交易者的身份形形色色，來到這個市場的原因和目的也各不相同。交易者大體可以分成三類：搏傻者、專業投機者和價值投資者。所謂“搏傻者”，就是拿自己的無知和市場搏鬥的人，所有的輸家和新手都可以被歸為這一類。當然，“搏傻期”過後會開始分化，少部分人轉化為專業投機者或價值投資者，多數人則會終生停留在搏傻階段，直到被“洗白“退出市場為止。專業投機者和價值投資者是指那些至少能和市場打平，或能夠持續穩定盈利的人。達至這一目標的過程一般至少需要10年以上，並且時間上因各人資質的不同而可長可短，這還是僅就勤奮鑽研市場規律的參與者而言的。大多數參與者，要麼由於缺乏追求，要麼由於努力不夠.要麼由於不願自律，而終生徘徊在市場的大門之外。
專業投機者是指那些一心探索市場規律，並且按規律辦事的實事求是的參與者。這類人善幹提煉客觀事物的內部規律，看問題直奔核心，不易被行情假象或虛假無用的漂亮理論所矇蔽。他們以市場本身為研究對象，只相信自己的判斷力，不輕易被他人的意見所左右，不聽信任何所謂的內幕消息。這類人的獲利能力在三類參與者中是最強的。他們主要使用技術分析工具，同時參考價值投資者的研究成果，尋找最佳的作戰時機。他們以波段操作為主，兼顧短線和長線。價值投資者一般對投機市場缺乏真正的瞭解，他們以宗教信仰般的虛誠來彌補自信心的不足，同時對標的品種傾注了太多情感。這類人以基本分析為工具，喜歡長線持有。一個浸淫市場多年的交易者如果仍然停留在搏傻者的位置上，一定存在一些致命的毛病。最常見的，就是做事不能專注、不肯深入、不願持久或拒絕自律。這類人不願意動腦筋，也不願意吃苦，沒有學習興趣，缺乏研究動力。通觀他們的一生，很容易就會發現他們一輩子都是在不斷“嘗試“一蜻挺點水、淺嘗輒止地“嘗試”一和不停地“改行”中度過的。他們試驗了多種行業，因為準備不足或不能堅持，失敗了；然後又換另一個行業。他們的一生就是一連串的失敗，從來沒有專心做過一件事，也沒堅持過任何一件事。一直到死，也不知道自己想要的究竟是什麼。這類人征戰市場的唯一“利器”就是對自己“難以置信的好運”的期待。他們屬於“浪漫主義者”，不願付出、逃避現實是其典型特徵。
少量的資本也可以做成大事業。但是，社會中有很大一部分人的收入很一般，但他們的閒散資金超過1萬美元的比比皆是，結果他們卻什麼事情也沒有做成，他們沒有用心去找適合於抄底的投資項目，時間在感嘆與猶豫中逐漸消失殆盡。
薛先生就是此類人中的一個。薛先生人很聰明，學的是計算機專業。1998年，他考上了一北方所重點大學，2002年大學畢業後，薛先生找了個計算機編程的工作，當時每個月薪水兩千元左右，隨著工齡的增長，他的工資也在不斷增長。
幾年下來，薛先生的存款有了十二萬元左右。他十分高興，認為這已經不少了，準備留著自己結婚用，所以沒有去關注別的投資項目。
漸漸地，薛先生髮現周圍人有的開始買保險，有的去炒股，還有的拿錢投資到房地產等等，結果都從中獲利豐厚，薛先生不免也有些心動。
然而，動心歸動心，薛先生還是認為做那些投資風險太大，害怕自己辛苦掙來的錢打了水漂，於是一直觀望。然而一年後，房價飛漲，股市也一路飆升，薛先生被“物極必反”的簡單思維所左右，更不敢把錢拿出來冒險，結果眼睜睜著看別人大把賺錢，自己手中的那點存款卻連一套房子都買不起。
如今，男人沒有房子連女朋友都不好找。薛先生現在三十多歲了，還是沒有結婚。薛先生感嘆女孩現實的同時，也不得不反思自己行為。
高拋低吸的抄底技巧
“高拋低吸”本來是炒股詞彙，當然也可以用於一切投資領域。“高拋低吸”的“高”，相對低來說，是指高位，即頂部；“拋”是講賣出股票的動作；“低”是指價格在低位的意思；“吸”是一種買入的動作，因為底部人氣低迷，交投慘淡，成交量一般很小，所以用吸。
