1、背景
2017年春節前還有10余天，筆者在北京市海淀區的一個快遞網點看到，很多日常可以送貨的快遞已經沒有快遞員送貨，需要老百姓上門自提，這對於習慣了電商網購的人群而言多少有些不適應，甚至在現場不乏顧客抱怨的聲音。
該網點的一位負責人介紹說，他們是某快遞的加盟商，去年快遞人員由於眾所周知的原因遭到了較為嚴重的流失，加上目前盈利微薄，員工待遇也遇到了瓶頸，很多人寧可送外賣也不送快遞，春節前人員不足已經不僅僅是該網點一家獨有的現象。
這揭示了一個事實：雖然物流行業在過去幾年出現了極為快速的增長，但與此同時，低價競爭和野蠻生長的粗放式管理已經出現了明顯的瓶頸。2017年，三通一達曾經放出漲價的通知，但之後迫於“四小天王”天天、全峰、國通、快捷低價競爭的壓力，實際的漲價進度押後。而快遞公司快速加盟的模式在低價競爭的陰影下也出現了極為不利的局面：加盟網點不賺錢導致人員流失嚴重，甚至有不少網點出現跑路的現象。
當前，四通一達以及順豐等公司都已經上市，籌集了大量的資金，而還沒有上市的公司也在積極備戰，毫無疑問的是，2018年將會是一個分水嶺。
2018年2月14日，京東集團宣佈旗下京東物流集團（下稱京東物流）完成具有約束力的最終增資協議，融資總額為25億美元。
此次融資的主要投資方包括高瓴資本、紅杉中國、招商局集團、騰訊、中國人壽、國開母基金、國調基金、工銀國際等多家機構。
根據最終協議，此輪融資總額約為25億美元。交易完成後，京東集團仍將持有京東物流81.4%的股權。
此次交易中，京東物流估值134.4億美金，高於此前市場預期的109億美金。從當前京東的物流能力來看這個估值顯然是很高的，說明資本對於其後續發展速度有著很高的預期。
而在2017年9月28日，菜鳥網絡接受了阿里巴巴集團53億人民幣的戰略投資，按照當時的匯率，彼時菜鳥網絡的估值略超200億美金（1325億人民幣，阿里巴巴53億人民幣增持，股份從47%上升到51%）。阿里巴巴還表示，未來五年將持續向菜鳥網絡投入1000億元人民幣，加快建設全球領先的物流網絡。
隨著電商訂單增速的放緩，更加優化的管理和競爭模式將會誕生，硬實力和精細化管理將成為行業的趨勢。
從格局來看，目前各大物流企業都在加大投入，備戰競爭越來越激烈的市場，尤以順豐、菜鳥聯盟以及京東最為引人矚目。
截至2018年2月26日，順豐控股的總市值為2271億人民幣，按當期匯率，約合360億美元。
從體量上來看，目前順豐的體量最大，但順豐在資本市場將近1年的時間裡估值始終徘徊不前，估值大部分時候都低於400億美元，而菜鳥和京東的物流估值則不斷提升，比如說，菜鳥網絡在2017年3月時，市場給的估值才515億人民幣，但到了9月底，估值直線飆升為1325億人民幣，而京東物流則在2017年宣佈盈利，銷售額近300億元，超過了四通一達，並且，京東物流計劃在5年內收入突破1000億元，一個參考值是，順豐2017年的銷售額在600億元人民幣左右。
2、簡單對比
順豐，菜鳥和京東三強目前定位是不一樣的，順豐和京東定位於中高端，而菜鳥聯盟則定位於電商為主的中低端市場，這導致了雖然四通一達的單量很大，但銷售額卻遠遜於順豐和京東。不過，由於順豐與京東自建物流體系的模式，資產比較重，因此，在利潤率方面受到較大的影響。
此外，京東在倉儲、快遞方面實力較強，但在物流整體能力方面實力較弱，尤其是在“天網”方面，京東沒有自有的飛機，遠遠落後於順豐（擁有42架自有飛機，順豐甚至剛剛獲批了一個機場），也落後於菜鳥聯盟（如聯盟中的圓通，擁有11架自有飛機）。
從模式上來看，順豐是純自有模式，京東是自有加外包模式，而菜鳥則是倉儲加數據驅動模式：
順豐：自有幹線運輸+自有落地配送
京東：本地倉儲+落地配+外包乾線運輸
菜鳥：建立和租賃大量物流倉儲，其餘大部分外包，共享大數據驅動。
從基礎設施能力來看：
