鄉巴佬進城爹
簡介：拼多多上市引起的爭議遠超想象，拼多多的故事到底能不能說通？會不會是淘寶和京東的勁敵？未來到底會怎麼走？
來源 | 小商幫科技
公眾號 | xiaoshangbang
作者 | 左刀
1、背景
我們從去年開始，寫過很多次拼多多了，我一直有一個觀點，就是不能把拼多多一棍子打死，但也不能過度神話，隨著拼多多的上市，多空的交鋒異常的激烈，那麼，到底應該如何公正的看待拼多多？拼多多後續的故事能不能講的通？對淘寶和京東有多大的影響？拼多多要實現夢想，未來應該怎麼辦？
拼多多到目前為止的成功其實毋庸置疑，但其成功是無法複製的，這一點黃崢本人多次提及。
首先，黃崢作為連續創業者以及學霸，自身的能力很強；其次，通過進入網易丁磊的圈子，進而進入同是浙大畢業的教父級投資人段永平的圈子之後，拼多多從創立之初就含著金鑰匙，早期投資人包括段永平，網易的丁磊，原淘寶CEO孫彤宇，順豐的王衛等人，如此豪華的天使投資人，不僅對於後續融資便利性很大，而且對於業務的對接發展也有很大的助力。
比如說，拼多多起步時，段永平投資的Oppo和Vivo就直接把拼多多裝在機器上，起步就是3000萬的裝機量，誰能比得了？
當然，黃崢自身也是非常厲害的角色，否則這麼多大佬為什麼青睞他而不青睞別人？
黃崢敏銳的抓到了微信社交的紅利，採用拼團的方式，迅速低成本的獲得了大量的用戶群。在此期間，拼多多也曾被封殺，但黃崢的方式簡單粗暴，就是找騰訊規則的漏洞，繼續在規則之內拼團和拉新，為此，黃崢甚至不惜花重金從微信團隊挖人，以此來迎合或破解微信的規則，從而繼續以低成本來獲得爆發式的增長，直到最後騰訊投資了拼多多。
獲得騰訊投資之後，拼多多更加如魚得水，不僅在拼團的路上更加迅速，還在微信朋友圈中大做廣告，此外，在各類綜藝節目中，拼多多也做了大量的廣告，配合魔性的音樂，在短短的2年11個月後，拼多多上市，活躍人群達到2.95億（年度活躍，拼多多自己提供的數據），日活甚至超過了京東，創造了電商曆史上的一個奇蹟。
可以說，拼多多是一個天才在一群大佬的加持之下，坐擁極為豐富的資金和人脈，並充分享受了微信的紅利之後出現的“怪獸”，黃崢很清楚拼多多是怎麼成長起來的，他個人多次說過，拼多多是不可複製的，天時地利人和，現階段哪怕微信再扶持一個類似拼多多模式的企業，也不太可能做到這樣的體量，因為拼團的方式也已經“審美疲勞”，雖然會一直存在這樣的方式，但老百姓不再感到新奇，新平臺找人拼團的難度和成本已經大幅提升了。
在迅速衝頂之後，拼多多上市，從財報來看，截至今年3月31日，拼多多賬上現金及現金等價物金額高達86億元人民幣。
一般而言，不缺錢的拼多多急於上市，大家解讀為拼多多後續的擴張期會需要大量的資金，此外，目前的資金荒非常普遍，能儘快融資得到彈藥支持是互聯網公司普遍的訴求。
按照央行公佈的數據，截止5月，社會融資規模增量7608億人民幣，比上年同期暴跌3000億，比預期的13000億更是暴跌了超過5000億，資金緊張到什麼程度可見一斑。這個時候，不僅互聯網公司密集上市，連阿里支持下的餓了麼都開始出來尋求融資，尋找彈藥過冬成為普遍的訴求。
不過，對於拼多多而言，上市只是開始而並非結束，因為經過高速發展期之後，前期在發展中積壓的種種問題開始集中爆發，處理這些事情，建立相關的機制，都需要大量的人力物力財力的投入，稍有不慎，前期的積累將毀於一旦。