一般來說，投資時高拋低吸要注意以下事項：
1.任何時候都不要奢望用最低點的投入，而獲得最高價的回報。有人總想用最低的投入而獲得最高的回報，其實那是不可能的，有這種想法的人不是一個抄底高手，因為沒有人能完全控制資本市場的走勢。很多人都曾奢望達到這種境界，但是現在這種觀念需要轉變。對那些大約離底部有10％左右升幅的項目進行投資，這就已經是卓有成效的抄底了。
2.抓住暴跌的機會。暴跌，分為整體暴跌和局部暴跌。暴跌往往是重大機會出現的時機。那股票來說，暴跌往往是重大利空或者偶然事件造成的，在整體相對高點時出現的暴跌要謹慎對待，但是對於主跌浪或者陰跌很久後出現的暴跌，就可以注意選擇抄底了，因為很多有巨大升值潛力的機會就會湧現出來。
3.注意止損和止贏。止贏和止損的設置對於一個抄底者來說尤為重要，有很多人會設立止損，但是不會止贏。止損的設立就是設定一個固定的虧損率，到達位置嚴格執行。但是止贏也是如此，而且同樣重要。
4.在證劵市場，有很多人很善於利用資金進行追漲殺跌的短線操作，有時候會獲得很高的收益，但是對於非職業投資者來說，很難每天花費大量時間關注，也很難每天作出準確的判斷。所以，在投資過程中，不僅要有上升趨勢的項目進行投資，還要學會空倉，在感覺市場上的投資項目很難操作，熱點難以把握，絕大多數項目都出現大幅下跌時，就需要考慮空倉了，有時候空倉要幾天，有時候要達到幾周，有時候要幾個月。雖然空倉會失去一些機會，但是很適合非職業的投資者。
5.觀察市場情況。就是要根據資本市場的某個反應，仔細觀察市場情況，獲得短線收益。一般主流的投資項目往往被那些非專業投資者迅速抬高價值（比如房地產、股票等），這時候，仔細觀察市場情況往往能給你意外的高拋機會。
6.保住抄底的收穫。很多人在短期的投資中往往會獲利，但是在資本市場震盪的局勢中往往又會把所獲得的勝利果實吐回去，白忙一場。怎樣能保住勝利果實呢？除了要設立止贏和止損外，對大勢的準確把握和適時觀望也很重要。要根據市場情況不斷的嘗試虛擬買賣，不妄圖以歷史最低價進行投資，等到升勢確立再入場進行投資。
股票抄底的特徵
1、周K線、月K線處於低位區域或者長期上升通道的下軌；
2、總成交量持續萎縮或者處於歷史地量區域；
3、漲跌幅榜呈橄欖型排列，即最大漲幅3%左右，而最大跌幅也僅3%左右，市場絕大多數品種處於微漲、微跌狀態；
4、指數越向下偏離年線，底部的可能性越大。一般在遠離年線的位置出現橫盤抗跌或者V型轉向，至少是中級階段性底部已明確成立；
5、雖然時有熱點板塊活躍，顯示有資金運作，但明顯缺乏持久效應，更沒有階段性領漲、領跌品種；
6、消息面上任何輕微的利空就能迅速刺激大盤走中陰線，這種沒有任何實質性做空力量卻能輕易引發下跌，表明市場人氣已經脆弱到了極限；
7、相當多的個股走勢凝滯，買賣委託相差懸殊。按買1、買2價格掛單100股做測試，成交率很低。
抄底原則
1、漲跌幅榜呈橄欖型排列，即最大漲幅3％左右，而最大跌幅也僅3％左右，市場絕大多數品種處於微漲、微跌狀態;
2、不賺錢不加倉！
歷史大底附近，我們最常聽到的聲音是“目前市場只要量能跟上必然反彈”。這句話是錯誤的大實話，大實話：量增價漲，這是必然的結果，這句話對的無懈可擊；錯誤：我們辛辛苦苦等來的量是別人抄底打出來的，等它何用。牢記：參與底部放量不要被動等待底部放量。
3、先大後小，對大勢和行業有個精準的預判，思路清晰，下手果斷。
4、抄底倉位不得超三分之一，分三次買入。
抄底時機
（1）股指通過長期下跌後，成交量相對萎縮，並持續在歷史地量水平運行，這說明多空雙方基本平衡，做空力量枯竭。
（2）中短期技術均線收復，有兩個以上的不斷抬高低點，而且時間跨度在一個月以上，像上證指數998、1664點之後的K線信號出現。
