人在心在梦在ka

你赚了！通胀了，房价会涨。房贷还款也会涨。恭喜你，投资房产获得了意外的收益。昨天吃饭正好和朋友聊到这个话题，我的观点是，如果真的发生了通胀，钱不值钱了，那么当初你买房比买理财更合适，这时你提前还款更合适。

我们来假设一个故事，小明2017年买了一套房子，价值62.5万，首付2成12.5万，贷款50万，每月还款2500，这时他的工资5000元每月，鸡蛋此时5块钱一斤，也就是小明每月工资可以买1000斤鸡蛋。假设之后物价水平0增长，二十年后突然发生了严重的通胀，货币急速贬值50%，也就是100块钱的购买力只有二十年前的50元，原本5块钱一斤的鸡蛋卖到10块钱一斤， 那么相应的为了对抗通胀，他的工资也应该是10000元每月，也就是他的工资每月仍然可以买到10000斤鸡蛋，虽然真要是通胀了，生活水平应该会有一些下降，但时代也在发展啊想想20年前物价多少， 平均工资多少，房价多少，虽然不一定同比增长，但也是同步增长吧，今天相对20年期也算钱不值钱了吧，但你的生活水平是不是也提高了？

好了，因为对抗通胀最好的方法是加息，那么央行宣布将4.9%的基准利率上调到9.8%，这样导致房贷每月还款提高到了5000元，小明觉得这是个机会，选择了提前结清，因为小明的工资已经涨到了10000，所以他有能力提前还了，这样，有可能提前十年还清了贷款。

小明“赚到了”。时间回到2017年，手里有12.5万元的小明，在买房做投资，还是买理财做投资之间犹豫了，买房再租出去，投资回报率预期是5%，买理财预期回报率（长期）也是5%，最后选择了买房，利用租金还贷款，30年后房子是自己的。

时光再穿梭回2037年，买房的小明生活水平似乎没什么变化，因为虽然物价上涨了50%，但工资也涨了，房价涨了，房租也涨了啊，但若当初没买房子这些年一直投资理财，那么资产在一夜之间就缩水50%啊。

我不是在鼓吹大家买房子，我只是给大家分析一下，一旦发生严重的通胀（虽然我相信我国是不会发生这样的情况），当初买房的人可能比买理财的人更幸运。因为一旦发生通胀，对债务人有利，对债权人不利，你贷款是债务人，投资是债权人，这么说懂了吧？

所长别开枪是我282

首席投资官评论员门宁：

如果货币突然极速贬值，钱越来越不值钱了，这时千万不要选择提前还款。

货币贬值，商品价格就会上涨。这个时候持有货币资产，资产会不断缩水，相应持有货币负债，负债也是会不断缩水的。

从银行贷款买房，本身就是一种增加自己负债来购买资产的行为，这贷银行的钱越多，负债就越多，在货币贬值时负债的贬值额就越大，就相当于获得了一笔无偿援助。

如果感觉不好理解，我们回看过去10年普通百姓买房的经历。2008年的时候，美国次贷危机爆发，中国的房地产市场也受到了较大的冲击，北京4环内不少房子的价格不到1万元/平方米，当时买一套100平左右的房子，仅用从银行贷几十万。

后来就是4万亿的刺激政策，大量的人民币投入到市场中，房价、物价、工资都有一定幅度的上涨，而当年买房欠下的贷款，银行并没有理由让购房者多还。当年感觉背着几十万贷款压力很大，每月要还几千元，但货币贬值带来的名义收入增加，使得当年的负债现在看来非常轻松。

因此啊，如果货币贬值，且贬值预期存在，我是不建议提前还款的；相反，如果有能力，我建议多贷一些出来购买各种资产。

首席投资官

货币急速贬值，应该立马还房贷吗？首先明确一下货币贬值的影响，简单的说就是贬值后的1元可能只能买到从前1分的东西，也就是说，货币贬值带来的是一个购买力的下降，既然是购买力的下降，代表着商品的价值还是不变的，只是标牌上价格会有几倍或更多的变化，因此，面对货币贬值，人们更多会选择将手中的现金变成实物，这也是为什么黄金作为避险资产的原因，国际黄金储备是个定量，因此无论货币如何贬值，黄金的价值永远保持着稳定！

