前段時間，有個好友，興沖沖地跑過來跟筆者炫耀，說發現一支“絕世好股”，“我已全倉殺入，感覺良好”。這支股票正是002709天賜材料，一季度每股收益就去到1.211元，預計2018年1月至6月歸屬於上市公司股東的淨利潤變動區間42,427.61至47,731.07萬；變動幅度:140.00%至170.00%。中報淨利潤一舉超越上年全年淨利潤。股價從前期高位腰斬，靜態市盈率不足7倍。可以說，無論從哪個角度看，天賜材料都是朋友口中說的“絕世好股”。可正是這支基本面看起來無可挑剔的個股，短短8個交易日，好友賬戶爆虧30%！可見，在熊市，逆勢加重倉，踏不準行情節奏，再好的股票也可以讓你哭得很有節奏。
天賜材料002709
股票業績好壞與股價高低，從長遠來看，應該是呈正相關關係，而週期越短，隨機性越強，相關性越弱。天賜材料基本面優質，典型的中小盤白馬股，新能源汽車行業又是朝陽產業，股價前程遠大。但是股價短期表現，最直接的推力就是資金進出，資金短期持續流進，必然一波又一波推高股價；資金高位出逃，股價崩盤，中低位盤整時間越長，“囚徒困境”效應越強，總是懷疑盟友出賣了自己，資金再次出逃，必然引起踩踏事件，越跌越能跌。如果說從基本面來看，跌到30元已經是“合理”的話，通常還會跌到15元。可見在一眾賭徒中間，所有“合理”“理性”這些詞語是不存在的，如果有“合理”股價的話，市場上將永遠不存在高估的股票，也不存在低估的股票，套利行為不復存在。
許多股友會說，技術指標一早就已經走壞，均線系統空頭髮散，股價跌破整理平臺，破位下行，買入的人懷疑是不是智商餘額不足。其實這些大多數是事後諸葛式的風涼話。市場上投資者大部分都是技術分析派，虧錢的也佔了絕大多數，技術派從來就不見得比基本面派高明到哪裡去。很多人，都是按照經典技術信號進場，明明是百分之九十九的“上漲”信號，買進就套，虧得照樣懷疑人生。在熊市的背景下，資金總體不斷流失，市場整體估值不斷下降，無論是螳臂擋車、逆勢交易的技術派，還是提前佈局、主動挨套的價值投資者，錢越來越少的結局是可以預期的。今天，貴州茅臺跌破高位整理平臺，雲南白藥放量跌停，持有這些絕世好股的人，最近也大概需要體會一下買進黑五類中小創投資者的心情。控制倉位，從來就不是一句口號，是所有投資者畢生需要鑽研的課題。
【點關注，不迷路】
閱讀更多 潛龍交易 的文章
