邵金明
2018年3月份，证监会下发了《养老目标证券投资基金指引》。
养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，合理控制投资组合波动风险的公募基金。目前，养老目标基金采用基金中基金英文简称FOF的形式运作。
目前，已有14家基金公司申报的基金获批。
根据养老目标基金采用的策略不同，可以分为目标日期策略基金和目标风险策略基金。
目标日期策略基金主要是以规定的日期，比如退休年龄为目标 ，逐步降低权益类投资资产的比重。权益类投资主要是指股票或股票类基金等高风险产品。像货币基金等低风险产品配置比重随着年龄增长会逐渐增加。
目标风险策略基金，是根据风险的偏好，确定权益类和非权益类资产的配比，使用广泛认可的方法界定组合风险，比如波动率等。
一般来说，养老目标基金，是为了养老长期存放。但是也有开放期，开放期内可以赎回，一般一年或者几年一次。开放的次数少，有利于获得更加长期稳定的收益。
我们介绍完了什么是养老目标基金，那么它值不值得买？
买养老目标基金，应当有基本条件。首先应当是至少参加了我们的职工养老保险，缴费比例最好是在百分之百社平基数以上。家庭有一部分资产需要配备为养老资金，这一资产的比例应当要占到我们剩余钱数的40%以上。
比如我们月薪1万元，缴纳完社保公积金，扣完所得税，实发到手8000元。
扣完日常消费、各种还款，手里每月能够剩余3000元，可以作为资产配置。
那么我们这3000元，每月要留出300元作为日常花费的储备。
每月可以购买600元左右的各种商业保险，比如重疾险，医疗保险，意外保险，财产保险等等。
剩余的每月900元，可以投资购买股票、基金、房产等收益性资产。
而最后的1200元，才可以用来购买养老目标基金。
其实在购买养老目标基金之前，我们也可以适当配备几百元的税延型养老保险，一般来讲，会将交税的时间延后到未来。当然税延养老保险只在几个地区试点，，税延型养老保险也有限额限制。月薪1万元，每月也就能购买300元左右的税延型养老保险。
养老目标基金肯定是值得买的，毕竟是为了未来养老的保障。但相对来说，还是高收入高净值人群，各种基本社会保障已经全部拥有的人是比较适合这种基金的。
暖心人社
8月6日，多家基金公司发布消息，称公司旗下的养老目标基金项目已经得到批示。现已证实首批获得养老目标基金批文的已有14家基金公司，分别是：嘉实、广发、中银、博时、华夏、富国、南方、万家、中欧、易方达、鹏华、银华、工银瑞信、泰达宏利，这些公司均是最早申请养老目标基金并获得意见反馈的公司。
养老目标基金主要分为两大类：目标日期基金和目标风险基金
目标日期基金，也称为TDF，此类基金是以投资者退休日期为目标，根据不同生命阶段风险承受能力进行投资配置的基金。
目标风险基金，也称为TRF。是根据特定的风险偏好来设定权益类资产、非权益类资产的配置比例的基金。
两者的区别在于，一个是被动控制，一个主动控制，目标日期基金是由基金经理人来根据投资者的年龄来调整权益类和非权益类资产比例的产品；目标风险基金则是由投资者本人的风险偏好和自己的判断来进行配比的产品。
TDF随着年龄增长，风险承受能力逐渐下降，逐步降低权益类资产（股票、股票基金、混合型基金等）的配置比例，增加非权益类资产的配置比例。
TRF是基金公司根据投资人的风险偏好，对基金组合风险（波动率）的需求，配比不同资产的产品。
总体来讲，在产品初期，两者都配比了大量的权益类产品，还是属于偏股型的基金，收益率波动幅度应该比较大，不建议选择，尤其是老年人，在如今股市如此不稳定的情况下并不适合投资这类产品。
不立而立
我觉得养老目标基金，值得买。但要有各档次。如今城乡养老基金的实行对。如果一次性补缴九万，到六十岁每月能收1300元，这个大多数农民不会买。现行的失地农民，交上2万或3万，到老每月领取七八百或上千元，大家十分欢迎。国家应该实施个新政，五十五岁或六十岁农民土地收归，每月领取上千元，国家也不吃亏，农民欢天喜地
