宋燕儿
余额宝目前已经拥有多只基金，进入2018年8月以后，余额宝收益率一降再降，现在已经濒临跌破3.2%，在货币基金里面收益率属于中下等水平。 这七只基金里面最高的时候有几只4.2%，现在最低的是天弘余额宝3.2%，是什么原因导致的余额宝收益率持续下降呢？
很简单，之前也已经提过很多次，货币基金的收益率取决于国家的宏观货币政策，货币市场的资金流动性决定了货币基金的整体收益率走势。
货币基金作为一种稳健型投资产品主要的资金投向：
1.现金资产（银行协议存款）
2.债券（国债和高信用等级的企业债）
3.中央票据和逆回购。
银行协议存款基本上占比都要在50%以上，能否取得高收益，就取决于银行间同业拆借市场的价格，而银行间同业拆借市场的价格又直接取决于货币流动性。 有关注新闻的都知道，今年央行通过一系列的定向降准，动用MLF、逆回购多种工具在持续释放市场流动性，在货币市场上，资金并不是很紧张，同业拆借价格也上不去，所以货币基金的收益率也一直在3%-4%之间徘徊，也不可能会升高，下降是一定的。
至于说余额宝还能不能继续存，这里我举例做一下对比，这些收益率下降0.5%对你的资产到底有多少影响
我们以天弘余额宝为例，3月底万份收益峰值是1.1191,6月底万份收益0.9967，两者之间万份收益相差不到0.2。 假设这个万份收益恒定不变，3月份取峰值1.1,6月份取最低值0.99，按照你余额宝投入的资金是10万元，那么3月份每天的收益是11元，6月份每天9.9元，按30天计算，3月份将得到收益330元，6月份得到297元，两者对比相差33元 看着所谓的收益率和万份收益差距很大，其实真实的收益相差无几，即便你余额宝投入了100万元，一个月按最大差值也不过330元而已，差距很大吗，并不大！
如果你之前都可以接受余额宝作为主要的理财工具，那么现在为什么不能用？ 差距其实很小，没必要大惊小怪。如果实在觉得不合适，可以做一下银行理财，收益率稳定5%左右，只是流动性略差。
不立而立
很高兴回答你的问题。可以说现在的余额宝收益是一年不如一年，别说3.5%的收益了，小编今早打开余额宝收益只有3.2%了，那么是什么造成了余额宝收益如此之低呢？
实际上，这主要和余额宝后面的基金有关系。余额宝后面使用的是7只货币基金，了解这种货币基金的人应该都了解，这种基金的特点就是流动性大、风险小、收益低。
而他之所以风险小是因为货币基金投资的都是现金资产还有国债等债券还有中央票据拟回购等。
而央行今年以来也出台了一系列政策，例如降准和逆回购等手段在释放市场的流动性，而货币基金受到这些影响投资收益就会降低，这也是为什么余额宝近期的收益一直在下滑的主要原因。
但反过来想，今年P2P的雷暴又猝不及防，所以大多数理财投资者还是只能把钱放到余额宝里做理财。不管怎么说，相对于整个投资市场，余额宝还是小风险，高收益的首选。
政商参阅
别说3.5%了，我的余额宝7日年化收益率都到3.2%了，而且看这个趋势，3.2%的也保不住了。
不过我对此早有准备，7月23日，余额宝收益率跌破4%时候，我就写过一篇阅读量超过500万的回答，《余额宝已经跌破4%了，连续下跌两个月了，到底是怎么了？还能继续存在里面吗？》。里面有关于余额宝的定位说明，感兴趣的朋友可以去看看。
我曾经在余额宝里放过十几万的资金，现在只有1万多的应急资金，主要是考虑T+0的额度，昨日万份收益仅有8毛多钱，一天比原来也就少收入2毛多，所以对余额宝的收益波动很坦然。
低风险资金实际配置情况
4%左右的货币基金和银行存款，也是我理财的主要方式之一，总资金量大约在10万元左右，如果全部放在余额宝的话，每天会少收入2元左右，所以同样是低风险的投资理财，根据需要适当配置，不但可以提高灵活性，还可以防范收益“一荣俱荣，一损俱损”的风险。
下面把我的在货币基金，和类似理财的投资情况简单说一下：
余额宝（华安日日鑫），年化收益率3.2%，资金量1.1万，考虑T+0因素；
余额+（易方达益理财），年化收益率3.99%，资金量1.1万，考虑T+0因素；
余利宝（网商银行），年化收益率3.37%，资金量0.77万，考虑T+0因素；
零钱理财（汇添富全额宝），年化收益率4.26%，0.6万，零钱支付因素；
招商招利宝货币A（蚂蚁财富），年化收益率4.04%，1.1万，投资因素；
建信现金增利货币（蚂蚁财富），年化收益率3.93%，1.8万，投资因素；
定活宝（网商银行），年化收益率3.8%，3.3万，非工作日可取。
