2018年7月13日上午9點30分，中國最大的線上信用卡管理平臺——51信用卡正式登陸香港聯合交易所主板掛牌交易，股票代碼2051，成為在港上市的又一新經濟概念股。51信用卡開盤價8.76港元，較發行價上漲3.06%，開盤後一分鐘最高達9.35港元，最高漲10%，市值超過106億港元。
51信用卡能成長為金融科技獨角獸，必須感謝其創始人孫海濤此前的多次創業經歷，讓他意外發現信用卡細分市場的藍海，並最終成就了這個金融科技領域的獨角獸。
在此特別祝賀清華五道口金融EMBA 2016秋季班同學孫海濤帶領51信用卡上市成功。讓我們一起來看看他的創業之路。
圖為孫海濤
51信用卡 信貸服務 金融產品
約2200字
連續創業加身 意外發現藍海
孫海濤的創業起點和信用卡並無關係。2002年，從杭州電子科技大學畢業不久的他創辦了第一個公司“E都市”，是杭州最早的3D地圖項目之一。幹了3年覺得並不滿足現有的業務框架體系，於是又做了第二個項目房途網，利用3D地圖找房，隨後孫海濤又與同事創辦了租房寶。
做到第三家公司的時候，孫海濤的資金已所剩不多。為了週轉資金，他辦了4張信用卡，給公司買服務器就刷信用卡，一臺服務器4萬元，分36期償還，這樣每個月只要付少量的錢。“這時候我充分感覺到用好信用卡的好處。”孫海濤說。
最開始，他也只是用卡，並沒有留意賬單數據。有一次他看到躺在垃圾信箱裡的賬單信息，猛然有了新想法，“這些信息累積下來是非常有價值的，應該可以好好利用起來。”
加上他各種信用卡賬單信息、還款日期各不相同，讓他老是搞不清欠了多少錢，什麼時候該還，他意識到這是一個信用卡用戶的剛需。
於是，孫海濤準備開發一個信用卡信息管理工具。不過，當時他還在運營第三家公司，擔心公司裡的人反對，“人家看你都創辦了好幾家公司，好像每家公司都幹到一定程度就有了新的創業想法。這次不會又是一次創業的更替吧？”
2011年，他說服公司3名工程師和1名設計師，關掉電話，只帶了衣服，在酒店封閉開發整整1個月，做出了51信用卡管家前身——51賬單的第一版App。2012年5月，51賬單正式上線，用戶授權後就可以一鍵管理信用卡賬單了。
上線僅一個月，51賬單用戶就突破了10萬。
探索盈利模式 晉升在線辦卡冠軍
2012年四五月份，51的團隊框架基本形成了，大概20個人。雖然每秒都會產生幾筆刷卡交易記錄，但到底要怎麼才能賺錢，孫海濤心裡並沒有底。
2013年，51拿到了A輪投資。那一年，孫海濤的團隊花了很多時間和精力去整合髮卡銀行，跟商家談合作搞優惠，星巴克、酒店談了一圈。結果，情況卻沒有向著孫海濤設想的方向發展，用戶點擊優惠的轉換率並不高。
為了揣摩信用卡持卡人的心理，孫海濤和老婆甚至申請了20張信用卡，“哪怕我有錢，我也想辦法刷卡欠錢，我要找到用戶的感受。”
在這個過程中，他們也有收穫。一般來說，髮卡量達到100萬張的時候，銀行這塊業務才有可能談盈利。因為大部分用戶每個月會按時還錢，欠錢的用戶大概只有20%，而這20%的用戶支付的利息，支撐了銀行信用卡業務的盈利。
51團隊分析數據發現，付息用戶平均擁有三四張卡，其中一部分是開小店做小生意的，辦卡用於短期週轉；還有一部分是月光族。後者大多擁有穩定的收入，但會充分利用資金和賬期，過想要的生活，然後再慢慢分期還款，這些用戶有可能成為金礦。
於是，2014年孫海濤說服幾家大銀行把在線辦卡業務建到51信用卡管家裡面。差不多隻用了3個月時間，51信用卡管家就成為幾家銀行的網絡辦卡渠道第一名。
後來的發展可能連孫海濤自己都沒想到。2015年、2016年、2017年，通過51信用卡管家發行的新信用卡數量分別為50萬張、120萬張及210萬張。根據Oliver Wyman報告，就2017年髮卡量而言，51信用卡已成為中國最大的獨立線上信用卡申請平臺。
