【讓投資更美好：投資者教育系列節目】之三十
【核心觀點】
1、四個牛板金前大股東，涉嫌通過牛板金把錢募集來之後，自己給自己借走了，這就是所謂的自融。
2、在過去相當長時間，地方政府為什麼放寬審批，頒發給這麼多互聯網金融公司牌照？
3、對於違規苗頭的偵查，是不是存在著嚴重的懶政的現象？是不是都存在著放縱的事實？
4、對於新興的互聯網金融平臺，不能只管發準生證，而不管它生出來之後野蠻生長。
大家好，歡迎來到《財經觀察家》，我是包冉、包包。今天我們繼續投資者教育的話題，今天的話題是：天雷滾滾，牛板金又出事了！
【新聞背景】
2018年7月5日，杭州市公安局江乾區分局對浙江佐助金融信息服務有限公司涉嫌非法吸收公眾存款案立案偵查，對涉嫌犯罪的公司負責人王某依法採取刑事強制措施，目前案件正在進步偵辦中。
據悉，牛板金是浙江佐助金融信息服務有限公司旗下的平臺，於2015年11月上線運營，於2016年12月13日上線北京銀行存管系統。據官網介紹，牛板金累計交易規模約390億元，累計用戶規模約82萬人。7月3日晚間，牛板金發佈公告稱有9852萬元的借款項目出現逾期。
2018年的7月5號，牛板金涉嫌非法吸收公眾存款案已經立案偵查了，對涉嫌犯罪的公司負責人王某依法採取了刑事強制措施。
牛板金它實際上是這樣的：它號稱自己累計交易額已經達到了390.88億元，號稱自己為用戶賺取的收益是多少？是6.9億元。用戶的規模是多少？挺嚇人的，826037人，如果他在數據上沒有造假的話，那麼又是一個涉嫌涉及到近百萬用戶、將近400億累計交易額的這樣一個比較大的驚天大雷。
這樣的一個大雷打出來之後，它的導火索到底是什麼？也就在前兩天7月3號的夜間，牛板金發佈公告稱，自己有一筆錢借款項目出現了逾期，這個借款項目的金額是多少？是9852萬元，也就是不到1億元的這樣的借款額度出現了逾期。
實際的控制人和他的運營平臺就發佈了一封對所有投資人，也就是出借人、借款人的公開信。這個很蹊蹺!按理說我們看到，你既然都累計交易規模達到了390億元，為用戶賺取了6.9億元收益的這樣的一個平臺，出現了一個不到1億元的借款項目的逾期，就著急忙慌地發佈了一封公開信，事實上還不止一封公開信。
我們先看看這封公開信說的是什麼？牛錢袋8期、牛錢袋14期，這兩個是出現了9048.2085萬元的借款項目出現逾期。還有兩個稍微少一點，6百多萬和200萬左右。緊接著牛板金如果單從公開信上來看，牛板金的運營平臺好像還是很盡職盡責的！當然這裡要加一個引號。
這個人，也就是說王旭航，公安部門公告裡的王某就是王旭航，也就是所謂牛板金的創始人王旭航。王旭航還發布了一個公開信，公開信裡頭有句話說得有點悲愴了，悲愴的話說什麼？說我們也就只能到這裡了，說是這個只能走到這裡了，然後這封公開信中他公佈了擬兌付的方案，說本週內也就7月6日前向投資人兌付第一筆款項，共計1000萬元，以後每週兌付不低於1000萬元，我們持續兩年把錢都還給你這個投資者！
事實上我們通過目前揭露出的很多信息，因為我們都知道，後來我們現在看被媒體暴露出來的信息，以及很多的牛板金的投資人的群裡面爆出來信息是：很多牛板金的自己的員工，乃至於公司的前高管，很多高管都已經辭職了，前高管他們把自己的工資積蓄，很多還是比較大的數額，也都存在了牛板金的各種的牛錢袋裡頭去，只不過現在這批人反而是追債的主力，反而是要向牛板金這個公司這個平臺要說法的主力。
而他因為是內部人或者是前內部人，所以掌握很多的情況，比如說根據現在還不尚未確定的一個爆料，是說他們前高管表示，實際上他這次的現金流的缺口遠遠不是9870萬元，而是多少？31.5億元！
第二點是什麼？第二點是說王旭航在第二封公開信中反覆表示這個事：它不賴我們牛板金，主要賴什麼？整個行業的結構性危機。什麼叫結構性危機？
尤其是唐小僧端午暴雷之後，大幾百億的端午暴雷之後，很多投資人出現了恐慌情緒，紛紛的來要求贖回，來擠兌，這樣的話我們整個的P 2 P的金融行業，互聯網的金融行業都不行了，都缺錢了，都收不回來了。
