中國股市的真實槓桿率已經超過20%，很多人對這個數字可能會吃驚，怎麼可能？但這裡要告訴大家的是，確實已經超過了20%。
1、股市槓桿率是槓桿資金和流動市值之比。中國的股市流動市值50多萬億，但實際上很多國有企業的股份並不流通。
2、中國股市券商融資超過2萬億，場外配資至少兩萬億，這就是四萬億。光這兩項，中國股市的槓桿率就超過10%。
3、更可怕的是，現在大量的商業銀行貸款進入了股市。在實體經濟很差的情況下，很多企業通過銀行貸款，然後將這些貸款投向了股市，這個數據保守超過了4萬億。
4、還有大量的銀行理財產品。這些理財相當於負債，承諾保證本息的，也是槓桿資金。
5、券商融資2萬億+場外配資2萬億+銀行貸款4萬億+理財資金1萬億=9萬億，而中國股市除掉國有企業不能流通部分，真實的流通市值不會超過40萬億，也就是中國股市的槓桿率已經超過20%。
6、中國股市的槓桿率超過20%，意味著什麼？意味著自殺，這是龐大的系統性風險，而且無法避免的風險，接下來絕對是無法收場的。
7、股市槓桿率超過3%，風險，超過6%，股災一定會發生，超過10%，歷史上沒見過，超過20%，那就是自作孽，這是領導責任了。
中國股市已經進入了自殺式高槓杆發展模式，這是一種非常投機性的賭博自殺式的發展，這種發展，不可避免會走向崩潰，君子不立危牆之下，股民更不要立於危牆之下，財富有限，生命有限，且行且珍惜！
在利益博弈的股票交易市場中，參與者不外乎是散戶、中小投資機構、主力機構等三大主體，參與者為了使自己儘可能迴避股市風險，獲取更大收益，都會發揮自己的優勢。為了能夠掌握股價波動的主動權，股票交易市場中出現了操控股價的主力機構。
在股市裡，主力機構操控股價，一般都包括建倉、洗盤、拉昇、出貨這四個階段。由於大資金運作計劃性強，運作時間較長，有的長達數年，主力機構在操盤過程中，股票的運行軌跡均是在事先計劃好的，走勢一般不會隨波逐流，有其固定的操盤方式和特點。面對主力機構的操作手法，有經驗的投資者往往能夠通過盤口語言以及各個階段成交量的細微變化捕捉到主力機構的許多做盤痕跡。下面我們分析一下主力機構在建倉、洗盤、拉昇、出貨這四個階段中的成交量特徵。各個階段呈現出來的不同的成交量特徵，為投資者捕捉股市中主力機構的動向提供了重要的線索和操作依據，值得投資者充分利用，科學總結。“善輸、小錯”是成功的關鍵
在股市中想要穩定持續地獲利，建立一套適合自己的交易系統幾乎是唯一的途徑。任何成功的交易者都有一套待合自己風格的交易系統。
而系統化交易的關鍵則是"善輸、小錯"交易是一個善輸者的遊戲，只有謙恭地對待市場，聽市場的話才能有好的收益。
因此，我們提出一個經歷大量實戰的交易者才能真正認識到的問題，就是必須真正地接受虧損才能建立起自己的交易系統，並且才能一貫執行。只有構建屬於自己的交易系統並且嚴格執行的交易者才能在市場上生存下去，才能獲得持續穩定的盈利。
很多交易者僅僅把接受虧損的概念停留在思維意識中，更有甚者還沒有準備接受虧損。知道止損與接受止損並執行止損還有一定差距。很少有人能夠做到連續按照條件果斷止損，能夠做到連續10次按照系統信號離場的人可能不到20%，能夠持續嚴格按照既定系統執行的人可能不到1%。
市場好像有一種魔力在阻止人們下單止損，這是人們的"貪婪"和"恐俱"心理在起作用，人們害怕做出後悔的決定。在進場時，傾向於尋找更好的價位;在盈利時，傾向於等待更多的利潤;在虧損時，傾向於等待市場反彈。而行情就是"在猶豫中上漲，在希望中下跌"。這些都是沒有系統化觀念的表現，不能客觀地、果斷地做出對策，最終的命運往往就是錯失好的時機。
時機優先於價位，為了幾個價位而錯過一次操作時機，這是因小失大的表現。從價格與成交量上來看，恐慌性殺跌往往是由大虧的賬戶不顧成本地瘋狂賣出造成的。劇烈的價格波動反應的是人們割肉時的慌不擇路，而這時也往往是階段底部，因為這時是大多數感覺交易者"絕望"的時候。
沒有合理的離場計劃，不僅會對賬戶資金造成損失，更主要的是對信心的打擊。這是一個決定成敗的關鍵，可很多人還是不能正視，甚至是不願面對。其更大的損失是使交易者失去了構建自己的交易系統的機會，或者失去了繼續使用交易系統獲得利潤來彌補虧損的機會。
