我们先来看一个A股的真实故事：
讲个A股中一个登峰造极股价翻了近10倍，创造了涨停板纪录的庄股ST长运的故事。这是证券公司借壳上市当时一个非常时髦的故事。
2008年1月尾，上证综指暴跌342点的时候，ST长运迎来了它连续的第45个涨停，股价从2.81元冲到21.86元，翻了近10倍，并创造了A股历史新的记录。ST长运原本是一家多年亏损的水运公司，为了不被退市只好重组。重组方是重庆的一家证券公司，由于当时券商概念股非常火。从停牌开始，ST长运就公告了洽谈重组的事项。07年*ST长运更名为西南证券，一复牌就开始了疯狂的涨停之旅。
事实上，自07年11月23日公布以2.57元每股新增股份吸收合并西南证券后，ST长运复牌后至今已连续走出40个涨停。加上停牌前的3个涨停，ST长运已经连续涨停43个交易日。成为当时A股的“第一牛股”，更当之无愧地成为“历史上最牛的牛股”。 比金泰还多了一个涨停。然而， 两支“涨停王”有着相似的背景，更重要的是都有凶狠的庄家在后面运作，巨大的财富效应和比价效应，足以令它们与业绩无关，同样地演绎着乌鸦变凤凰的神话。
由于当时重组前消息己经提前泄露。最为典型的例子是：某营业部当时有个别称叫“ST长运” 营业部。什么意思？当时，该营业部大部分股民都买了ST长运，该股重组复牌连续涨停后都从散户一下变成了大户。由于大户室不够用。营业部不得不租下楼上一层楼，全部改成了大户室。
炒作*ST庄家是谁不难猜想。然而，这个主庄远没有我们想象中那么呼风唤雨，个个赚得盆满钵满。庄家其实也很难，对证券市场有较深了解的人都会知道，拉高容易出货难。那些所谓高控盘股票则完全是自拉自唱，要想完全兑现账面盈利几乎不可能，而要想维持很高的股价会让它们的资金捉襟见肘，甚至发生资金链的断裂而导致崩盘。
启示：跟所有恶炒的庄股一样，借壳重组后的业绩并没有跟上其爆炒的股价。所以，长运也好运难长。西南证券2017年上半年，公司实现营业收入13.66亿元，同比下降31.80%；实现归属于上市公司股东的净利润3.67亿元，同比下降57.38%；每股收益6分。
现在的股市，是一个不健康的股市。因为股票对很多股民来说，只是作为一个筹码而存在，一个赚钱的筹码。他们不会从这只股票所属公司的价值来估量这只股票的价值，而是从这只股票会不会涨，能不能赚钱而入手，此时投资股市的心态就已经趋于赌徒化，而赌徒，是很难在股市中生存的。当下来说，这可能是中国股市最大的问题。因为不光有很多散户是这么做的，连机构都是如此，这就造成了中国股市的病态发展和恶性循环。
首先，我们要搞清楚，股市的建立，是为了什么。
股市的设计初衷不是为了投资者，交易者服务，不是为了让投资者从差价中获利而建立。股市可以说是为了上市公司而建立。每段时间都有特定的融资对象，可能是帮一些公司脱贫解困，可能是民企上市，也可能是别的，公司的上市按道理讲既帮公司筹集了资金，也令投资者拥有其股份，体现出资金的价值，其目的是为了双赢。但我们现在所看到的股市，却颠覆了股市的设计初衷。
市场的价格，价值应该由买卖来决定，但在市场的诸多因素影响下，中国股市的价值观已濒临崩溃。“炒”已经成为当下股市的主题，这是一种极不健康的心态。
格雷厄姆说过，“投机者的兴趣主要在参与市场波动并从中谋取利润，投资者的兴趣主要在以适当的价格取得和持有适当的股票。”明显我们当下市场内投机者过多，甚至引起投资者的恐慌，从而导致市场的祸乱。
那既然目前市场的问题根源找到了，身为散户，我们又该如何去做呢？林沁园给出的答案是，去做一个投资者，而不是一个投机者。
庄家坐庄的过程：
第一阶段：矩形框体中资金开始缓缓流入，说明有资金在建仓，当主力完成建仓吸纳足够的筹码后，才能为后续的阶段打下基础。