（3）市場轉暖，基本面、政策面暖風頻吹，輿論高度一致地貫徹國務院積極維護股市穩定的政策要求，新股發行減速或停止，公開市場釋放足夠的流動性支持資本市場發展、外圍股市穩定向好等等。
（4）市場估價合理，有一定的投資品種出現。比如剔除大盤股以外，兩市平均市盈率水平降低到20-25倍，平均股價跌到歷史階段性低點一帶，能夠吸引新的長線買家進場。
（5）圓弧底。在市場底部，空方的能量在逐步減弱，但多方力量優勢不是突然增大，而是緩慢的顯露出來。這是常常出現的，但也比較難判斷。但有個特點就是，K線實體非常小，但是是逐步向上的。
（6）K線走勢圖底部不斷提高，從日K線上看，陽線多，陰線少。股價走勢忽高忽低，起伏不定，但底部在不斷提高。當一根放量長陽突破前期高點，就標誌著主力建倉完畢。若股價漲停，成交量卻很少，表明大量的流通籌碼已經被主力鎖定。
8大經典抄底方法
1.總成交量持續萎縮或者處於歷史地量區域;
2.周K線、月K線處於低位區域或者長期上升通道的下軌;
3.漲跌幅榜呈橄欖型排列，即最大漲幅3%左右，而最大跌幅也僅3%左右，市場絕大多數品種處於微漲、微跌狀態;
4.指數越向下偏離年線，底部的可能性越大。一般在遠離年線的位置出現橫盤抗跌或者V型轉向，至少是中級階段性底部已明確成立;
5.雖然時有熱點板塊活躍，顯示有資金運作，但明顯缺乏持久效應，更沒有階段性領漲、領跌品種;
6.消息面上任何輕微的利空就能迅速刺激大盤走中陰線，這種沒有任何實質性做空力量卻能輕易引發下跌，表明市場人氣已經脆弱到了極限;
7.相當多的個股走勢凝滯，買賣委託相差懸殊。按買1買2價格掛單100股做測試，成交率很低;
8.債市現券普遍出現階段性脈衝行情，基金經理們開始一致看好國債，這在5·19、6·24前夕都表現出驚人的一致。
實戰抄底技巧
第一種：快速下跌之後
大盤或是個股在經歷長時間的下跌之後，會突發的出現下跌加速，而後成交量則連續的增長，這時候就是大膽買進的時機。
第二種：一根大陽線之後出現三個以上小陽線或十字星
當個股在經歷長期下調之後，在回升的之後放量出現一根大陽線，之後連續出現三個不斷向上的小陽線或是十字星，這表示後市的上漲可能很大，可以立即買進。
第三種：底部放量漲停
在底部位置如果放量出現一個漲停，不管是短線或是波段，都會是比較好的買進位置，所以在出現漲停之後可以跟進。
第四種：均線向上金叉，買進。
個股在大幅下調之後，反彈拉昇然後出現縮量回踩，這時候如果5日均線和10日均線以及40日均線出現三線匯聚，形成金叉，出現再次上攻的跡象，那麼就是大膽買進的時候。
抄底實戰圖解
所示：為吉艾科技2012年4月到7月的走勢。
從下圖中可以看出，該股上市之後就步入了下跌走勢之中，股價一路下探到了27.35元才止跌回升。
股價探底27.35元成功，之後步入上漲走勢之中。圖中方框區域內股價大幅拉昇，成交量現巨量，由此可見市場資金在大舉建倉，發出了短線看漲買入信號，如下圖所示：
從圖中可以看出，該股在企穩之後有大量資金介入建倉，由此顯示出市場資金對於股價後市上漲的一致性判斷。
操作重點：在大幅拉昇且放巨量之後，股價向下回調，之後更是連續收陽線向上突破，短線買入信號更加強烈，所以投資者可以放心地進行短線買入操作。
底部K線組合形態和套利絕技
1、紅三兵
在暴跌行情之後，空方已無力繼續打低股價，股價在低價區呈“一”字形窄幅波動，小陽線與小陰線交替出現，成交量萎縮。經過較長時間整理之後，多方積蓄了足夠上升的能量，伴隨著成交量的均勻放大，盤面出現連續上升的三根小陽線，使股價突破盤局開始上升。這三根小陽線稱為“紅三兵”，它的出現預示著後市大幅上升的可能性很大。
2、圓弧底