我們曾在以往文章中預言，淘寶走過的坑，拼多多大部分要再走一遍，從黃崢近日的發言來看，他承認了這一點。
2、用戶
拼多多在3,4線以下人群中廣受歡迎，根據多個第三方機構的報告顯示，拼多多的主流人群為3線以下30-49歲的家庭婦女，普遍的特點是家庭並不富裕，日常對於價格是非常敏感的，需要節省開支度日。
圖片數據分別來自於移動觀象臺以及百度指數
這些人群實際上比我們想象的要多的多。
在中國廣大的3線以下地區，工資水平遠低於1,2線城市，但日常消費品的價格卻並不便宜，甚至有的地方比1,2線更貴，對於經濟不發達地區，家庭人員失業或者工資水平低下是非常常見的情況，省吃儉用也就很好理解。
拼多多主打的，是以低價，購買到能夠滿足生活基本需求的產品，這一類產品在歐美國家是有專門的機構做的，針對窮人，比如德國的Aldi超市，但在中國，極少有這樣專門定位於窮人的品牌和電商，以前從淘寶購買便宜產品的人群，以及部分沒有上網購物過的不發達地區人群，在朋友圈拼團的吸引下，成為拼多多的用戶，因為拼多多更便宜。
拼多多起家時主打的產品以淘寶爆款為主，要求價格一定要比淘寶的便宜，所以，這裡面商家就出現了兩種主要操作：第一種操作就是虧本賣，賺流量，然後通過流量和好的推薦位賣其他產品賺錢，或者通過這種方式清空庫存；第二種操作就是賣假貨、山寨貨，不虧本，可能還能賺一票。
由於大部分商家都是中小商家，資金能力有限，“虧不起”是常態，因此，平臺上充斥著假貨和山寨產品也就不足為奇了。
這實際上是一種經營的悖論，如果賣的都是正品，或者品牌商品，那麼拼多多與淘寶相比是沒有任何優勢的，現有的客戶就會流失到淘寶和京東上，但如果賣的大部分是假貨或者山寨產品，雖然底層人民願意購買，但天花板明顯，用戶的基數在目前情況下很難再有大的提升，而最大的風險，則來自於層出不窮的侵權官司和用戶投訴。
由於品牌定位導致用戶天花板的情況並不罕見，比如小米手機，雖然品質不差，價格公道，但在國內就是做不到第一，因為有很多人群從內心裡會有一種牴觸，不願意購買小米手機，而是選擇感覺上相對高端一些的品牌，這部分人願意為品牌溢價付費，從實際銷量來看，這些人遠多於購買小米手機的人群。
對於大部分“五環以內的人群”而言，到拼多多購物可能是一種心理上覺得掉價的行為，在朋友圈拼團，更是low到爆的行為，拼多多要讓他們成為未來的用戶，並不容易。
對於社會底層的消費者而言，其訴求並不一定是要買到正品，而是買到“過得去”的產品就可以了，他們的要求很低。比如說你買個“小米新品”的電視機，幾百塊，買回去後發現竟然能看，而且還挺清晰，消費者就會覺得很滿意，因為同樣的“小米”電視機，可能要賣到2000以上。這些物美價廉的產品，在拼多多上有著很高的人氣和很好的評價，雖然從材質上來說，這些產品可能存在巨大的安全隱患，但對於這部分消費者而言，能夠以極低的價格買到看似“消費升級”的產品，就是他們的目標，內在的材質並不在考慮範圍之內。
但如果買到的產品是假冒而且偽劣的，那麼即使是底層的人員，他們也不會遷就來使用，相反，他們的抗議可能會更加劇烈。
這就好比一個年薪100萬的人，買了一件100元的劣質產品，可能會自認倒黴，因為他可能忙著賺錢，沒太多時間精力處理這個事情。但一個年薪2萬的人，買了一件100元的劣質產品，可能會跟平臺較真到底。