第二阶段：当主力完成建仓后，开始拉升，尽快脱离自己的成本区域，应对市场一些未知的风险。
第三阶段：通常也是散户最痛苦的阶段，洗盘。洗掉获利盘和跟风盘，当这两种情况稀少的时候，也该是结束的时候，在这个过程中成交量也会稳步缩量。
第四阶段，就是快速拉升，获利出局。当然中间可能也会伴随再次洗盘之后拉升，大部分散户在这一过程就会中途下车。
从 这几个阶段来看，股民介入的时机就是在建仓期和洗盘阶段（细心的投资者从图中能发现在前期的这两个阶段，资金是净流入的），中间需要股民仔细判断盘口的情 况，尽可能不被洗出局。进入连续拉升阶段的股票，出票或者减仓的时机可以参照这个方法：即最后疯狂拉升的阶段，连续收阳的时候，当第一根阴线出现时就是减 仓或者出票的时机，这个方法不能保证利润最大化，但至少是能将大部分利润放进口袋的。
庄家试盘的神秘内幕
测试压力手段
庄家建仓后，利用关键技术位即阻力位(线)或支撑位(线)进行试盘，如短期移动平均线、趋势线、颈线位、重要技术形态以及成交密集区、黄金分割位和重要心理关口等。当向上或向下突破这些重要技术位置时，观察买盘和卖盘的变化情况，从而决定下一阶段的操盘思路。
当庄家完成建仓计划后，通常对上方的阻力位进行试盘，以观察阻止的大小和市场的跟风情况，从而决定是否进入拉升阶段。一般有两种盘面现象。
(1)股价到达阻力位附近时，受到阻力位的明显压制，股价向下回落式试盘，重点测试股价受阻力后的抛压情况。
(2)股价到达阻力位附近时，不受阻力位的压制，股价向上突破式试盘，重点测试突破后的盘中跟风情况。
在实盘中，当股价通过这些重要技术位置时，可以反映出很多盘面信息，因为这些重要技术位置是大多数散户包括庄家在内所关注的。一个重要技术位置的攻克和失守，往往预示着一轮行情的产生和结束，所以试盘效果较好。如果股价通过这些重要技术位置时，没有什么大的阻力和支撑，行情就可能向纵深发展，反之要重新调整坐庄计划。
银之杰（300085）：该股见顶后逐波走低，庄家在下跌过程中吸纳了大量的低价筹码。在建仓末期经过一轮缩量的快速打压后，股价于2012年12月出现放量快速拉高，对前期盘区阻力情况进行试盘，12月25日收出一根带上影线的K线，显示上方有较大的压力。散户看到这种K线形态后，就会对上方的阻力位产生警惕，由于股价受阻回落，而采取减仓或退出操作，这样庄家的试盘目的就达到了。
这种庄家手段可达到试盘和洗盘双重作用。利用前期盘区的阻力作用，让股价遇到阻力而出现回调走势，从而测试该位置的抛压情况，诱导散户离场观望。当浮动筹码基本退出后，也是洗盘结束之时，股价在2013年4月进入牛市上升行情。
金通灵（300091）：股价见顶后出现长时间的下跌调整，然后在底部形成震荡走势。2013年5月2日，当股价再次回落到前期低点附近时，遇到支撑而企稳回升，6月18日股价对前期高点压力大小进行一次试盘动作，当天收出一根倒锤头阴线，单凭这根K线而言，股价上涨存在不少的压力，因此不少散户在此选择离场操作。随后股价回落到30日均线附近时，经过一段时间的整理后，庄家成功地完成了试盘和洗盘过程，股价从8月初开始进入牛市行情，累计涨幅较大。
在实盘操作中，投资者遇到这种走势时不要过早介入，应等待股价向上有效突破后逢低跟进。短线高手可以在明显的压力位附近退出，在回落低点重新介入，波段操作收益更丰。
测试支撑手段
当庄家成功完成建仓计划后，股价渐渐脱离底部区域，但庄家一般不会直接进入主升段行情，通常对底部基础是否扎实还要进行一次测试，这也叫二次