隨著股價逐漸被打低，空方能量消耗極大，多空雙方進入對峙階段，此時股價走勢平穩，成交量萎縮。繼而多方進一步反攻，伴隨著成交量的放大，股價逐步上升，連續突破三條移動平均線的壓力，並創出近期新高，說明多方已佔據主導優勢，股價後市必將上漲。
3、“V”字型底部
當空方連續將股價打低做空能量耗竭時，多方立即發起反攻，不非空方喘息的機會，在成交量的配合下，將股價逐步推高，形成“V”字形上升趨勢。
4、反轉十字星
在下跌行情中出現十字星，說明下檔承接力較強，隨著後面陽線的出現，表明多方不僅在十字星處有效阻擋住空方的進攻，併發起了反攻，此時可以確認這是“反攻十字星”，後市將被多方控制逐漸走高。
5、“W”底（雙重底）
空方連續三根陰線，打壓能量殆盡，多方發起反攻，但在前期密集成交區的高度受阻回落，但股價卻未跌破前期低點，接著，多方再次發起反攻，一舉突破前期阻力位，逐步走高。當股價從第二谷底上升超過頂點價格的3%，可視為有效突破。股價的這種走勢形成雙底，為後市上升打下伏筆。
6、頭肩底
股價經過長期下跌後，成交量明顯減少，股價走緩並略有反彈，成交量略有增加，形成左肩。緊接著繼續下跌探底，遇到多方反攻，成交量迅速放大，股價回升超過左肩低價位，形成頭肩底，又再次回檔下探，形成另一個底部即右肩，此底部不低於頭肩底。此後多方反攻，在大成交量的配合下將股價拉起，如股價上升超過頸線位3%則可確認後市的上升走勢，其股價上升的最小幅度為底部至頸線的股價垂直距離。
7、低位檔五陽線
位區連續出現五條或五條以上的小陽線，說明逢低吸納者眾多，買盤強勁，底部就已經形成，多方蓄積的能量即將爆發，後市上漲的可能性極大。
交易中應該保持的良好心態
心態，即心理狀態。無論做任何事情，心態往往會決定人的判斷與抉擇，甚至可以說是心態決定結果。很多時候正是因為心態的變化影響了交 易者的正常思維，影響了生活的秩序，也影響了身心健康。但身處投資市場中的人，很難克服這種困擾，做到心態平穩，這也是為什麼只有少數人能獲利的原因之一，所以，研究心理分析很重要。
那麼該如何培養良好的交 易心態呢?首先要學會做人，做一個積極向上、誠實負責的人。成功的交 易者並不是只在投資市場中磨鍊自己的心理素質，而是會在日常生活中將心理素質調整好，再把它拿到市場上去應用。交 易者要在日常生活中培養的心理素質共有3個方面，具體如下：
1.積極的生活態度
當一次次失敗的打擊讓你的心靈一次次陣痛時，慢慢地你就會失去鬥志。原因是人太自私、太看重自己的得失，所以感覺打擊的力量越來越重，最終使你失去鬥志和理智，進而變得無知直至暴躁。同理，一個在日常生活中只愛自己的人是沒有真正的積極心態的，也是不會誓不言敗、誓不低頭的。在證券市場中，一切良好的心態都得益於日常生活中的培養，絕非妙手偶得。
2.努力掙錢的動機
瞭解金融基礎知識的投資者都知道，有些交 易者投資是為了在短期內獲得暴利;有些交 易者認為這是自己的愛好;有些交 易者認為投資可以磨鍊意志、修煉身心，不同的認知將導致不同的掙錢能力和最終結果。如果你的掙錢動機不明確、不積極，掙錢的行為不正確、不高效，那麼你很可能最終敗離這個市場，最終的勝利總是屬於那些目的明確並能堅持到底的人。
3.內心衝突的平衡
江 恩股市定律提出，天下沒有精神無問題的人，只是問題的大小而已。日常生活中的事情超過了心理底線，就會造成心理秩序無法恢復，但這對投資交 易來說是致命的，所以成功的交 易者往往在生活中不斷擴大自己的心理容量，平衡多方矛盾和衝突，使自己能承受更多的負載。內心的衝突有情感上的、利益上的、壓力上的、慾望 上的等，處理矛盾、衝突最簡單的方法是：心平氣和地面對、分析和理解它們，並做出局部的妥協。
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