截至2017年底，51信用卡管家管理了約1.063億張信用卡，2017年幫助用戶完成的信用卡還款交易總計人民幣1085億元，所有應用程序累計註冊用戶達8100萬個。2015年、2016年、2017年的平均月活躍用戶分別達到350萬、460萬和590萬，是國內最大的線上信用卡管理平臺。
深挖信用卡用戶的價值 構建完整金融生態體系
2016年，51的業務從賬單管理、新卡申領拓展到全面的負債管理——包括水電煤、房貸、車貸等各項與負債相關的信用賬戶管理。在增強用戶黏性的同時，也進一步沉澱用戶的金融數據。
有了用戶和數據，接下來的事情就順理成章了。
信用卡用戶天生就是愛提前消費的人。數據顯示，在51信用卡平臺上，用戶平均每個月支付給銀行的利息就超過30億元。
51抓住這一機會，對外開放流量市場，從信貸服務切入金融領域，對接業內主流消費金融產品，為用戶提供多層次多種類的消費金融產品服務，將金融服務逐步拓展到個人信用管理、信用卡科技、在線信貸撮合及投資等領域，構建起了基於信用卡的金融生態體系。
在這個過程中，51形成了更為全面的盈利結構和收入構成，包括信貸撮合及服務費、信用卡科技服務費、信貸介紹服務費以及其他收益。
公開數據顯示，2015年、2016年、2017年，51信用卡貸款類產品促成的金額分別為8.15億元、102.99億元、338.91億元，複合年增長率高達544.7%。
此外，51信用卡於2017年與多家信用卡髮卡銀行在數據應用、信用分析及風險
分析方面進行深度合作，為用戶提供聯名信用卡。截至2017年底，共發出累計超過10萬張聯名卡，其中6.7萬張是在2017年第四季度發出。
業務高速發展離不開風控，作為一家金融科技公司，截至2017年年底，在51信用卡1400多名員工中，技術及風控人員超過了一半。
經過實證的風險防控能力，得到了銀行等金融機構的認可。
與此同時，51還主動擁抱監管。2016年5月，旗下網絡借貸撮合平臺“51人品”獲得增值電信業務經營許可證，即ICP許可證，2017年底上線了銀行存管，按照監管要求通過公安部門“信息系統安全等級保護”測試，獲得等級保護三級備案認證，業務運轉往更合規的方向前進。
每年獲得一輪投資 展開生態投資佈局
龐大的用戶數量和優質的用戶群體，使得51信用卡從一開始就獲得了資本的青睞。
公開資料顯示，51信用卡自2012年成立至2016年，每年均獲得一輪融資，其中C輪系列融資在當時創下互聯網金融企業C輪融資的歷史新高。
與此同時，51信用卡還圍繞互聯網金融產業鏈上的數據、資產、流量等優質公司，展開生態投資佈局。
從2016年初開始，51信用卡就在互聯網金融產業上下游佈局多個項目。其中智能終端租賃平臺“機蜜”等3個在投項目受到其他資本認可，獲得後續融資。
從成長軌跡來看，隨著成功在港股上市，起步於信用卡市場的51信用卡，未來空間不會侷限於此。
51信用卡大事記：
2012 “51信用卡管家”App上線
獲得天使輪投資
2013 獲得A1及A2輪投資
2014 聯合宜信上線面向信用卡人群的純在線速貸產品“瞬時貸”，接入金融業務
推出在線信用卡辦卡業務
2015 推出面向信用卡用戶的個人信貸產品“51人品貸”
網絡借貸撮合平臺“51人品”上線
獲得B輪及B1輪投資
2016 戰略收購北京鼎力，為無卡人群提供信貸推薦服務
累計促成借貸交易額突破100億元人民幣
加入中國互聯網金融協會
獲得C輪系列投資
2017 累計激活用戶突破1億
設立51產業基金，進一步增強業務協同
簽約吳秀波成為51信用卡首席產品體驗官
2018 香港主板上市
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