截止2017年Q3，順豐投入使用的倉儲面積不到400萬平米，業務覆蓋全國 334 個地級市、2656 個縣區級城市，近 13000 個自營網點。
京東物流共有7大物流中心、倉儲面積900萬平方米、近7000個自提點/配送站、30萬個末端服務網點，覆蓋全國2830個區/縣。
菜鳥網絡由於沒有公開的數據，僅有網站數據可以參考：在全國擁有8大物流中心，倉儲面積（峰值）500多萬平米（不包括四通一達等聯盟方，如果算上聯盟方的話，菜鳥聯盟目前覆蓋了近3000萬平方米的倉庫、300萬快遞員，光蘇寧的倉儲面積就可以和京東抗衡了，這些能力遠高於京東，但需要時間整合）。
可以看出，京東在倉儲面積方面優勢較為明顯，順豐反而是三者中最弱的。這也解釋了京東在同城快遞方面為什麼具有較大的優勢。不過，順豐由於擁有大量的飛機，在遠程物流的時效性方面具有極大的優勢，這方面反而京東是三者中最差的。
當前在倉儲基地方面，京東和阿里的投資都非常的兇猛，京東在最近的3個月時間，新增了200萬平米的倉儲面積。菜鳥網絡目前追趕的速度也非常的快，比如說菜鳥在西安位於灃東新城的倉儲基地將於2018年3月投入運營，而菜鳥在2017年12月還拍得了濟南近240畝土地用於倉儲物流等等。
3、未來競爭
從三方的業務構成來看，國內時效產品和倉儲配送業務仍然是大頭。其餘如重貨、冷運、國際等方面雖然增長速度較快，但比例依然較低，要形成氣候，預計要到2019年之後，但屆時的格局可能會發生很大的變化。
根據國家郵政總局的數據顯示，2017年全國快遞業務量401億件，收入4950億，業務量相比16年增長28.2%，收入增長24.5%，但收入增幅出現了明顯的下滑，這種下滑隨著互聯網紅利的不斷下降，未來不會有大的改觀，如下圖所示：
對於順豐而言，這幾年增速放緩的幅度是非常明顯的，2017年截至Q3的增速為23%，全年預計與2016年比增速略有增長。
順豐目前確實遇到了一定的瓶頸，主營業務增長放緩，其他業務規模雖然在增大，但比例仍然不大，如下圖所示（2017年半年報）：
雖然順豐的基礎設施方面是國內最強大的，但由於沒有掌握電商的資源，電商以外的發展已經明顯趨緩，在業務量、銷售增幅以及利潤增幅方面已經落後於四通一達，但在總量上由於品牌溢價而保持了優勢。
而更重要的是，在豐鳥大戰中力挺順豐的京東，將與順豐形成最為直接的競爭——在中高端市場上搶奪順豐的份額。
比如說，去年底京東物流就從順豐手中搶走了網易嚴選的物流生意，從清一色順豐配送，到目前京東物流佔比7成，後續預計將繼續對順豐進行擠出。對於嚴選而言，京東的配送體系更加豐富，價格相對更低，服務質量與順豐不相上下，選擇京東也是理所當然的事情。所以，豐鳥事件中各個對王衛稱兄道弟的臨時同盟，該怎麼樣，還是會怎麼樣。
京東在2017年將物流獨立之後，首先把阿里系的天天和百世等公司給排擠出局，可以預見的是，如果京東物流不斷的壯大，其平臺上的配送將進一步納入京東物流自己的腰包中，其他物流公司將會進一步被擠出，包括順豐在內。
2018年對於順豐而言是非常關鍵的一年，在電商領域，由於阿里和騰訊陣營的日益紮實，順豐這方面的增幅進一步放緩的概率是非常大的，而非電商領域，這幾年的增幅也是明顯放緩的，唯有加強佈局幾個增幅較快的領域，不斷加大其營收佔比，才有可能在未來保持行業領頭羊的地位。對於順豐而言，加強重貨、冷運、國際、同城等領域的競爭力至關重要，但其中部分領域的競爭也非常的激烈，比如同城，小商幫科技預計，隨著新零售的不斷加快落地，未來同城業務的發展將會呈現指數級上漲，但這部分的蛋糕順豐同樣很難分到大頭。
相對而言，京東後續達到1000億銷售規模則是有一定底氣的，這個底氣主要來自於三方面：京東平臺自身的物流增量（自然增長和搶奪份額）、京東對第三方開放倉儲物流以及騰訊無界零售聯盟提供的機會。
