：不要把所有的雞蛋都放在一個籃子裡。在購買股票時，你應該嘗試購買一些關聯性不大的股票，因如果你想要最大限度地提高總回報率的話。
相關圖表
臉書和蘋果的關聯性最小，為0.24。亞馬遜和谷歌的關聯性最高，為0.56。這幾隻股票之間的關聯性相對較高，因為它們都是科技股。所以我們最好是從不同的行業購買股票，以真正降低風險，最大化回報率。
股票成交價格預測
我接著預測了亞馬遜股票的價格。我通過隨機遊走理論和蒙特卡羅方法實現了這一點。
隨機遊走理論適用於股票的價格預測，因為它根植於過去的成交結果並不是未來的成交指標。對了，價格波動是不能做出準確預測的。
我模擬了亞馬遜252*4個交易日的股價情況。需要補充的是一年有252個交易日，我模擬了4年的交易情況。
我使用我之前從對數收益率中得到的數據來生成價格，並使用指數增長率來預測股票每天的增長值。指數增長率是隨機產生的，並且依賴於代碼中mu和sigma的輸入值。
隨機遊走與價格預測
上圖顯示了大約1000個交易日的模擬成交價。如果你注意我的代碼，我沒有包含set.seed()。因為模擬的成交價是否會發生改變，取決於我的set.seed()值。為了得到一個穩定的預測，在成交價模擬中，我使用了蒙特卡羅方法。通過這種方法，成交價被反覆模擬。
蒙特卡羅與成交預測
上面的圖表並不直觀，所以我用百分位數檢查亞馬遜四年後的成交價，最終確定了我的發現。
從我的模擬結果來看，亞馬遜的股價可能在4年內達到11198.10美元，或者跌至834.60美元的低點。你可以將我的發現與亞馬遜的CAGR進行比較，以確定我這個現是否有意義。
相關代碼：https://github.com/joygraciacia/mcmc-stock
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