事實上這是不是一個原因？是一個客觀原因。但是我想更重要的是主觀原因。如果你這個平臺一直真正的嚴格的按照國家的有關規定合規的運營，嚴格地審核每一筆的出借款的話，那麼恐怕現在你不會那麼被動！
這裡頭又有一個驚天的秘密已經被揭開了，那就是傳說中的31.5億元都被誰借走了？都是被牛板金，也就是浙江佐助金融信息服務有限公司的四個前股東，而且是前大股東，以及重要的關聯人、相關關聯人所借走了。
這裡頭我們就出現了一個名詞叫做什麼？叫做自融。什麼叫自融？本來你說你牛板金是個平臺，或者說我說唐小僧這個平臺我募集了大家的資金之後，我是為大家去尋找合適的投資標的，我是為大家去對接合適的借款人，然後這些借款人把錢從我們這兒借走，也就是經過我們平臺，我撮合了出借人和借款人，這應該是平臺乾的事情。
可是我們看到接下來的事實是：四個有名有姓的牛板金的前大股東以及高度相關的業務的相關人，通過牛板金這個平臺把錢募集來之後，自己給自己借走了，這就是所謂的自融。
這四個人的名字分別叫：孫啟良、沈旭卿、陳鄂、胡文週四人聯手虛標的項目，通過牛錢袋產品捲走了投資人總計31.5億元的資金，用於房地產開發，目前資金都無法收回！
事實上早在2017年的5月份的時候，就有自媒體爆料牛板金存在著這種比較明顯的自融的情況。自融的現象已經對所有在牛板金上出借自己資金的借款人、出借人提了個醒：這四個人把總共25億元的散標，有24個億集中在八個公司，其中最少一家借款7000萬，最多一家借款六個億。
那麼這一切的自融的幕後的操作手，就是當時牛板金的實際控制方佐立控股和彤瀚投資，而這八家公司都有證據證明，幕後還有一個黑的大老闆，這個黑老闆是誰？就是上海彤瀚的程湧，在自融風波發生後，程湧在2017年7月份退出了上海彤瀚的股東名單。
大家想一想，這實際上就是什麼？錢已經到手了，然後自己趕快打包走路，這實際上是一個非常明顯的詐騙了！在程湧退出之後，再次轉移到了融數金服的王戎的手裡，當時他還想一心的洗白上岸，所以又接受了一筆春曉天澤的A輪融資。
A輪融資，也就是我們看到，在牛板金自己的宣傳頁面上說，上市公司背景是什麼呢，就是獲得了春曉天澤A輪融資2億元。只不過還有人爆料，這融資2億元，好多實際上並沒有到賬，更多的是獲取這樣一個名義，這樣一個噱頭，說：你看！有上市公司投資我們牛板金了，大家一定要相信我們！
那麼更有意思的是，很多的牛板金的內部員工不是自己也買了自己的金融產品？但是我們看到，牛板金的很多的內部的交流群，內部的電腦或者手機的截圖顯示，很多的員工對這些事情都很知情，並且積極參與了作假，也就是給自己的牛板金的平臺，日後的今天的暴雷埋下了很多的定時炸彈！
王旭航也不是那麼的清白，為什麼？有人說CEO在6月底也和老婆離了婚，孩子房產都判給了老婆，融數公司實際控制人是王戎，公司也抓緊時間進行了工商變更，直接退股。不過遲了一步，7月4號牛板金平臺爆雷後一天才完成變更。
佐助金服的領導6月份還在北京的百貨商場裡頭購買奢侈品，有人就感慨是最後的瘋狂，所有投資人出借人的血汗錢，就這樣被最後一票也揮霍掉。期待他們這樣的一個還款，實際上有點不太現實！
在頭半年的時候它運營還不錯，它運營的主要是銀行間的貼票、票據貼現的業務，也意味著它的投資回報率比較低，它的回報週期相對比較長。而你如果要想達到完成整個的一個遊戲，能夠源源不斷地操作下去，擊鼓傳花能夠一棒一棒地傳下去，你必須在相當一段時間內，最起碼一年到兩年之內，你能騙著很多的出借人不斷的把自己腰包裡的血汗錢到牛板金的平臺裡，這時候他必須要包裝出很多的快錢的東西，很多的暴利的東西，賺快錢的東西就成為了今天的這樣的牛板金自己把自己推上懸崖的最後的一個助力。
如果我們的公安部門，經偵部門乃至刑偵部門，如果不能對這些真正的幕後的始作俑者和操盤者進行嚴厲的查處，進行逮捕進行宣判的話，那麼恐怕這個事情是難以得到我們投資人的真正的認可和原諒的！並且如果不能抓住這些幕後的真正的控制人，被挪用走的二三十億的這樣的真金白銀，恐怕也很難追查回來。
還是老生常談，天上沒有掉餡餅的事兒！超過10%的年化利率，您就要有做好犧牲全部本金的準備；超過8%的，你就要打一個感覺到問題可能會很嚴重；超過6%的，您要打一個大大的問號!
