7月最后一天，上海又一个百亿平台爆雷，这一次是号称双国资背景的国金宝。
老板跑路失联，财务人员正在打包东西，内部人员报警——这种P2P平台爆雷惯有的环节，在7月30日下午4点的国金宝发生。
7月31日上午，不少投资者到国金宝的公司所在地查看，公司大门紧锁，已人去楼空。同时，国金宝的线上客服已不在线，客服电话也无法打通。目前，警方已经介入调查。
根据一些投资人的反馈，国金宝一直以来给投资人的印象是，覆盖面极大的广告、双国资背景、持续的高收益...不少投资人表示，拜各种渠道广告所赐，他们才投资了国金宝。
事实已经证明了，这样的表象并不一定是真相。
1
资产不透明，无银行存管，曾被国家互金委点名
国金宝由上海银河惠理金融信息服务有限公司设立，办公地址在上海陆家嘴金融中心。这个立志成为中国金融中心的地方，聚集了大量中国金融公司，包括不少P2P平台。国金宝就是其中之一。
在很多人的印象中，国金宝是一家实力雄厚的公司，毕竟陆家嘴金融中心是目前内地规模最大、资本最密集的CBD。
但与国金宝表现出来的优质正规P2P平台形象相反，直至爆雷前，国金宝都没有上线银行存管。
P2P银行存管是从证券的资金存管延伸而来，简单而言，就是通过银行管理投资者的资金，平台来管理交易，做到资金和交易分开，让P2P平台不直接接触到资金，在一定程度上可以避免资金被挪用的风险。
2015年7月18日央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确提出了资金存管的要求。可以说，只要是合法合规运营的P2P平台，都会上线银行存管。可以说银行存管早已成为P2P平台的标配，
然而，国金宝并没有上线这一标配。
不仅如此，国金宝还曾有另一项“荣誉”，足以让投资人对其望而生畏。
2017年7月，国金宝就被国家互联网金融安全技术专家委会点名为“10家资产不透明平台之一”，其中明确指出，平台产品“余流宝”、“余宝宝”等存在资产不透明的情况。
可见，自称“国企入股的AAA级互联网金融”平台的国金宝，似乎并没有他们自己宣传的扎实。事实上，在爆雷之前，国金宝就已有些不对劲的苗头出现。
2
疯狂发布的假标
在国金宝官网可以看到，在近期的余宝宝项目下，借款企业几乎都为一家与2018年成立的“天津某文化公司”。
连续查看十几页标的情况，融资企业基本上都是这家。也就是说，这家企业在在一段时间内，几乎每天都发布借款。总金额预计过千万。
而根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的规定，同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元，在不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币500万元。
这家“天津某文化公司”的融资额远远超过规定的上限，基本可以确定有虚假融资的了。
不仅如此，另一家“上海某通讯科技有限公司”同样密集发标，在国金宝官网可以查询到，2018年7月16日起息的标的中，这家公司占据多半，总金额至少高达900万元，借款用途为“补充借款公司流动资金”。且在这些标的中，大量为短期30天的短期标的。
一家流动资金紧张到要到P2P平台借款的公司，要在30天内偿还近千万借款（这只是不完全统计，实际数字很可能更加夸张），还需要归还利息。什么样的生意这么赚钱，短时间就能回款？巨额资金，短期周转，说来说去还是借旧换新那一套。
3
凶猛的广告宣传
在金角大王还没被封号的时候，曾被国金宝找上门寻求合作，对方称希望在金角大王上投放软文，开价4.5万，而且这还不是一口价，对方说，如果认为价钱不合适还可以再追加预算，预计能到8万的数额。
国金宝存在一些问题，其实行内人看资产端就知道了。所以金角大王比较有基槽，没有接。但没节操接了广告的公众号，可不在少数。
在自媒体做广告并不是国金宝宣传攻势的全部。从2017年下半年开始，国金宝的宣传力度很大，在各大羊毛渠道，也能经常看到它的身影。国金宝最新的羊毛显示，1万月赚625元，年化收益高达75%。
甚至，它们的广告还曾出现在雪球网上。雪球网是业界知名的专业性财经科技媒体，拥有千万量级的用户数量。国金宝投放在雪球网的广告，让不少投资者相信了平台的实力无比强劲，值得他们信任，因而进行了投资。
国金宝通过一系列疯狂的广告宣传攻势，将自己的名字撒播到各个角落。那段时间，遮天盖地都是国金宝的广告。
它就像一只伸出了触手的大章鱼，吸盘紧紧吸附在投资人的钱包上。即便P2P行业不少平台很有钱，也很少看到平台如此醉心于疯狂宣传。大多数正经平台为了能稳健运营，不会愿意将大量宝贵资金用在广告宣传上。
上一个这么干的平台，还是唐小僧，它的电视广告轰炸了无数屏幕，最终的结果也炸毁了自己。
4
巨额流出的资金
