Zhu哥
止損,根本就沒有定式,止損,是交易系統的一個環節,它與整套系統息息相關。根本無法單獨拿出討論。
比如,日內超短線交易者。他們入場後要求立即見紅,如果行情在進場後的短時間內沒有下跌,或者說有浮虧,他們會立即止損。為什麼?因為他們追求的,就是日內行情的爆發那一下,即使是盈利也沒有多少個點,如果不及時止損,如何創造出收益?
當然,這種思路,不但但日內超短線交易者在使用,還有很多大週期交易者也在使用。比如,日線交易者,突破20日高點後進多單,他追求的,就是突破後的一波行情,那麼,他的止損,定義的可能就是假突破後止損。什麼是假突破?那得看他的定義,突破高點後回落10個點止損?20個點止損?這個得看這個交易者本身是如何定義假突破的。
再比如,一根均線交易式,他們沒有止損的概念,當行情在均線上持有多單,當行情開始下跌,跌破了均線之後,把多單一平變成空單。這個過程可能是止損,也可能是止盈。
還有,海龜交易法則,它們基於20日高低點設立了入場,他們的出場,便是基於10日的高低點。跌破10日低點多單出場,突破10日高點空單平倉。
止損的方式多種多樣,你要根據自己的情況來設置,正常而言,每一個交易模式固定的交易者,都是根據自己的入場方式設置止損,比如,均線交易系統一般都是均線止損,突破高低點的交易系統一般都是跌破高低點止損。如果你不知道該如何設置,那麼,我建議你按照固定虧損比例來設置。比如,螺紋鋼,不管你什麼樣的入場方式,虧20個點就止損。
先這樣做著,你在止損的過程中會發現有些地方你用著彆扭,然後自己微調。考慮一下自己想要的勝率,止損越小,勝率越低。止損越大,勝率相對越高,直到最後生成自己的止損模式即可。
沒有什麼萬能鑰匙,全靠自己摸索。以上供參考。
天啟量投
這個問題我第一個回答,我們把止損策略分為兩種,一種是空間止損,也就是固定點位止損;一種是時間止損。一般情況下,突破交易,適用時間止損,回踩交易適用於空間止損。
時間止損,適用於多方炮等突破交易
我們繼續用案例進行詳細的說明:
上圖是2018年5月23日橡膠的日線多方炮就突破圖,我們對於多方炮的突破交易,一般情況下適用1個小時時間止損。當價格走出多方炮形態後,如果1個小時沒有脫離成本,那麼這個多方炮交易可離場。
很多時候有人問,如果離場之後繼續上漲怎麼辦?時間止損是敏感止損的一種,如果繼續發生創新高的情況,這是二次確認多方炮,這是必須再次入場做多的。
上圖是2018年5月24日滬鋅夜盤的空方炮形態,我們在盤前明確提示,滬鋅的空方炮交易一定要參與,而且把滬鋅和橡膠的突破交易做了說明。
滬鋅夜盤下破23505做空,這是日線空方炮走勢。大家注意,對於大品種比如橡膠,我們日線多方炮的止損是100個點,滬鋅也是100個點。一般情況下流暢的日線多方炮是很快擺脫成本位置的,如果長時間(超過1個小時)不擺脫成本,利用時間止損也是一個可以的。
夜盤開盤3分鐘後,滬鋅觸發了我們的空方炮的做空交易,短線走勢非常流暢,我們的空單也是順利減倉持有。
空間止損,適用於回踩防守的交易
我們用焦炭2018年4月15日-5月15日這波多頭行情來進行案例說明:
上圖中有一條非常明顯的上升通道,而且在上升通道圖中,每一個大陽線都是多頭的一道防守,當出現大陽線的時候,我們的操作方向就是依託大陽線的支撐,如果價格出現回踩,即可利用大陽線的底部作為止損做多。
因為利用回踩防守做多,入場多單之後,並不知道多頭什麼時間發起進攻,所有時間止損是不適用的,大陽線底部是一個客觀存在的多頭防守,所有回踩防守交易的止損適用於空間止損。
理論來源