【新聞背景】
今年以來，互金行業的“多米諾骨牌效應”正在日漸凸顯，多個P2P平臺都陷入危機。7月9日，多多理財官方微信號發佈公告稱，平臺情況已失去控制，無法聯繫到多多理財實際控制人李振軍以及負責平臺所有資金流水的財務總監何永琴。截至目前，該平臺累計交易額近64億元，累計用戶達71.8萬人。
7月7日晚間，上海市公安局長寧分局發佈微博稱，上海鴻翔銀票網互聯網金融信息服務有限公司實際控制人易某某已投案，稱公司的集資經營活動因資金鍊斷裂，已無法向投資人進行兌付。截至目前，銀票網平臺累計成交額140億元，累計用戶超69萬。
7月7日中午，杭州市公安局江干分局官方微博稱，對杭州雲端金融信息服務有限公司涉嫌非法吸收公眾存款案立案偵查。截至目前，該平臺累積交易金額達45億元，累計用戶13.3萬。
7月6日，杭州市公安局西湖區分局發佈微博：對
杭州祺天優貸非法吸取公眾存款罪立案偵查。截至目前，該平臺累計投資規模近79億元，註冊用戶數166萬。7月6日，杭州市公安局西湖區分局發佈微博稱，對杭州優楊投資非法吸取公眾存款罪立案偵查。優楊投資的平臺叫做佑米金融，累計交易額為34.6億元，用戶98萬。
事實上，6月份就已經有一批出問題的P2P平臺被曝光。據網貸之家不完全統計，6月停業及問題網貸平臺數量為80家，其中停業轉型平臺17家，問題平臺63家，創下今年單月問題平臺爆發的最高峰。
我想大概有這麼幾條原因，第一條原因是什麼？是國家的宏觀經濟的走勢，以及國家對於整體的金融去槓桿\財政去槓桿的宏觀政策的嚴厲的執行。
第二點是什麼？更重要的是我想一定要大家反思,我們看到最近爆雷的很多情況都是源於江浙滬，有80家平臺在一個月之內集中爆雷，而這80家平臺基本存在於江浙滬。
那麼在過去的相當長一段時間之前，地方政府為什麼這麼放寬的審批，允許了頒發了這樣的營業執照，給這麼多的互聯網金融公司？這個是非常值得反思的一件事情。是不是我們只要打著互聯網+的招牌，或者+互聯網的招牌，或者打著金融創新的招牌，就可以放鬆對日常的這樣的監管？
對於這種防微杜漸式的苗頭的偵查，是不是都存在著嚴重的懶政的現象？是不是都存在著一種放縱的事實？
第三點，如果僅僅是依靠人工的審核，不可能一個人或者一組人就能完成對這麼大一個產業，這麼龐雜的一些平臺的這種的事前監管，事前的判斷，事中的監管，事後的妥善的處理。
對於新興的互聯網金融的平臺，你不能只管發準生證，而不管它生出來之後是野蠻的生長，還是正兒八經的好好的教養。
閱讀更多 一股清泉 的文章