不过上述资金配置是随时变化调整的，不构成任何投资建议，仅供粉丝参考，10日后可能删除此回答。
这样配置的考量
主要是为了保证手里资金的灵活性，T+0可以有2-3万多的额度，加上信用卡，万一有特殊性情况能够应对；T+1能够有10万+的额度，应对更加从容；从理财的角度看，应急资金收益比较平衡，万元收益能够超过1.1元，年化收益率接近4%，不会因为某个产品波动造成影响。
关注理财，请关注天涯孤行者！
天涯孤行者
从今年4月以来，国内74支货币基金都在不同程度的降低年化收益率，只不过余额宝最典型也是下挫最猛的。
余额宝收益率持续下降的趋势难以阻挡，目前来看，跌破3.0的时代将指日可待！说句实话，余额宝已经好几年都没有低了，曾经也出现过2.0的一个阶段。但现在的余额宝收益下滑是怎么回事呢？
当前，余额宝已经不再是天弘基金一家独大的局面了，自从今年5月份开启连续升级模式，平均每个月都要引入新的大型基金公司，也同时增加新的基金公司旗下的货币基金以满足广大用户的需要。现在的余额宝是对接了九支货币基金的大平台。这确实是方便了大家的转入，提升了用户体验！
可是，全面竞争之下的余额宝偏偏没有带来竞争之下的高收益。反倒是从今年4月份开始就一路下挫。直至今天，其年化收益率还在保持下降的势头。主要还是有下面几个因素！
首先，今年4月份，央行释放更多流动性，造成市场上的资金面越来越宽松。那对于投资国债及商业银行票据，大额存单等金融工具的货币基金来说，就是不利的消息。这个是最核心因素。
其次，就是与余额宝主动升级有关，本来就是为防止流动性风险的发生，而多次进行升级引入新的基金，但实际上余额宝分流效果很不明显。据最新数据显示，余额宝的规模已经突破1.86万亿，用户数也达到了4.7亿。因此，余额宝每次升级后，都会大幅度提高新基金的年化预期收益率，以引导客户选择新基金投资。但是长期以天弘余额宝基金为投资方向的人基本上还是向天弘基金转入资金。这客观上推高了余额宝的规模同时也推高了天弘余额宝基金的流动性风险。所以，余额宝官方主动降低年化收益率，以达到彻底分流的目的。直至降低到监管机构认可的规模为止。也就是说余额宝收益率一直要待其规模达到满意为止。
第三，余额宝今年以来，从限购令，到6月份实施的货币基金T+0赎回额度调整，都直接带来了一定的冲击。尤其是货币基金每日快速赎回额度从5万元调整为1万元后，对大额余额宝投资理财带来了极大的影响力。这也是降低年化收益率的因素之一。
总之，既有大环境的影响，也有余额宝内部调整的战略影响。
东震木
自2018年4月份以来，国内74只互联网“宝宝类”产品一路下跌。其中长期深受大家信赖的余额宝年化收益率更是一路跌破4.0，目前来看还在持续下跌，大有突破3.0的趋势。
众所周知，余额宝升级之前一直都是由天弘基金一家管理并负责发售，今年5月开始，为了防止单只基金规模过大带来的增长过快风险，以及防止流动性风险的发生，蚂蚁金服在监管当局指导下采取了升级、分流的做法，在原天弘基金一家的基础上新引入博时基金和中欧基金及华安、国泰等五家大型基金公司共同为用户提供服务。
余额宝的不断升级是蚂蚁金服为实现普惠金融服务的一次重塑，但升级后并没有带来竞争之下的较高收益。反而一降再降，持续走低。
现如今，不仅仅是货币基金的年化收益率在下降，就是货币基金的整体规模也呈现出了下降趋势。根据统计数据显示，今年3月份货币基金规模出现了明显的缩水，从2月底的7.8万亿元下降至3月底的7.32万亿元。与此同时，国内开放式基金总体规模突破12万亿元。
余额宝等货币基金收益率不断下跌的因素，主要还是跟市场资金面松紧程度有关。就在4月底的时候，央行宣布降准一举就向市场释放出了大量流动性，致使市场资金面再度放宽。
另外，货币基金从长期来看收益率下行趋势已经无法更改，但短期或可有所回升。目前是下半年刚开始，根据以往惯例市场资金会紧张一些，货币基金接下来或许很有提升的机会。
尤其是，余额宝作为全球最大的货币基金，当前规模已达到1.86万亿元，超过了中国第四大行的活期储蓄规模的1.78万亿元。虽然，余额宝经过今年的限购、升级、分流等一系列调整动作，但目的尚未达到，好像规模增长速度还在持续，因此，不排除余额宝官方出于压缩规模考虑，也同样为防止流动性风险而主动降低收益率。通过余额宝前一阵升级服务，连续下跌的年化收益率可见一斑
幻听84971
余额宝本质是对接货币基金。比这个收益高的货币基金大有。余额宝推动用户对货币基金的理解，用货币基金代替了活期理财，但是没必要纠结余额宝的收益，可以买其他基金公司的货币基金呀。
