對股票走勢的技術分析繪製了歷史走勢圖，以確定金融市場的走向。專業人假設市場不以隨機的方式移動，股票所展示的所有歷史價格和成交量模式都代表了市場對某一特定證券的認知。
股票走勢的技術分析
對股票走勢的技術分析是基於對個別股票、行業或整個市場的價格和成交量的分析。通過繪製歷史信息圖表，技術分析師正在尋找有關市場、行業或股票下一步走勢的線索。不同的模式出現在圖表中，這些圖表用於制定市場方向或動量決策。技術分析可以應用於任何交易的東西，無論是股票、債券、商品還是貨幣。在純粹的技術分析中，不希望檢查影響行業的定性和定量因素，就像基礎分析一樣。
各種方法對股票走勢進行技術分析
技術分析有很多種。市場技術人員不僅僅依靠價格和數量數據來確定市場的轉折點。道氏理論、艾略特波動理論、模式識別、移動平均線、進/降、圖表樣式、奇數批次、賣空、看跌/看漲比率、相對強度指標和斐波納契數列水平都是技術分析師的工具。很少有技術人員僅僅依靠一種形式的技術分析。為了確認市場的走勢或趨勢的變化，有幾個是相互結合使用的。
道氏理論
技術分析的最初形式被稱為道氏理論。道瓊斯財經新聞服務的創始人、《華爾街日報》最初的編輯查爾斯·道(Charles Dow)提出了這一理論。道氏理論的基礎是市場有明顯的週期。週期平均為4年，但長度可能從2年到10年不等。每個週期分為主要趨勢、次要趨勢和次要趨勢。
道氏理論的主要趨勢是指市場的長期定向運動。市場中已確立的上升趨勢被稱為“牛市”，平均兩年半。市場的下行趨勢平均持續一年半，被稱為“熊市”。雖然兩種主要趨勢的持續時間各不相同，但確定長期市場趨勢是道氏理論家的基本任務。
第二種模式出現在道氏理論中，這與既定的主要趨勢相反。在牛市中，第二種趨勢可以被認為是前一種價格上升運動的10%到66%的回撤。第二種趨勢不會持續太久，可能會持續幾個星期到幾個月。如果這些特徵中的任何一個被違反，市場的方向和情緒可能會發生變化。
道氏理論中較小的趨勢是價格活動的日間或周間波動，這與二級或一級趨勢無關。這些小趨勢引起了反向投資者和有經驗和能力進行大量日內交易的專業交易員的興趣。由於交易成本的原因，個人投資者可能會在日內交易市場遇到困難。
艾略特波浪理論
埃利奧特波理論是陶氏理論最初技術市場分析的產物。艾略特波理論認為，每個週期的市場運動是有定義的和可預測的。五波運動定義了“牛市”。“牛市”的特點是三個主要的走勢與趨勢，被兩個二級市場的趨勢所打斷。“熊市”的特徵是三波結構，兩股主要走勢與趨勢一致，一股次要走勢與趨勢相反。
埃利奧特波理論是一種高度主觀的技術分析形式。每個從業者可以使用不同的起始點來計算他們使用的波數。此外，波浪結構也可能因波浪內的三個波的修正和波而變得複雜。艾略特波理論的複雜性使得許多投資者難以可靠地使用它。然而，有許多公認的從業者每天為市場專業人士和其他訂閱者發表評論。
技術分析背後的基本假設
股票走勢的技術分析基於兩個基本假設。首先，股票所展示的所有歷史價格和成交量模式都代表了市場對個股已知或已知情況的總體看法。因此，過去的價格和成交量行為預示著未來的走勢。第二，市場不會隨機波動。長期模式在市場中發展，在市場中有子趨勢。熟練的技術分析師能夠識別和利用趨勢定義模式。考慮到技術分析的基本假設，技術人員的目標是為每個新開發的趨勢模式識別趨勢、趨勢變化和目標價格水平。
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