了解了这些前提，再来看还房贷是否划算，这里需要区分一些情况，货币的急速贬值到底是瞬间从高价值跌下，还是经历了一个过程，前者的话货币贬值后虽说钱不值钱了，但你自己手里还是同样的钱，公民手中持有的现金不会因为贬值而按照贬值倍数增加，因此，在这种情况下，相比还房贷，可能民众更需要先把有限的资金用于生活相关的物品，例如食品，衣物等等；后者的话，在货币贬值的过程中，社会货币供给会增多，这一层面来说公民手里的钱是增多的，还房贷当然是个不错的选择，但考虑到之后贬值还会继续，更多人可能会根据预期愿意延后。

其实，这个问题的出现其实代表了民众对房价高涨的不满，想通过贬值来使房贷看上去相对变少，想法很丰满，但现实很骨感，货币的贬值是很多因素造成的，特别是急速贬值伴随而来的会是严重的经济问题，在这样情况下，有可能日常生活都会大不如从前，在温饱面前，身上承担的房贷可能就没那么严重了吧。

盘和林看经济

你赚了！通胀了，房价会涨。房贷还款也会涨。恭喜你，投资房产获得了意外的收益。昨天吃饭正好和朋友聊到这个话题，我的观点是，如果真的发生了通胀，钱不值钱了，那么当初你买房比买理财更合适，这时你提前还款更合适。

我们来假设一个故事，小明2017年买了一套房子，价值62.5万，首付2成12.5万，贷款50万，每月还款2500，这时他的工资5000元每月，鸡蛋此时5块钱一斤，也就是小明每月工资可以买1000斤鸡蛋。假设之后物价水平0增长，二十年后突然发生了严重的通胀，货币急速贬值50%，也就是100块钱的购买力只有二十年前的50元，原本5块钱一斤的鸡蛋卖到10块钱一斤， 那么相应的为了对抗通胀，他的工资也应该是10000元每月，也就是他的工资每月仍然可以买到10000斤鸡蛋，虽然真要是通胀了，生活水平应该会有一些下降，但时代也在发展啊想想20年前物价多少， 平均工资多少，房价多少，虽然不一定同比增长，但也是同步增长吧，今天相对20年期也算钱不值钱了吧，但你的生活水平是不是也提高了？

好了，因为对抗通胀最好的方法是加息，那么央行宣布将4.9%的基准利率上调到9.8%，这样导致房贷每月还款提高到了5000元，小明觉得这是个机会，选择了提前结清，因为小明的工资已经涨到了10000，所以他有能力提前还了，这样，有可能提前十年还清了贷款。

小明“赚到了”。时间回到2017年，手里有12.5万元的小明，在买房做投资，还是买理财做投资之间犹豫了，买房再租出去，投资回报率预期是5%，买理财预期回报率（长期）也是5%，最后选择了买房，利用租金还贷款，30年后房子是自己的。

时光再穿梭回2037年，买房的小明生活水平似乎没什么变化，因为虽然物价上涨了50%，但工资也涨了，房价涨了，房租也涨了啊，但若当初没买房子这些年一直投资理财，那么资产在一夜之间就缩水50%啊。

我不是在鼓吹大家买房子，我只是给大家分析一下，一旦发生严重的通胀（虽然我相信我国是不会发生这样的情况），当初买房的人可能比买理财的人更幸运。因为一旦发生通胀，对债务人有利，对债权人不利，你贷款是债务人，投资是债权人，这么说懂了吧？

理财，不应该是把资产100%投入到单一项目里，而是应该分散投资，合理规划。

昇财经

如果我货币突然急速贬值，比如在短期时间内，贬值达到20%以上，那提前还款肯定是最划算的，但是如果贬值的幅度在10%以内，那提前还款就是不划算。

可能有的朋友会说，不管货币贬值幅度有多大，都不建议提前还款，因为未来货币贬值都会一直存在，货币的购买力会不断下降，比如今天一万块钱可以买一平米的房子，但是20年之后，一万块钱，说不定连半平米的房子都买不到。

