卢昱嘉 韩一军
中国农业大学国家农业市场研究中心
国家小麦产业技术体系产业经济研究室
一、全国小麦收割进入收尾阶段
2018年6月下旬起，各省小麦联合收割机持续投入作业，全国小麦机收水平达到94%以上，小麦收获收割进入收尾阶段。收割期间，针对近期降雨多和小麦倒伏等不利影响，为了不误抢收时机，全省各地农机部门加强与气象部门及时沟通，及时发布气象信息，引导联合收割机及时开展抢收作业，最大限度降低极端天气灾害造成的损失。综合农业部门调度数据及秋冬种调查情况，预计全国冬小麦播种面积约3.33亿亩，较上年度减少约100万亩。初步预计2018年国内小麦产量约2405亿斤，较上年略减1亿斤，主要是由于播种面积同比下降。
二、小麦最低价收购暂停，政策促进市场化收购，小麦价格下跌
6月临储国产小麦竞价交易共举行2次，其中，6月6日、13日拍卖量分别为200.58万吨和205.64万吨；成交量分别为10.87万吨和23.81万吨；成交率分别为5.42%和11.58%，月平均成交率为17.34%，较上月提高5.24个百分点。今年夏收政策较去年变化较大，一方面国家粮食交易中心公告显示，自2018年6月18日起暂停2014-2016年产最低收购价小麦竞价销售。另一方面今年最低价收购预案将最低收购价小麦的质量标准从国标五等及以上提高到国标三等及以上，四等及以下的粮食由各地组织引导市场化收购。目前虽然安徽、江苏、河南已启动小麦托市价收购，但受质量限制，收购量大幅低于去年同期，另由于6月份小麦价格上涨较快，河南局部地区已停止了托市收购，而河北、山东启动托市收购的概率也微乎其微，预计今年的小麦托市总体收购数量会大大低于上年，后期将会有更多粮源进入市场流通，这将会给后期新麦走势增加压力，限制麦价上行空间。
上半年新麦上市前，国内小麦价格在政策利空和供需宽松的双重压力下，持续弱势下行。6月上旬开始，新麦大量上市，由于今年主产区小麦受不良天气影响，质量、产量双降，南部产区质量合格率尤其低，质优小麦较上年同期减少较多，因此优质优价现象明显，质优小麦受市场追捧，持粮主体惜售心理也较重，拉动质优小麦价格迅速上行。进入6月下旬，市场购销渐趋理性，麦价涨势趋缓。6月份郑州粮食批发市场普通小麦价格为2361.3元/吨，环比跌3.87%，同比涨0.17%；优质麦价格为2644.29元/吨，环比跌2.7%，同比涨0.92%。
三、我国小麦进口量增加
中国海关总署最新公布的数据显示，5月份我国进口小麦数量为63万吨，创下自2014年2月以来的最高纪录，同比增加24.8%；1-5月累计进口量为165万吨，同比减少24.9%。由于全球小麦市场供需宽松、国际小麦价格仍明显低于国内市场，中华粮网预计2018/19年度我国小麦进口量将继续保持高位水平，但受中美贸易战等不确定性因素影响，小麦进口量或将小幅下降。预计2018/19年度我国小麦进口量约60亿斤，同比下降10亿斤；出口约3亿斤，同比持平。
四、国际机构调低2018/19年度全球小麦产量预期
6月份，美国农业部预计全球小麦产量为7.45亿吨，较上月预测值低300万吨，比前一年创下的近历史最高水平低1.78%；预计全球小麦消费量为7.51亿吨，较上月预测值低290万吨；全球小麦库存预计为2.66亿吨，较上月预测值调高180万吨。7月2日，国际谷物理事会（IGC）将2018/19年度全球小麦产量预测值调低至7.37亿吨，比上次预测值调低500万吨，全球小麦消费量预计为7.43亿吨，比上次预测值调低300万吨；小麦库存预计为2.56亿吨，比上次预测值调低200万吨。
五、国际小麦价格下跌，国内外价差环比持平
受供需形势宽松影响，国际麦价有所回落。墨西哥湾硬红冬麦（蛋白质含量12%）平均离岸价为246.2美元/吨，环比跌5.58%，同比涨0.57%；堪萨斯期货交易所硬红冬麦平均期货价188美元/吨，环比跌5.09%，同比涨9.62%。国际、国内小麦价格均有所下跌，国内外价差基本与上月持平。6月，美国墨西哥湾硬红冬麦（蛋白质含量12%）直接折人民币价格为1590元/吨，比优质麦产区批发价低1054元/吨；到岸税后价格约2241元/吨，比同期国内优质麦销区价低653元/吨，价差与上月持平。
总体来看，6月份主产区六省已有三省启动了小麦最低收购价执行预案，但受启动范围有限和收购质量要求提高的制约，最低价小麦收购量较往年大幅下降，这也导致了主产区新麦收购进度整体放缓。虽然拍卖底价下调短期内刺激了去库存进度的加快，但持续时间不长，整体上看并没有扭转小麦拍卖成交低迷的态势。国际方面，全球小麦供需宽松、出口竞争激烈等因素将对小麦价格造成压力，同时依然可能受天气因素影响出现小幅震荡，国际小麦品质间存在结构性矛盾，高蛋白小麦供给较为紧张，后期价格仍有上涨的可能。
注：优质小麦价格为豫麦34销价格；国际小麦价格为美国墨西哥硬红冬麦（HRW），蛋白质含量为12%的价
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