接进入主升段行情，通常对底部基础是否扎实还要进行一次测试，这也叫二次探底或回抽确认。中长线庄家大多有这一环节，短线庄家由于驻庄期较短，一般没有二次探底过程。能够成为支撑作用的有移动平均线、趋势线、颈线位、重要技术形态以及成交密集区、黄金分割位和重要心理关口等。庄家通过对这些技术位置试盘后，如果抛压不重，又有跟风盘介入，股价可能很快进入主升段行情。相反，如果抛压较重，又缺乏买盘跟风，股价可能重新进入调整走势，此时不宜做多。一般有两种盘面现象。
(1)股价到达支撑位附近时，得不到支撑位的支撑，股价向下破位式试盘，重点测试突破后的盘中抛压情况。
(2)股价到达支撑位附近时，受到支撑位的支撑，股价向上回升式试盘，重点测试股价获支撑后的跟风情况。
安妮股份（002235）：庄家在长时间的底部震荡过程中，成功地完成了建仓计划。然后股价渐渐向上爬升，市场初现强势特征，均线系统转向多头排列。当股价上涨到前期盘区附近时，庄家开始试盘和洗盘整理。2013年6月24日一根大阴线向下击穿30日均线，第二天股价开盘后继续下探，当股价回落到前期低点附近时，买盘积极介入，股价遇到了支撑而回升，收出了一根十字星线，第三天收出一根大阳线，股价重返30日均线之上，构成一个“早晨之星”组合形态，表明试盘和洗盘顺利结束，此后股价出现一波上涨行情。
在该股中庄家对两个重要技术位置进行了成功的测试，一是测试30日均线的支撑力度，二是对前期低点进行测试，观察这两个位置的市场反应。庄家就是击穿30日均线后，制造一定的恐慌气氛，观察散户的心理承受能力，同时测试前期低点附近的跟风情况，也是检验该位置是否得到市场的广泛认同，然后决定下一步的操作计划。如果得到市场的广泛认同，那么庄家拉高股价就顺水推舟，事半功倍，以后的出货也就不成问题了。否则就是逆势而行，事倍功半，庄家就不敢拉高股价，因此试盘是非常重要的一环。
捕捉庄家的上影线
影 线分上影线和下影线两种，一般情况上影线长，表示阻力大;下影线长表示支撑力度大。由于市场内大的资金可以调控个股价位，影线经常被庄家用来进行骗线，上 影线长的个股并不一定有多大抛压，而下影线长的个股，并不一定有多大支撑，散户不应墨守成规，见到个股拉出长上影线，就抛股。常见的上影线有以下两种。
1.试盘型上影线
有 些庄家拉升股票时，操作谨慎，在欲创新高或股价行进前一高点时，均要试盘，用上影线试探上方抛压，称为探路。如图所示。认为上影线长会有大的抛压而 卖出，事后被证明是个错误的决策。上影线长，但成交量未放大，股价始终在一个区域内收带上影线的K线，是主力试盘。如果在试盘后该股放量上扬，则可安心持 股;如果转入下跌，则证明庄家试出上方确有抛压，此时可眼庄抛股，一般可在更低位接回o注意，当一支股票大涨之后拉出长上影线，最好马上退出。
2、震仓型上影线
这种上影线经常发生在一些刚刚启动不久的个股身上，有些主力为了洗盘、震仓，往往用上影线吓出不坚定持仓者，吓退欲跟庄者。如图所示。
量价变化跟庄战法图解
一、量增价涨找庄家
所谓量增价涨,是指股价随着成交量的放大而上涨,或者是大盘在成交量放大的同时,指数也出现上涨。当个股出现这种走势时,说明量价配合良好,此情况一般出现于庄家的拉升阶段。
一般情况下,量增价涨是相对于前一天来说的,但是也有一个大趋势的判断,当前是在涨势阶段还是在跌势阶段的处理是不同的。同时上涨阶段是否能创新高,下跌阶段是否能创新低都是非常重要的因素。而且,量涨与放巨量也是有区别的。具体来讲,投资者需要把握以下几种情况。
(l)涨到当天最高点：涨势阶段创新高,这是筹码良性换手,表示股价会继续上涨。
(2)涨到当天最高点（长上影线）：表明庄家在试探性卖出或者短线浮筹获利了结。近日内可能会向下拉低股价,但对中长期行情暂时无须看坏。隔天如果不能迅速拉高,今天收盘价以上的买入盘即被套住,有止损可能。
(3)涨到当天最高点（长下影线）：表明庄家在试探性卖出,更有一些已经赚到差价的获利盘卖出。