拼多多上市引發了極為熱烈的討論，主要原因就在於拼多多平臺上到處可見的山寨貨和假貨，這一點，媒體已經做過了大量的報道。比如“小米新品”、“超熊洗衣液”、“華為平板”、“vivi手機”等等，雖然已經撤了一堆，但還有更多。因為這些產品是拼多多的根基，如果連根拔起，拼多多就是另外的淘寶和京東，沒有存在的價值了。
在拼多多上市之前，已經有商家對其假冒偽劣產品提起訴訟，上市之後，創維首先發難，接著，鄭淵潔也在今日舉報拼多多售假。可以預見的是，隨著拼多多名氣的不斷增長，其平臺上被投訴的山寨產品將會越來越多，因為這些山寨產品不僅嚴重影響了正規產品的美譽度和銷售量，也可能會造成嚴重的安全隱患。對比淘寶打假十多年的經驗和教訓，拼多多在打假方面經驗和技術能力差距極大，短時間內無法彌補。
3、故事
拼多多希望自己成為Costco+迪斯尼的綜合，通過改造供應鏈，以社交電商的形式完成C2M的交易，從而讓商家和買家都能得利。
這個故事在拼多多上市第一天得到了追捧，從邏輯上，這個故事是完美的。
首先，拼多多借助微信的力量，讓人們認為還有很大的用戶增長空間，畢竟，僅僅不到3年的時間，其號稱的用戶量就達到了2.95億的年度活躍量（截止一季度）。這讓外媒認為他可能會達到淘寶的用戶量，並對淘寶造成威脅。
其次，將用戶與商家按照商品進行匹配，拼團只是一個手段，未來可能有更多好玩的方式，比如內容，遊戲等，也就是所謂的“迪斯尼”的構想，讓更多的商品通過聚集人員來統一下單，形成C2M，繞過所有中間環節，消費者可以便宜的買到商品，而商家通過做量，大幅壓縮材料採購成本，從而可以提供更加便宜的產品。這就是所謂的Costco+迪斯尼，或者所謂的Costco+Facebook的模式。
這個故事非常的美好，可惜拼多多當前離這個目標極為遙遠。
首先是用戶量的問題。按照易觀國際的數據，拼多多2018年6月的月活大約是1.2億，考慮到6月份618的因素以及7月份拼多多在世界盃期間大量做廣告推廣的因素，預計拼多多在2018年7月的月活可能可以達到1.5億左右，但之後又會出現明顯的滯漲：
從2018年1月到2018年6月，拼多多的月活人數僅增長了1096萬，增幅為9.6%，可比的數據是：
淘寶網在1-6月用戶量增加了5027.1萬，增幅10.6%，京東用戶量增加了4313.8萬，增幅達到了22.9%！
所以，拼多多已經不再是去年和前年那個動輒20%以上增長率的脫韁的野馬，他的月活用戶增速甚至低於淘寶這樣的巨無霸。
要知道，2018年一季度拼多多投入銷售和市場開支的費用達到了12.17億元，接近去年全年水平，但用戶量增幅卻沒有顯著的提升。
口碑和品質，成為拼多多當前無法越過的一道坎。
在原有用戶群體數量到達一定的瓶頸時，拼多多應該如何突圍，實際上可能比想象的要更困難一些。
他的高成長得益於低價的品牌形象，但用戶瓶頸同樣會是其低價劣質的品牌形象。“五環以內的人群”，有多少會成為拼多多的忠實用戶？
而在所謂的Costco模式去實現C2M的改造方面，拼多多的實際能力並沒有想象的那麼強。
我們以前也寫過文章分析過，在C2M的嘗試中，阿里的“淘工廠”其實早已走在了前列，在阿里的定義中，淘工廠是阿里巴巴搭建的電商賣家與優質工廠的橋樑，旨在幫助工廠實現工廠電商化轉型，打造貫通整個線上供應鏈的生態體系，實現柔性生產。