客觀上看，盈利其實就是要儘量做到上漲時在市場內，下跌時在市場外。如果在一次完整的上漲與下跌循環之後讓你再碰擇的話，你一定會選擇在上漲之初進場，在下跌之初離場。躲過的下跌是在為以後的上漲積累空間。
交易系統並不神秘，大部分交易系統源於一個觀念，"截斷虧損，讓利潤奔跑"高成功率的交易系統基本上很少，即使存在也因為選擇了過於嚴格的限定條件，這會使得交易機會變得很少，或者靠縮短交易週期來換取高成功率但相應的獲利空間也會變小，以至於一次大的虧損就將數次的盈利化為烏有。大部分的交易系統的成功率在50%左右，而捕捉大趨勢的交易系統往往僅有40%左右的成功率，在這種低成功率的情況下，止損的作用就顯得極為重要。儘量使每筆交易的虧損限制在5%到10%之內，而用捕捉到的大R(高盈虧比)的利潤來彌補損失並獲利。如果沒有鐵的紀律來執行止損，又怎麼能持續執行交易系統，直到捕捉到大趨勢呢?所以說，交易必須有一個大局觀、策略觀，輸掉一次戰爭，贏得一場戰役。
不"善輸"的交易者多數死在了黎明前的黑暗而看不到第二天的太陽。抱著燒幸的心理拒不認錯會對系統化交易者造成如下負面影響：
首先，容易對交易系統失去信心，背離成功交易的正確方向。交易系統本身造成的虧損是交易系統本身能預料到的，它是合理的用來換取更大利潤的戰略性虧損。所謂"欲想取之，必先予之"。"系統內的虧損是正確的虧損"、嚴格執行待合正期望的系統必然會獲得回報。而拋棄系統，拒不認錯的行為，往往會造成更大的虧損。有些交易者會認為虧損是由系統造成的，這種迴避責任的想法是十分不利的。要知道，交易系統只是工具，它是交易者交易思想的物化。如果錯也是交易者本身的交易思想或方法的錯誤。
其次，導致資金的大幅縮水，增加機會成本。做不到"善輸、小錯"不僅會使資金減少，而且會錯過很多好的獲利機會，這就是機會成本。如果先前能做到嚴格止損，那麼後面就會有更多的資金來把握成功率較高的機會。這樣一，就會相差很多的獲利機會和利潤。
最後，重新進入只重技術分析的誤區。交易者偏向於追求入場的準確率，而忽視離場的技術。由於不肯面對虧損，不能接受低於心理預期的勝率，因而不能使交易系統完成。最終摒棄系統化交易而重新進入以技術分析提高準確率的誤區。這樣，使剛剛出現的星星之火就熄滅在了萌芽中。
綜上所述"善輸、小錯"，樂於接受虧損是系統化交易成功的關鍵。我們的系統是為多次交易準備的，一次普通的戰鬥不足以影響一場大的戰役的結果。如果有這樣一個系統，其成功率為50%，盈利與虧損比為3R:1R，即R值為3，那麼，一次操作的虧損會增加另一次操作的成功率，只要我們堅持這個交易系統，止損掉的1R不但會被下一次盈利的3R彌補，還會有2R的利潤。我們為什麼不用期待虧損的心態來做交易呢，這樣會淡定很多!當然是在系統化交易的基礎上。
想要擺脫虧錢的困境，我們需要做到以下幾點：
1、準確把握各方面消息，靈活應對消息面的變化。
由於影響股市變動的因素很多，僅僅是一個消息面的變化就有可能顛覆之前的理論，尤其是在近幾天，A股市場就表現的尤為明顯。在12月13日，在多數投資者看多的情況下，大盤一瀉千里，單日就暴跌40個點，而造成暴跌的原因就是新股新規，所以要想避免成為替罪羊，對消息面的把握就要及時準確，這樣才能為自己選股打下環境基礎。
2、永遠敬畏市場
市場的走勢才是真實的，與自己的看法相反時，一定要以市場為準，市場才是檢驗成功與失敗的唯一手段，很多人啥也沒學會，就學會了死扛，48元的中石油美其名曰留給孫子，如果早早覺悟，哪怕30元出來，做幾個來回，恐怕也回本了，在股市裡死扛基本就等於死。所以跟著市場走你不會錯。
3、紮實自己功底，學會選擇優勢好股
要善於總結自己的成功和失敗，失敗的原因是啥，成功的原因是啥，不要虧得和賺得稀裡糊塗的，一定要每一筆賺的和虧的都明明白白，這樣，你才能成長。而總結的結果就是不斷完善自己，不斷提高自己的選股技術，這樣才能結合市場選擇出適合自己且有上漲空間的好股。
4、賺自己能看得到的錢
