透視股價結構 解密黑馬基因
透視股價結構
世間萬物都有其固有的結構,高層建築有高層建築的結構,橋樑有橋樑的結構,同樣,股價也有其自身的結構。要熟練的掌握股價運行的規律,從股市中賺取財富與快樂,則必須要對股價的整個結構黯熟於心。由此,才可以“著眼大局,著手小處”,像庖丁解牛般的將股價運行的趨勢掌控於股掌之間。
例：999999 上證綜指 2005年10月——2009年10月
002040 南 京 港 2006年10月——2009年6月
（圖示：999999 上證綜指 2005年10月——2009年10月）
由上圖可知,股價在運行過程中有六大特徵：
1、股價漲跌有輪迴性,有漲必有跌,有跌必有漲。
2、股價在運行過程中,總是隔一段會形成一個成交密集區,即圖中標示的“坨”,根據其所處的位置不同可分為底坨、頂坨、上升中繼坨和下跌中繼坨,每一個坨內都對應一個整理形態。從K線形態來看,K線總是由稀疏轉為密集,再由密集轉為稀疏,不斷的輪迴。
3、上漲和下跌的坨具有左右對稱性。
4、股價在上漲的過程中,從底部到頂部,K線是由小到大的,越是到頂部,往往K線也越大。下跌過程中,從頂部到底部,K線是由大到小的,越是到底部,往往K線也越小。
5、底部的K線角度較為平緩,越到頂部,角度越陡峭。
6、當高點不再創新高時,意味著頂部反轉下跌的開始；當低點不再創新低時,意味著底部反轉上漲的開始。
股價成長曆程
在中國證券市場裡,莊家往往是股價漲跌的主要推手,伴隨著莊家的建倉、拉昇、派發三個過程,股價也像人生一樣的演繹著孕育、出生、成長、死亡的歷程。
例：600320 振華重工 2008年7月——2009年10月
（圖示：600320 振華重工 2008年7月——2009年10月）
由上圖可知：
1、股價經過一波長期的下跌,跌幅趨緩,底部出現量堆,低點不再創新低,表明有資金介入,莊家開始收集籌碼進行建倉,可視為股票開始受精,受精卵形成,開始孕育生命。
2、隨著量能的放大、低點抬高,高點也創出新高,某天股價上穿60日價格平均線,意味著股價開始具有生命,猶如剛剛出生的嬰兒。
3、隨著量能的進一步放大,高點再次創出新高,突破120日價格平均線這一重要壓力位,意味著近半年內所有的投資者全部獲利,股價開始新的征程。猶如18歲的年輕小夥子一樣,活力四射,初具黑馬的特徵。
4、經過第一波上漲和調整後,股價迎來更為兇猛的上漲行情,這時人氣旺、陽氣足,猶如30歲的青年一樣,事業、家庭等方面開始全面的飛躍發展,黑馬開始騰飛。
5、經過第二波的上漲和調整後,股價迎來最後的瘋狂拉昇,這時人氣極度旺盛,陽氣十足,猶如40-60歲的成功人士一樣,在經歷了幾十年的摸爬滾打後,此時人脈廣達、官運亨通、財富一方、所向披靡,整個人生走向巔峰。但伴之而來的是年紀的增大和體力的不支,全身各個器官不斷老化、衰竭。人生已至幕年,一生所創造的所有榮譽和輝煌都將伴隨著生命的消失而灰飛煙滅。股價猶如流星般大幅下挫,開始它新的輪迴。
莊家做盤的的步驟
一般來說莊家作盤都會經歷建倉—拉高—洗盤—再次拉昇—最終獲利了結這幾個階段，這樣說比較籠統，先給圖之後再給大家分析：
莊家做盤的的步驟
第一階段：矩形框體中資金開始緩緩流入，說明有資金在建倉，當主力完成建倉吸納足夠的籌碼後，才能為後續的階段打下基礎。
第二階段：當主力完成建倉後，開始拉昇，儘快脫離自己的成本區域，應對市場一些未知的風險。
第三階段：通常也是散戶最痛苦的階段，洗盤。洗掉獲利盤和跟風盤，當這兩種情況稀少的時候，也該是結束的時候，在這個過程中成交量也會穩步縮量。
第四階段，就是快速拉昇，獲利出局。當然中間可能也會伴隨再次洗盤之後拉昇，大部分散戶在這一過程就會中途下車。
莊家潛收集,強收集,拉高
圖形特徵：
（1）股價在長期下跌過程中會緩慢見底啟穩,莊家會在下跌末期開始悄悄地收集籌碼,這就是潛收集。由於這一時期成交量極小,因此潛收集的時間較長。
（2）在5日、10日均價線,5日、10日量均線和MACD同時出現黃金交叉時,會出現連續的巨量陽線,股價有所上升,此為強收集階段。
（3）當莊家在潛收集和強收集階段完畢後,有時會有震倉洗籌,有時直接進入拉高階段。
市場意義：
（1）當股價下跌到一定低位時,莊家開始收集籌碼。
（2）如果指數還在下跌,莊家會採用潛收集的方法,一邊打壓股價,一邊悄悄買入。
（3）如果指數啟穩回升,莊家會採用強收集的方法,不顧一切地向上買入,造成巨量股價快速上升。
