30多歲的娜娜近期在微信朋友圈分享了《養老、教育、醫療健康領域有望成拉動內需“三駕馬車”》的新聞，並配上評論文字：“養老產業和服務未來需求很大。國家統計局數據顯示，2017年底，我國60歲及以上老年人口2.41億人，佔總人口17.3%。預計到2050年前後，我國老年人口數將達到4.87億，佔總人口的34.9%。”
這則消息引發“圈友”的熱烈討論。一位今年還不到40歲的中年男士感慨：“2050年，我也從分母去到分子了。”另外一位年齡近50歲的男士亦發表評論：“養老，得從現在開始規劃和思考”。養老文章引起圈內不同年齡群的熱烈討論，揭示瞭如何準備養老日益成為中青年群體面對的問題。根據《中國養老金融調查報告（2017）》，超過六成（61.8%）的居民認為應該在40歲以前開始進行養老儲備，其中，26.4%的居民更是認為應該在30歲以前開始做好養老儲備。
傳統“養兒防老”模式受到挑戰
“養兒防老”是中國傳統的養老模式，但近幾年來，隨著家庭規模小型化、子女外出謀發展等種種原因，“養兒防老”遇到了現實的種種挑戰。
第一種挑戰是家庭規模小型化，“養兒防老”壓力大。中國在20世紀80年代開始推行“計劃生育”的基本國策。自此，中國家庭規模逐步走向小型化，有了越來越多的“421”型家庭結構，即一對夫妻上有4個老人需要贍養，下有1個小孩需要撫養，生活壓力沉重，現代家庭的養老功能也趨於弱化。一對80、90後的獨生子女小夫妻要養四位老人，即使他們有心盡孝道，也沒有足夠的時間和精力。
第二種挑戰是子女外出謀發展，“養兒防老”不可行。中國的區域經濟發展不協調，很多子女選擇到外地上學，並留在外地工作，與父母分隔兩地。一方面，大城市的“蝸居”沒有父母的容身之地；另一方面年邁的父母也難以習慣大城市的喧囂，往往選擇獨自在老家，淪為“空巢老人”。全國老齡委的統計數據表明，我國老年空巢家庭率已達半數。這種現象在農村地區尤為明顯。
第三種挑戰是時代文化在變化，子女贍養父母的觀念淡化。“養老的重負，就如同一座大山，死死地壓在每個獨生子女的身上。我們曾是最享福的孩子，但也將是最受苦的大人。”題為《獨生子女的沉重未來》的網絡文章道出許多80後、90後的心聲，受到廣泛熱議。很多年輕人已經不再把贍養長輩當做理所應當的事，很多老年人也不再期待“養兒防老”。“行孝”的優秀文化傳統不能丟，但“養老送終”的觀念在年輕一代人心目中已經淡化。
養老目標基金成為養老新選擇
當“養兒防老”模式無以為繼，很多步入40歲的中年人群即開始規劃自己的養老生活。其儲備養老金的途徑有社保、企業年金和商業養老保險等。不過，對於很多人來說，這並不能很好滿足養老的需求。
先來看社保。在我國，社會保險是社會保障體系的重要組成部分，我們平時每月工資中有一部分被用於繳納社保，退休後可以享受相應的社保待遇，領取養老金。但社保計劃能夠提供的養老金比較有限，根據人力資源和社會保障部的數據，2016年全國企業退休人員月人均基本養老金為2362元。與當前的物價水平相比，社保只能保障我們老年的基本生活需求，無法讓我們過上高品質的老年生活。
再看企業年金，作為職工福利為僱員提供的補充養老金計劃，在我國由企業自主設立，並不具有強制性。企業年金的問題在於，覆蓋面太小，而且近年來的擴容幾乎停滯。人社部2018年1季度數據顯示，企業年金覆蓋企業僅8.19萬個，職工2336萬人。從參保職工數來看，2015年來連續三年幾乎沒有增長，創造近十年來的最低增速點。
商業養老保險是保險公司提供的一個險種。現在市面上的商業養老保險，一般要求投保人每年繳納一定金額保費，並連續繳納10到20年，然後投保人才能按月領取固定的養老金。為了確保能夠足額支付養老金，保險公司的投資通常以債券等固定收益類資產為主，追求穩定收益，因此整體收益較低。目前商業養老保險的平均年收益大多在2%~3.5%左右，但我國的通貨膨脹率近年來一直保持在6%~8%的水平。
從海外市場的發展經驗看，藉助養老目標基金實現個人儲蓄養老的模式發展非常成功，已在美國、英國、香港、智利、墨西哥、秘魯等國家和地區的廣泛應用，很多國家甚至將其作為默認投資選擇產品。目前，我國人口老齡化程度不斷加深，而社會養老體系仍面臨不均衡、不充分等問題，養老目標基金採用多元資產配置策略、嚴格控制回撤、規範投資運作，能夠為個人養老投資提供一站式解決方案，可有效滿足居民養老資金保值增值的需求。
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