如果有细心的人曾经注意观察过国金宝的运营数据，或许这次就躲过了国金宝的爆雷。此前，小银角大王也在群里跟群友预警过。
根据国金宝披露的数据显示，截止至爆雷前国金宝的累计交易额达到162亿元，平台用户达到217万人。
而自2018年第2季度以来，国金宝平台无论是注册人数、平台撮合交易，还是平台年化交易、用户收益，这些重要指标无疑例外的出现了连续下滑。
仅平台年化交易一项，就从5月的约3.79亿，下降到6月的约2.9亿，短短一个月内，足足减少了约1个亿，下降了23%。而新增用户数也从5月的86735人，减少到6月的78083人，少了接近1万人。
从6月下旬开始到爆雷前的这一个多月里，平台的资金净流入量持续为负，近30日资金净流出2.49亿元。
这才是国金宝想要通过疯狂打广告吸引投资人的原因。
平台此时已经出现资重大资金危机。新入场的投资人数量下降，新增投资大幅减少，导致平台资金周转出现危机。换句话来说，平台资金正在净流出，资金出逃将平台推到生死存亡的关键时刻。
显然，平台选择通过忽悠更多韭菜来进行一下自我抢救。结果是，失败了。
但所谓双国资入股的AAA级互联网金融平台，就这么脆弱吗？如果真的是国资背景，那此时，站在国金宝背后的国资去了哪里？
事实上，国金宝所宣扬的国资入股，同样大有文章。
5
有过爆雷背景的国资
在国金宝的宣传中，双国资背景是它的宣传重点。中国少数民族经济文化开发总公司（以下简称“中民总”）和北京中冶国瑞资产管理有限公司（以下简称“中冶国瑞”）分别在2015年和2016年入股国金宝，两家国有平台分别持股23%和28%，合计持有51%。国金宝大股东为上海立金科技发展有限公司（以下简称上海立金），持股49%。
大股东上海立金背后的控股公司是香港诚德金融投资控股有限公司，香港诚德在国内暂时查不到太多的信息，兜底能力未知。但是指望其余两家国资企业兜底似乎也希望渺茫。
中民总和中冶国瑞这两家国有企业在P2P行业的名声并不太好。其中，中民总曾是已暴爆雷的P2P平台合拍贷和快鹿的股东。在合拍贷爆雷后，作为大股东之一的中民总迅速甩锅，非但没有接手的意思，更与现场的合拍贷维权者展开了激烈的骂战。而中冶国瑞对外投资的一家名为中城建第四工程局的企业，曾在已爆雷平台拉拉财富、中仁财富借走了大量的资金，平台爆雷后分文未还。
由此看来，国金宝不仅标的是假的，其所声称的国资背景也并不纯正。一如当年的“和平系”，自己花钱找来一个“国资”的壳，摇身一变成了国资背景。而事实上，这只是真正的国资用旗下一家子公司，入股P2P平台，相当于平台从国有企业手上“租”来一个“国资”的身份。如此一来，行事可以方便不少。
除了标的是假的、国资平台是租来的，国金宝还有多少东西不像它所宣传的那样呢？也许，它的董事长成为答案。
6
与关联平台为同一实控人，实控人为老赖
在国金宝爆雷之前，负面新闻不断。国金宝跟另外两个P2P平台旺力金融、互存金融意思兄弟平台。据天眼查显示，国金宝高管李海名下的关联公司共有6家，李海持有旺力金融60%的股份，是旺力金融的大股东；同时，李海也是互存金融的股东之一，占股28%。
同时，三个平台被发现存在多个雷同的项目，同一家借款企业反复在三个平台借款。
例如，国金宝“余流宝银河鸿运理财太平”系列、互存金融“太平洋月享”系列和旺力金融“安鑫盈31号”的标的，对应的借款企业均为安徽莱弗太平洋百货有限公司。
在另一个雷同标的中，国金宝“余流宝·鸿运理财林莱”系列标的和旺力金融“莱弗置业有限公司”系列标的，对应的借款企业都是为利辛县莱弗置业有限公司。
值得注意的是，安徽莱弗太平洋百货有限公司的大股东为董忠阳，占股58.5%，而利辛县莱弗置业有限公司的法定代表人曾经是董忠阳，董忠阳现在依旧在该公司的高管名单中。利辛县莱弗置业有限公司联系电话（0558-8869011）与利辛县正浩装饰工程有限公司联系电话一致，而利辛县正浩装饰工程有限公司的法定代表人和股东正是国金宝的高管李海。
这个董忠阳是何方神圣？为什么能操纵自己的公司进入这三个平台发雷同的标的？
董忠阳名下有10家公司，是多家公司的法人代表和股东，并担任长征财富资产管理有限公司董事长。同时，董忠阳曾经9次被法院列为失信执行人。
董忠阳担任董事长的长征财富与国金宝、旺力、互存这三家平台也有千丝万缕的关系。长征财富副总裁杨键跟国金宝的李海都是旺力金融的股东之一。国金宝与长征财富上海陆家嘴分公司的工商信息企业年报中显示，两家看似毫无关系的平台共用一个联系电话，此外，长征财富和国金宝为同一个注册中介。
长征财富、国金宝、旺力金融、互存金融之间千丝万缕的关系难以厘清，但通过上面的分析，我们不难总结出，董忠阳通过这3个关联平台发雷同的标的融资。
至此，国金宝是不是董忠阳控制下的一个非法自融平台，显而易见。
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