第三方倉儲物流的空間很大，比如說京東和李寧這一類的合作，利用京東具有優勢的倉儲物流能力，節省合作方的成本並提升效率。理論上，電商大戶都有這方面的需求，無非就是自建或選擇跟誰合作而已。從短期看，京東相比菜鳥有優勢，順豐則遜色的多。中長期看則很難說，畢竟阿里財大氣粗，前期和近期拿地的速度也非常的快，加上合作伙伴的力量，如果後續整合加速，整體的肌肉實際要比京東要強大的多，這從阿里已經整合的少部分力量就已經可以看出：如果不帶偏見來看，目前天貓超市的配送速度和服務態度在很多城市跟順豐和京東已經沒有區別。
不過讓京東更有底氣的，則是加入騰訊無界零售聯盟之中，由無界零售聯盟提供的機會。
比如說，僅生鮮領域，騰訊聯盟就包含了天天果園、每日優鮮、錢大媽、永輝超級物種、步步高-鮮食主義、美團掌魚生鮮等，這其中存在不少的倉儲物流整合機會。再比如，唯品會，蘑菇街，拼多多，萬達商業、家樂福、沃爾瑪、永輝超市、步步高、海瀾之家等在打通線上線下一體化的過程中，也同樣存在較大的物流倉儲機會。
除此之外，京東還宣佈對業界開放技術平臺，實際上，這種做法一方面是希望為其他物流企業提供技術解決方案，以此讓其他物流企業產生技術依賴，另外一方面則類似於“菜鳥”聯盟的做法，京東顯然也希望能夠在數據驅動的社會化物流領域分一杯羹。
京東物流已經從簡單的倉儲物流佈局和自動化佈局，要逐步轉變成一家數據驅動的，人工智能加持的智慧物流企業。
很顯然的是，順豐和京東的發展具有更多的排他性，做大之後，將會與全社會的其他物流企業為敵，規模越大，壟斷優勢越明顯，其整個體系賺到的錢，基本上都是放到自己的腰包裡。劉強東甚至直接宣稱，未來的快遞行業只有京東和順豐兩家，兩分天下的野心確實不小。
雖然在騰訊系的光環下，京東物流擁有諸多的便利條件，但由於騰訊系絕大部分企業只是參股，遠沒有到深度控股的水平，各方之間的業務協作也沒有那麼緊密，後續在商業合作上能做到什麼程度還需要觀察。
而菜鳥則從數據驅動的，人工智能加持的智慧物流企業，開始大踏步佈局倉儲物流和自動化體系。與京東物流在未來的形式上是殊途同歸的。
不同的是，菜鳥聯盟中，菜鳥主要負責數據驅動和部分倉儲建設，其餘如物流，快遞，以及大部分的倉儲配送工作，則是由合作伙伴完成。
與外界盛傳菜鳥將會把控物流行業利潤，讓四通一達這樣的菜鳥聯盟企業無錢可賺不同的是，這幾年四通一達以及其它幾乎所有與菜鳥合作的物流企業，銷售額和淨利潤都出現了快速的增長，四通一達中，除了圓通之外，增速都是超過順豐的。當然，目前菜鳥聯盟企業問題不少，管理粗放，加盟模式遇到瓶頸，快遞員工資低，部分工作人員服務態度差等等，歸更到底，快遞員需要更好的待遇，而企業也再也不能粗放式增長了。
2017年底，菜鳥聯盟企業召開了“桐廬年會”：2018年菜鳥聯盟成員將致力於提升快遞員待遇，給快遞員更多尊嚴，同時提升快遞服務能力，破解末端壓力。
在新零售的體系下，菜鳥不僅僅在倉儲上進行“圈地運動”，在物流調度上加入大數據和人工智能的能力，其更重要的戰略在於“前置倉”的戰略。
這一戰略的具體形式包括但不限於：類似屈臣氏、居然之家這樣的企業，線上下單，線下最近的門店配送；日用百貨和生鮮產品，線上下單，通過大潤發、盒馬鮮生、銀泰百貨等終端進行極速配送；在B2B方向上，利用大數據和人工智能技術對產品需求和進銷存進行把控，設立前置倉，為社區超市和各類夫妻店進行配送。
實際上，騰訊系的每日優鮮在前置倉領域獨樹一幟，也有很強的能力，不過目前規模還非常小，也並沒有整合到騰訊系的新零售整體體系中。這可能和騰訊系成員相對鬆散的關係有關。
前置倉有非常明顯的優勢：成本相對低，配送速度快，效率高，像盒馬鮮生這樣的產品，即是傳統的商超，也是一個倉儲中心，還是一個配送中心，比傳統的倉儲、配送模式要更加有效率。