(4)涨到当天最高点（巨量）：创新高,收盘价涨放巨量,有庄家或机构大量卖出,同时也有一批机构或大户在积极买人。
二、量增价平找庄家
所谓量增价平,是指个股（或大盘）在成交量增加的情况下,个股的股价却几乎维持在一定价位水平上下波动的一种量价配合现象
通常情况下,量增价平既可以出现在上升行情的各个阶段,也可以出现在下跌行情的各个阶段。同时,它既可以作为卖出股票的信号,也可以作为买人股票的信号。区别买卖信号的主要特征,是要判断“量增价平”中的“价”是高价还是低价。如果股价在经过一段时间比较大的涨幅后处在相对高价位区时,成交量仍在增加,而股价却没能继续上扬,呈现出高位量增价平的现象,这种股价高位放量滞涨的走势,表明庄家在维持股价不变的情况下,可能在悄悄地出货。也就是说,股价位于高位出现的量增价平其实是顶部反转的征兆,如果之后股价调头向下,说明股价顶部已经形成,投资者需要小心。如果股价在经过一段比较长时间的下跌后处在低价位区时,成交量开始持续放出,而股价却没有同步上扬,呈现出低位量增价平的现象,预示着有新的主力资金在打压建仓。如果之后股价转而向上,表明股价的底部已经形成,投资者应密切关注该股。
在实战中,如果在股价下跌已多的阶段,突然价平量增,代表行情可能在此附近止跌做底；在股价上涨初期或中期阶段,价平量增为筹码良性换手的现象,代表有庄家介入,股价续涨可期。但如果价平量增当日留有太长的上影线,次天亦无法涨过该上影线高点的话,则代表庄家出货；股价上涨已多而出现价平量增的现象时,代表卖压转重,行情可能出现盘跌；在行情的初跌段及主跌段中,价平量增表示逢低介入的短线买盘已经转积极,行情有可能出现短暂反弹。
三、量增价跌找庄家
量增价跌是一种短线量价背离的现象,一般是由于多种因素所造成,其中当然也有可能是控盘庄家故意制造的骗局。投资者在研判量增价跌现象时,必须先研究这种现象所处的形态和具体方位才可决定。
一般而言,在下跌行情的初期,股价经过一段比较大的涨幅后,市场上的获利筹码越来越多,一些投资者纷纷抛出股票,致使股价开始下跌。同时,也有一些投资者对股价的走高仍抱有预期,在股价开始下跌时还在买入股票。多空双方对股价看法的分歧是造成股价高位量增价跌的主要原因。不过,这种高位量增价跌的现象持续时间一般不会很长,一旦股价向下跌破市场重要的支撑位,股价的下降趋势开始形成,量增价跌的现象将逐渐消失。在上升行情初期,有的股票也会出现量增价跌现象。当股价经过一段比较长时间的下跌和底部较长时间盘整后,庄家为了获取更多的低位筹码,采取边打压股价边吸货的手段,造成股价走势出现量增价跌现象,但这种现象也会随着买盘的逐渐增多、成交量的同步上扬而消失。
四、量跌价涨找庄家
量跌价涨,是指个股（或大盘）在成交量下跌的情况下,而个股的股价却上涨的一种量价背离现象。
如果股市经过长期一轮下跌后企稳,此时庄家操纵股价开始小幅上升,成交量还在减少,意味着股市底部基本形成,空头态势转为多头态势指日可待,可以考虑建仓。如果股市经过长期一轮上升后不太稳定,此时股价继续上升,成交量开始减少,投资者要警惕股市可能由多头态势转为空头态势,最好提前平仓
五、量跌价平找庄家
量跌价平,是指个股（或大盘）在成交量下跌的情况下,而个股的股价却维持在一定水平的一种量价现象。
通常来讲,如果股市经过长期下跌后企稳,此时股价处于平衡,成交量还在小幅下跌,意味着股市底部将要形成。这是庄家筑底的信号,空头态势将转为多头态势,投资者可以考虑建仓。如果股市经过长期上升后不太稳定,虽然此时股价高位平衡,成交量高位减少,投资者也要警惕股市可能由多头态势转为空头态势,最好提前平仓
閱讀更多 洪馬股師 的文章