早在2013年，淘工廠就已經上線，一直運行到了現在，成為國內C2M領域最為重要的平臺。
淘工廠與拼多多放在一起，大家就可以看到，拼多多真正希望去實現的，就是淘工廠這樣的模式。通過拼單達到一定的量，然後賣家向工廠下單，工廠生產出來後直接發送給買家，這個過程省掉了各種其他中間商，而且訂單量相對確定，成本可控，確實可以提供質量達標，價格低廉的產品。
但拼多多當前顯然沒有淘工廠平臺的能力，他只有前端聚合商品買家的能力，缺乏後端供應鏈整合的能力。
在拼多多舉的一些例子，比如紙巾賣家的C2M例子中，供應鏈改造實際上是賣家自己在做，拼多多通過流量傾斜，提供相對充足的採購量而已。
真正的C2M，需要協同整個大的社會產業鏈，比如說，拼團訂單要購買10萬件合乎某種規定的襯衫，拼團到位後，向工廠下單，工廠可以通過淘工廠的平臺，迅速找到上下游供應鏈符合條件的優質廠家，能夠快速提供充足的，合格的原材料，然後在工廠快速加工完成，通過大數據分析和AI計算，進行科學的配送。整個過程，速度、品質全部要能跟得上，淘工廠目前也不完全具備這樣的能力，更何況這方面幾乎沒有技術基礎的拼多多。
在理想的情況下，根據大數據的AI分析，在遍佈各地的新零售線下商店中安排前置倉，C2M的效率將會大幅提升，用戶體驗不可同日而語，你今天拼團，可能當天，或者第二天就給你送到了，而且成本更便宜。目前，阿里和京東都在做這方面的嘗試，尤其是阿里，佈局相當宏大，但很顯然，拼多多在這方面的能力幾乎可以忽略不計。哪怕騰訊系的新零售體系，也不具備這樣的能力，基本上合作的企業還是各自為政，很難協同，因為是“去中心化”的模式。
所以，至少在相當長的時間內，說拼多多會趕上淘寶，實際上是不可能實現的，無論從人員天花板還是C2M平臺能力儲備來看，拼多多和淘寶都不在一個量級，實際上，除了沒有微信級別的社交傳播之外，淘寶+淘工廠+淘寶直播+微博+線下新零售，再加上可能的抖音和頭條系的深度合作，淘寶在未來會更像Costco+迪斯尼，而並非拼多多。
京東的情況也是如此，京東的品牌溢價遠非拼多多能比擬，就算拼多多達到了京東的日活和月活，甚至小幅超過，價值也不可同日而語。
實際情況下，對於拼多多而言，沒有一個大的協同供應鏈平臺，為了交差，假貨和山寨貨就會橫行，否則，交不出貨，商家將會被平臺罰款，但交出貨被投訴是假貨和劣質貨，商家依舊會被罰款。
從拼多多近期曝光的大量被罰款商家到拼多多總部抗議的情況來看，就是屬於拼多多不具備C2M平臺的能力的情況下，靠罰款來代替管理的案例，如果無法做到柔性生產，暴力罰款和商家抗議的情況會依然會不斷爆發，但這並非朝夕可以做到的能力。
拼多多Costco的夢想，離實現還有極為遙遠的距離。當然，這並不意味著拼多多將來沒法實現，但其競爭對手，如淘寶和京東等，並不會坐等他的發展。
4、未來
拼多多在這個時機上市，一方面可以有非常好的估值，因為截至目前為止，數據都比較好看，另外一方面，就是我們說的資金荒。
但上市之後，困難才剛剛開始，以往做大用戶量時狂奔而沒有暴露出來的問題，現在會集中爆發。
假貨問題、山寨問題、用戶瓶頸和留存問題、各種侵權官司，消費者投訴，商家投訴，一切只是剛剛開始。拼多多能夠在美國上市，背後的這些大佬們的能力可見一斑。