但是大家可能忽略一个问题，那就是贷款利息，因为贷款利息不可能永远不变，银行肯定是会根据物价浮动做调整，比如未来十年，物价一直都以6%的幅度在涨，那为了保持存款具有竞争力，央行肯定会根据实际情况加息，一旦央行宣布加息，那银行就会调整房贷利率，所以虽然物价会上涨，但是银行也不傻，一旦央行宣布加息，那房贷利息肯定也会跟着增加。

所以货币突然急速贬值，要不要提前还房贷，那就要看货币贬值的幅度。

而要衡量这个标准我觉得不能单纯的以还多少钱来参考，而是要以实物价值来衡量，因为货币会贬值，但实物的使用价值不会有太大的变化。

我们举一个简单的例子，假如有一个人是养蛋鸡的，他现在买房办了一百万的贷款，期限是20年，还款方式是等额本息，他用于还房贷的钱，主要来源于卖鸡蛋获得的收入，这样我们就可以把他每个月还房贷转化成需要的鸡蛋数量来衡量。

比如现在贷款已经满三年，如果按照目前6%左右的平均通货膨胀率，当前鸡蛋价格是一块钱一个，那提前还房贷和不提前还房贷，所需要付出的鸡蛋数量如下：

第一种情况提前还房贷：

根据贷款计算公式，如果他在满三年之后提前还房贷，需要偿还的本金是901911元，那按照当前鸡蛋一块钱一个，那就是需要901911个鸡蛋。

第二种情况是在6%左右通货膨胀率前提下，没有提前还款。

从这个计算结果可以看出，如果他没有选择提前还房贷，按照货币每年的贬值6%左右的速度计算，那剩余的17年，他需要付出872153个鸡蛋。

所以在通货膨胀率在6%左右的水平，提前还房贷是不划算的，当然，这也不是绝对，因为有可能他生产鸡蛋的成本也会跟着涨上去。

但是如果货币在短期时间内突然贬值20%以上，银行来不及调整利率，那我认为提前还房贷是比较划算的。

比如他在还款满三年之后，提前还款大概需要90万块钱左右，相当于90万个鸡蛋，但是这时候货币在短时间内贬值20%，因为短时间之内，经济增长不可能消化掉这20%的货币贬值，所以最终贬值会传导到物价上，物价会上浮20%，这意味着原来一块钱的鸡蛋会在短时间之内会上浮到1.2元，这时候提前还房贷所需要的90万块钱，只需要卖75万个鸡蛋就可以还清，这个明显要比按时还款划算的多。

贷款教授

货币贬值相对应的含义是物价飞涨，房子会比之前更值钱。这是基于货币贬值的结果。

银行房贷时，由于房价仍是货币贬值之前的价格，因此房贷相对于房价的比例就会降低。

这个时候选择提前还款是不明智的选择。举例如下：100平米房子现价100万，房贷七成贷70万。那时的100万的购买力就是100平米的房子。如果货币急速贬值，你的房子现价是1000万，也就意味着后来1000万的购买力只相当于未贬值前的100万。但是你的房贷70万还是70万 ，并不因货币贬值而增加。换句话说，也就是你未贬值前的70万相当于贬值后的700万，你获得的收益是700-70=630万。你应该庆幸之前的借款是多么明智！如果预计货币还将继续贬值的话 ，以前述的道理推断，你借的70万还有可能相当于更高的购买力！

让我们来看看提前还贷的结果：一旦提前还贷，对于你来说这70万负债就没有了，就没有办法获得贬值后相当于700万甚至更高的购买力，丧失了对冲货币贬值风险的手段。

所以要我说，在货币贬值预期强烈的情况下，持有贷款比没有贷款要好很多（当然这笔贷款要与资产相对应，如果用于消费则不适用本结论），可以对冲因货币贬值带来的风险。

我是空谷寒潭，与您分享我的观点。

空谷寒潭

货币极速贬值的情况下你要提前还贷款？脑抽了吧？货币贬值的情况下越晚还贷款越好啊！

我们不说难懂的经济概念，就拿事例来说吧:

