董希淼 杨芮
三、2018年我国银行业的新变化
2018年，我国经济进入高质量发展的新时代，我国银行业积极主动谋求转型，采取多种措施创新产品和服务，调整和重塑经营发展模式，也将迎来新的机遇：
一是规模方面，增长动力持续提升。消费增长升级和基础设施建设加快等因素，将推动非金融部门的贷款需求增长，这是支撑银行业规模能够保持较快增长的重要因素。但更多的银行逐步摒弃“规模依赖”和“速度情结”，迈向“轻资产”“轻资本”“轻成本”发展。
二是盈利方面，净利润增速有望继续回升。2018年上市银行利息收入仍将可能高达七成以上，但各行将采取更多措施增加收入来源，提升非息收入占比。而随着不良贷款对净利润侵蚀持续缓解、“营改增”不利影响消除以及净息差的改善，银行业净利润将继续小幅回升。
三是发展方面，业务结构进一步优化。公司业务逐步回归传统，表外业务加快回归表内，更好助力稳增长和降杠杆。而随着经济增长动力转变，更多银行主动向大零售银行转型。财富管理、消费金融和小微贷款将作为三大引擎，带动零售银行业务新一轮增长。
四是风险方面，资产质量压力有望缓解。宏观经济复苏迹象显现，实体经济基本面得以修复，推动银行资产质量趋于稳定，整体上将延续不良贷款余额上升、不良贷款率下降的“一升一降”趋势。不良贷款爆发的高峰已经过去，但对部分区域和行业仍需重点关注。
五是创新方面，深化公司治理和制度创新。商业银行将深化体制机制改革，进一步完善股权结构和法人治理结构，加快建立和完善现代商业银行制度。而金融科技的深度应用，将推动银行业务的流程、渠道、平台等持续优化，构建更为完整的金融生态圈。
六是开放方面，“双向开放”力度进一步加大。一方面，随着“一带一路”、人民币国际化等推进，我国银行业将加快全球布局，更好服务企业和个人“走出去”；另一方面，随着外资持股比例限制等大幅放宽，外资将加快进入我国银行业，中资银行应扬长避短，加强合作。
四、对我国银行业下一步改革发展的建议
过去一年，尽管以上市银行为代表的商业银行业业绩回暖，但我国银行业终将从高速增长的“黄金时代”进入高质量发展的“白银时代”。下一步，我国银行业应当注重差异化发展，培育核心竞争力，近期应重点关注以下几个方面：
一是加强研究分析，密切关注政策变化。宏观形势复杂多变、监管政策不断收紧、利率和汇率逐步市场化，商业银行经营管理面临前所未有的挑战。在一个变革的时代，方向比努力更重要。商业银行应基于长远的战略发展，充分认识到研究的重要性，通过成立研究院等专门机构，加大对于研究的人财物投入，提高战略规划和经营决策的前瞻性和科学性。尤其是研究力量薄弱的中小银行，应尽快从行内外吸收一批懂业务、有专长的优秀人才加入研究部门，一方面结合国内外宏观经济金融形势变化，为战略转型发展指明方向；另一方面，加大对业务层面的支持，对业务创新、产业选择等提供研究支持。
二是保持零售业务转型期的业绩稳定。加快向大零售银行转型是2017年上市银行的一大特点，也是商业银行发展到一定阶段的重要选择，但零售业务转型初期可能面临较多挑战：零售业务费用增长较快，经营效能偏低，低成本资金获取能力有限等。而此前，不少银行公司业务的风险处于快速暴露期，影响全行整体盈利能力的水平。在这种情况下，应保持战略定力，不为一时的数字而动摇。短期内，可以考虑通过改革组织管理体制、完善绩效考核体系、强化经济资本管理、提升贷款定价能力、降低成本费用开支、强力推进金融创新、积极营造转型的文化与氛围等方面的管理变革，缓解当下的业绩压力。
三是密切关注子公司制改革动向。成立资管子公司是资管新规的明确要求。随着我国金融领域开放，外资还将可能进入资管子公司。中国人民银行行长易纲在博鳌亚洲论坛上宣布，“对商业银行新发起设立的金融资产投资公司和理财公司的外资持股比例不设上限”。目前，已有光大、浦发、中信、招商、华夏等上市银行宣布拟成立资管子公司。成立资管子公司，有助于将资管业务与银行其他业务实施风险隔离，完善业务管理模式，改善考核激励机制，提升资管业务专业化水平。当前，我国银行业综合经营的趋势越来越强，除资管子公司外，直销银行等未来也将可能成为设立子公司的重要领域。
四是优化机构网点布局，推进服务转型。金融科技影响着商业银行服务模式，但这并不意味着物理网点即将走向消亡。对于中小银行而言，物理网点仍然是其发展普惠金融、服务小微大众的重要依托。要做好顶层设计、合理规划，完善分支机构的区域布局，提高辐射能力和服务张力。同时，应加快网点功能转型，将网点从单一的支付结算渠道转变为提升客户关系管理的综合平台，与线上渠道形成有机联动，为客户提供更为优质、便捷、个性化的客户体验。需要注意的是，网点转型应着眼于客户需求变迁，处理好轻型化、智能化、场景化三者的关系，不可一味追求华而不实的“智能网点”“无人银行”。
（注：我国在A股和H股的上市银行数量已达41家。其中，A+H股同时上市的银行有9家，为5家大型商业银行和4家股份制商业银行；仅在A股上市的银行有17家，主要为股份行和城商行；仅在H股上市的银行有15家，包括中国邮政储蓄银行、浙商银行以及甘肃银行等10家城商行和3家农商行。）
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