在股市中，常常有股民感嘆： 為什麼我剛把股票賣掉，它就上漲了？為什麼我一買入它就下跌？ 其實，答案非常簡單，因為你無法知道它明天的走勢，如果知道，那怎麼會犯錯誤？正所謂“所見即所得”，一個人的認知水平決定了他的成敗。再者，許多投資者往往看到大盤漲了，自己的股票不漲，甚至還在下跌，而漲停板上漲停的股票一大片，此時往往會心浮氣躁，甚至氣急敗壞。其實，根本沒有這個必要。因為你不知道哪些股票一定會漲停，因而，它們根本不是你的財，就不必強求了，否則只會徒增煩惱而已！所以在股市中只賺自己能夠看的到的錢更為靠譜。
相信很多人有了能在股市賺錢的能力之後，就不僅僅滿足於小收穫的喜悅，更何況在目前消息面雜亂，熱點不斷的輪換下，很難把握到一隻可以長期持有的股票。尤其是中國股市的熊市持續的時間往往是一年甚至是幾年。所以此時能夠賺錢已經不能滿足我們的胃口了。所以散戶三大生存之道之三就是如何不斷賺快錢。那麼想要賺快錢，就需要從以下幾方面入手了。
1、隨時捕捉強勢股
大盤的調整，大盤的大跌，並不是相對所有的個股來進行的。“熊市有牛股，牛市有熊股”，一般講，主力資金被套、個股基本面良好、強莊股特立獨行的風範都是孕育大跌中個股行情的主要特點，而且這一特點正好適合在中國這種牛短熊長的市場裡。這些類型的個股都是市場中強勢股的重要組成部分。所以及時把握強勢股才能在短時間內贏取高額利潤。
2、短線操作抓熱點抓龍頭
市場的股票如果不是屬於主流熱點和龍頭，那麼幾乎都會處於調整和下跌的趨勢裡，短線客的精髓就是能夠通過自己獨特的技術優勢，與莊共舞，與莊同行。
3、短線波段操作的方法
這種方法可以儘量避開大盤調整風險。任何長線投資者在大盤出現巨大跌幅面前，前期的利潤被無情吞沒是常有的事情，而用短線波段操作的方法，就可以儘量避開這種風險。
4、有漲早追，有跌早殺。
一般講，任何個股的啟動，都會有個慣性上衝的潛力，當確認個股突破機會降臨後，必須果斷出擊，這個出擊的時機應該在早期，在剛開始爆發的初期，否則將很可能給莊家抬轎子。如果在買進後，股票價格不漲反跌，那麼這已經說明自己判斷失誤，或者也可以理解為主力耍了花招，讓你上當，這個時候一旦發現自己判斷出錯，必須敢於迅速改正錯誤，這是專業短線高手技術以外的，也是最重要的基本功。
所以通過以上對散戶三大生存之道的剖析，想必你對自己也有了一個重新的認識。而認識之餘就是加強自身的鞏固了，只有這樣不斷進步才能時時刻刻把握股市中的大牛股，從而達到賺錢的目的。
炒股的經驗總結：
1、能賺能守，才是贏家
2、底部讓一點，頭部讓一點，中間多吃一點，操作就是這樣。
3、做股票：一、工具要單純；二、想法要單純。
4、短線操作靠等待，長線佈局靠忍耐。
5、買進的方式有兩種，逢低接，轉強買，羅威操作法屬於後者。
6、股票到了高檔，不知道要跑，到最後肯定是白忙一場，紙上富貴而已。會買是徒弟，會賣才是師父
7、回檔就是找買點。
8、多空一線間，上漲就是看支撐。
9、進入這個市場，就一定要學會獨立思考，獨立判斷。
10、上漲找支撐，下跌找壓力，不要弄錯這個趨勢操作的大原則，操作功力肯定可以大幅提升。
11、每個人都要有一套自己心中的操作法，不要人云亦云。
12、怎樣獲利了結？當你滿意的時候就可以走了。以操作來說，個人有個人的操作機制，很難說出好壞。只要合於你的操作循環和個性即可。簡單的方式是：你用什麼方法進，就用什麼方法出，當你買進的理由消失時，就是很好的出場時機。
13、股票漲跌的浪是主力造的，沒有主力就沒有大的漲跌, 沒有主力，再好的題材，再好的概念，再多的理由，一樣是一潭死水。前進股市第一個思路，就是要知道無風不起浪，浪是莊家主力造的，沒有當莊的主力就不容易有波動，你要想在股市獲利，就要與莊家共舞與主力同進退。思路理清了嗎？
14、還沒有一套讓你有信心的操作模式，你預設了太多的立場，阻礙了在買點出現時沒有勇氣進場，賣點出現時也沒有勇氣出場，錯過好的買賣點後心理掙扎，要不要進出場，這兩點其實是散戶之所以為散戶的通病，改善之道唯有定法、定心而已，定法，為自己找到一種固定的執行方法；定心，看到方法中的買賣點出現，立刻閉著眼睛執行。操作股票不必預設立場，也不要自認非凡能預知高低點，完全依法定法定點操作，就是贏家。
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