與前置倉配套的是，阿里在盒馬鮮生這樣物種中採取自建物流的方式，而近期科技媒體36氪傳出阿里將把餓了麼全資控股，其中也有新零售體系下社區配送的考慮，這一點我們在差不多一年以前的文章中早已做過暢想。
根據北京愛魔鏡科技有限公司發佈的《2017年天貓商城行業分析報告》顯示，2017年所佔天貓年總銷售額前十的行業分別為：服飾內衣（包括女裝，男裝，內衣和服飾配件）、運營商通訊（運營商話費充值）、家用電器（包括大家電，生活電器，廚衛電器，個 護健康電器和廚衛大電器等）、個護化妝、母嬰（包括奶粉寢居，尿不溼，洗護和童裝）、電腦辦公（電腦整機，辦公設備，遊戲設備，電腦 配件，文具和外設等）、食品飲料、保健食品； 運動健康、家居家裝（家紡，燈具，生活日用和家裝軟飾）； 傢俱； 手機（手機/合約機/配件）等，這其中，絕大部分產品在將來都可以採取前置倉的策略，根據大數據對區域用戶畫像進行分析，採取前置倉策略進行線上線下一體化銷售。
4、寫在最後
順豐、菜鳥聯盟和京東在近期都補充了彈藥，並且將會在未來持續補充彈藥，不斷加強其物流能力。
對於順豐而言，由於電商板塊的缺失，在豐鳥大戰以及京東的擠出效應之後，除了保持原有核心業務的穩定增長之外，重貨、冷鏈、國際和同城等業務的發展至關重要，尤其是前三者，對於順豐後續的發展非常關鍵。
實際上，從順豐不斷購買飛機以及建立飛機場就可以看出，順豐真正把優勢做“重”，並且打提前量，以此來形成壁壘。
不過，如果沒有全國乃至於全球化的商品交易體系支撐，順豐在未來要成為一家國際化的大型物流企業會面臨極大的困難和挑戰。
對於菜鳥而言，國內深入到社區實現線上線下一體化以及零庫存，國際實現72小時全球配送網絡是其未來的主要目標，為此將要調集和整合更多的資源。從豐鳥事件之後，雖然菜鳥聯盟成立已久，但實際上在數據共享方面各方依然存在一些問題，比如說，直至2018年1月，申通快遞才宣佈全網與菜鳥驛站末端項目進行合作。
不過，隨著國內新零售，國外eWTP戰略的推進，各方達成共識的腳步一定會越來越快，畢竟，這麼大的蛋糕不去分享而去糾結於能不能成為聯盟中的主導，數據會不會被控制等等，實際上並沒有意義，這需要各方的大智慧。尤其是eWTP的WTO成員國第一輪談判預計在3月份會展開，對於菜鳥聯盟而言意味著巨大的機會。當然，如果談判對中國有利，順豐和京東也將從中獲益。
對於菜鳥聯盟而言，新零售與eWTP還有巨大的工作量，拿下了對各方而言就是星辰大海，一旦管理或者資金等某些環節跟不上，則會有被競爭對手超越的可能。
而對於京東物流來說，短期內由於各種有利因素的疊加，近1,2年做到500億以上銷售額的規模幾乎是沒有懸念的，但是否能做到1000億以上的銷售規模，則需要看後續業務開展的能力以及騰訊系新零售企業的合作意向。
京東最主要的優勢在於倉儲和配送，但在未來並不一定能佔到便宜，比如說，生鮮類的倉儲網絡體系，京東要比菜鳥要豐富的多，擁有13個倉，覆蓋300多個城市，其中68%實現了當日達和次日達，而相比之下，天貓超市的生鮮通過菜鳥網絡僅覆蓋180個城市，大部分不能實現當日達。
不過，在前置倉戰略下，這種重資產的配送體系劣勢明顯，比如與盒馬鮮生相比較，京東原有的生鮮倉儲配送模式租金貴，效率低，配送速度慢，在盒馬覆蓋的範圍內，京東生鮮毫無競爭優勢。
目前，京東已經跟進了對標盒馬的7fresh，也有懸掛鏈，也有海鮮區，不過線上下單的數量遠不及盒馬，更像是永輝的超級物種。
可以肯定的是，盒馬鮮生只是開始，甚至只是新零售的一個極小的樣本，小商幫科技認為，新零售和eWTP對於物流行業的深遠影響遠遠還沒有展開，未來在大數據和人工智能的調度之下，人力成本和人員數量將大幅縮減（剛好可以彌補人員不足的問題），但配送時間和效率則會大幅提升。
一個全球協作的大物流時代即將到來，中國企業將會有非常明顯的優勢！
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