對於年輕的拼多多而言，黃崢和其背後的投資者都說，拼多多才不到3年，存在問題是必然的，需要大家多一些寬容。
他們試圖和資本市場說，拼多多是不同的，他的模式和淘寶、京東不同，並非中心化的銷售模式，而是C2M的去中心化的模式，在這個過程中，可以通過拼團、內容、遊戲等形式，產生很多的樂趣。
但這個說法是有問題的，到目前為止，拼多多Costco+迪斯尼的夢想，僅僅只是一個故事而已。而淘寶們的Costco+迪斯尼的夢想，其實早在幾年前就開始佈局了，這條路並非想象的那麼好走。
拼多多在資本寒冬之前儲存了足夠的糧草，接下來，從廣告來看，他會主打年輕的，錢不是很多但愛美，愛購物的女性群體，這個方向是正確的，淘寶，唯品會，蘑菇街，聚美優品等等，都是從年輕女性起家的。再接下來，他還有可能加大給用戶提供分期貸款的力度，大規模介入利潤豐厚的金融領域。
在農村電商領域，用精準扶貧的名義拼團賣農產品，拼多多也做的有聲有色。
但，這些並非拼多多的故事，也不是他未來需要展現的核心競爭力，僅僅是那樣的話，拼多多隻是縮小版的淘寶而已，人們為什麼需要兩個淘寶？僅僅是因為他可以依靠微信做社交電商嗎？
要把Costco+迪斯尼的夢想趕在淘寶之前呈現給大眾，供應鏈佈局、假貨問題、山寨品牌、商戶罰款、用戶投訴等等，沒有一件是省心的。用戶可以靠前期微信的社交拼團大規模的加進來，但基礎設施必須實打實的去做，沒有任何辦法取巧。
黃崢在上市時的極度低調，或許是因為他感覺到了真正的壓力。
來源 | 小商幫科技
公眾號 | xiaoshangbang
作者 | 左刀
小商幫
拼多多敲響了納斯達克的鐘聲，其實從它三年前異軍突起時，就一直是兩種截然相反的聲音。黃崢的投資方用各種方式給他助推，給流量，軟文助攻。而廣大群眾整齊一致的討伐，挖苦。甚至在吳曉波的文後，跟帖者一邊倒的開槍。
我們每天會接到數目龐大的南方口音的普通話電話，推薦各路奇葩的東西。甚至不久前還會有給你發條打錢卡號的短信。我們往往大惑不解，這樣低級別的騙局，這樣低層次的從業人員，他們也能得逞？這個行騙的行業它怎麼總是欣欣向榮？
其實，這大批量的電話詐騙公司，他招的就是說不清普通話的人，甚至不許他們用標準普通話營銷（尊重一下人家的勞動）。其實，他們要的就是用這些口音過濾掉稍微有點頭腦的人，釣的就是特別一無所知的可憐人。
拼多多也一樣，這個社會有的是需要十元錢吹風機、一百元Nike，五百元電視機的網絡裡說的三環外的人，而能夠讀吳曉波的顯然不是他的菜。
斯皮爾伯格在拍侏羅紀公園的時候，曾經拿著一把道具槍站在道具恐龍片拍照，照片旁寫上一句“他殺死了最後一隻恐龍”，居然有好多人信以為真，留言叫斯皮爾伯格公開道歉。
公眾調查顯示，每一個知識點，哪怕是基礎性的認知，總會五分之一到七分之一的人，他們深陷盲區並不知曉，美國還有好多說不出總統名字的人。
每一種商業行為，背後都有他存在的邏輯。
一般明月
逐一回答你的問題：
1、上市意味著融資，意味著至少他的運營模式（商業模式）得到資本市場的初步認可；
2、帝國的形成並不能以上市為標誌，上市只是融資更方便，有利於帝國建設，至於帝國有沒有形成不能一概而論；
3、有沒有機會成為阿里、騰訊一樣的巨頭，理論上有，但當前不可能，騰訊佔拼多多股權的18.5%，兩者的差距還是巨大的。