我花200万买了套房，贷款100万，30年还清。买房子的时候我一个月收入1万。

现在货币突然极速贬值了，原本1块钱的东西现在要10块钱了，并且可预计一个月后就会涨到20块钱，如果我还没有失业的情况下，我的收入是不是也得极速提高呀？并不是我工作能力好给我涨工资了，而是因为货币贬值，还按之前的工作我就果不了了，企业也因为货币贬值多收入了很多钱，所以企业也有钱支付给我更高的工资。

于是我现在一个月10万块钱工资，并且可预计下个月很可能会涨到20万。但实际上我的生活水平一点没提高，甚至还下降了。

但问题来了，我之前从银行贷款的100万会因为货币极速贬值而给我增加么？比如改成1000万？

不会。

100万还是100万，货币怎么贬值贷款金额是不会变的。所以以前还银行贷款即使我不吃不喝也需要100个月，现在只需要10个月就可以，并且可预计下个月开始我只需要5个月就可以还清贷款。所以我该赶紧把钱还上？

不是，我应该尽可能完还，因为货币继续贬值下去很可能在不久的将来只要一天的收入就够我还贷款的了。

既然可以花更少的成本还上，为什么要现在花那么大成本还呢？

通货膨胀是一直存在的，我们怎么理财也跑不赢通货膨胀，应对通货膨胀最好的办法就是负债、贷款、欠别人钱。花未来的钱。

逸然决然

家族财富密码评论员董岩：

这种情况肯定是选择不还房贷，别说是货币急速贬值了，就是现在的每年3%左右的温性通胀下也不能提前还款。下面小编来和您具体说说为什么不提前还。

首先、温性通胀下每年3%左右的通胀考虑在内，再加上广义货币M2每年的增发按照10%算吧，10年后的100万只能和现在的30万相比，那么我们以后要还的那部分钱肯定是没有现在的钱值钱的，所以不能提前换。

其次、如果出现货币急速贬值，那么肯定是遇到了大的经济危机，在过往的经济危机中我们可以得出一些经验，那就是在这种情况下很多金融衍生产品都将变的一文不值，只有现金留在手里才是王道，等待经济反弹周期快来的时候抄底。

再次、如果不发生经济危机，那么按照现在的理财，在不投资什么大的风险的产品的情况下，各类货币基金基本也有4%左右的收益，再配合一些收益高的股票型基金，年收益在6%左右应该是没有问题的，假如您这笔钱不动按照复利计算那么还是取100万×1.06^10=179万，利息就有79万左右，如果您合理配资的话收益还是很客观的，所以这也是不提前还款的原因。

综上所诉，不管发布发生急速的货币贬值时间，都不要提前还款，如果您正好在货币贬值钱提前还款的话那只能怪自己没有把握住经济的脉搏措施了机会。现在的大环境下贷款越来越难，何况能从银行拿到这么低成本的贷款，贷到就是赚到干嘛要提前还。

家族财富密码

这个假设有点意思，我们可以尝试设想一下！

我们先看几组数据：

有学者统计了过去20年间（1997年~2016年）我国实际的通货膨胀率为：761%。也就是说1997年的1万元相当于2016年的7.61万。

1998年，上海金阳大厦，单价4500元；2018年，近5万一平米；1998年，广州金碧花园第三期，均价3325~4531元，2018年，房价已经翻了10倍，价格逼近4万。

1997年居民可支配收入为5160元，2016年为36396元，20年间增长了7.053倍。

从统计的结果和数据来看，20年间的房价涨幅略大于通货膨胀率及居民可支配收入的涨幅。换句话说，当年买房子更加保值。

回到你的问题，如果未来某一天货币突然极速贬值，短期内通货膨胀率较快上升，会发生什么我不得而知。当年津巴布韦货币的贬值可以给我们做出参考，官方数字公布的2008年6月份的通货膨胀率超过11,200,000%。货币大量超发，2008年12月，津巴布韦政府发行100兆面额的新钞，但实质上仅值25美元。经济面临崩溃、失业率高居不下、物资极度匮乏，大量津巴人非法移民南非。