（4）有時莊家會交叉運用潛收集和強收集的方法,其目的是為了低價位、最大量地建倉。
（5）莊股在緩慢推高後一般都會進入快速拉高階段,這時拉高速度快,但風險也開始增加。
操作方法：
（1）如遇到莊家一邊打壓股價一邊悄悄收集的潛收集階段,則可逢低買入。
（2）如遇到三金叉見底時的強收集階段,應毫不猶豫地買進。
（3）當意識到股價已經走完潛收集和強收集階段時,應該堅決持股待漲,切不可輕易賣出,在最後快速拉昇前踏空。
小結：
在分析莊股建倉期的三階段時,可藉助股價走勢來研判成交量的性質到底是屬於潛收集還是強收集。股價形成價託後,在此區間出現的一般是潛收集,此時股價上揚幅度和角度均不大,在潛收集完畢後一般有洗盤動作,而洗盤結束之後再次出現三金叉時一般就是強收集的開始,此時股價上揚幅度和角度開始變大,成交量也較大,強收集結束後就是拉高階段了。
這樣就有一個價格趨勢的模型,第一上升速度一般是潛收集,第二上升速度一般是強收集,而第三上升速度既是拉高階段了。結合上升三速度可輔助判斷莊股三階段。
莊家洗盤主要有以下幾個目的：
1、吸引新的投資者入市跟風
莊家需要不斷地吸引新的投資者入市跟風接盤，才能不斷提高市場的平均持股成本，減輕股價繼續上行的壓力，增強新入市者的籌碼的穩定性。
2、清洗底部的獲利盤
若主力在吸籌之後只是一味的拉高，必然會遭受沉重的獲利拋壓，從而增加了主力拉高派發的難度，因此，主力必須經過洗盤這一過程，將盤中一些不堅定的底部籌碼震出來，以減輕上行壓力。
3、迷惑跟風的短線客
洗盤還可使一些根據技術操作的短線投資者在盲目跟風高拋低吸的過程中暈頭轉向。原來想在主力洗盤時高拋低吸，但結果往往是低拋高追，成了股價上行的推進器。
4、使莊家有差價可做
主力通過高拋低吸獲取差價收益，從而降低持倉成本，增加了新的套牢一族，一舉兩得。這樣，既增添了其後拉昇股價的勇氣和信心，拉大獲利空間，又讓市場搞不清主力的持倉成本，辨不清今後主力的出貨位置。
5、擺脫跟風的短線客
在主力吸籌階段這一階段，一些精明的投資者可能會對主力的動向有所察覺而及時跟進，這是主力所不能容忍的，莊家只能讓這些跟風短線客有圖小利，不允許他們在主力的費力拉昇中坐享其成，因此，莊家必須通過洗盤把短線客的籌碼洗出來。
因此，投資者只有瞭解了莊家的洗盤的目的，在遇到洗盤時，才不會手忙腳亂，只要大家保存良好的心態，抵擋住了蠅頭小利的誘惑，即使暫時被莊家的洗盤策略套住，不去理睬莊家的各種洗盤騙術，那麼在後期的拉昇中，將會獲得更多豐厚的利潤。
主力洗盤時的盤面特徵
下面我們將對此做簡要的瞭解。
一、均線特徵
主力洗盤時股價多數在10日均價線之上，並且股價偏離10日均價線較遠。在均價線系統上，10日均價線、30日均價線、60日均價線均呈多頭排列。一般不破30日均價線，即使擊穿30日均價線，股價也會很快被拉回來。有時股價會跌破10日均價線，也會在其附近徘徊。一般橫盤式觸及10日均價線即結束，展開升勢。時間稍長的洗盤能破10日均價線，而一般不等10日均價線向下觸及30日均價線時便能結束洗盤工作。
二、成交量特徵
主力洗盤時的成交量總體上是一個從量大到量小的縮量過程。在初期，那些膽小和不耐煩的股票投資者會被洗出，且成交量較活躍，所以此時成交量較大。到中期和後期，由於市場中意志堅定者再也不出場，主力拿他們沒有辦法，市場中浮籌洗淨，惜售特徵明顯，所以成交量不斷萎縮，有時直到地量的產生。
三、K線特徵
單日線和線組合形態複雜多變，陽線、陰線會不斷交換出現，並且形成空頭陷阱。震盪幅度加劇，陰陽交織，多空拉鋸，形勢不定，常常出現帶長長上下影線的單日線或線組合，這些都是它的主要特徵。股價一般保持在主力的成本區域之上。其他一些形態也經常出現，如穿頭破腳、下跌三部曲、三烏鴉、烏雲蓋頂、射擊之星、長陰墓碑、十字星、向下跳空等。
四、洗盤結束的標誌
判斷主力洗盤結束的技術分析，主要有以下幾種方式。
(1)在股價下跌的後期成交量大幅萎縮，這是洗盤即將結束的明顯信號。這種情況的出現表明拋盤枯竭，獲利盤、套牢盤、斬倉盤、場外買盤全部出局，浮動籌碼基本清除乾淨，留下的都是意志堅定的持股者。他們不會被各種震盪致虧的可能所嚇倒和為獲取到手的蠅頭小利所誘惑。
無奈之下，主力只有獎勵他們，讓他們在今後的行情中賺到那些信心動搖的“膽小鬼”、“叛逃分子”賺不到的大錢。
(2)縮量之後再放量。部分主力洗盤時將股價控制在相對狹窄的區域內反覆振盪整理，主力放任股價隨波逐流，成交量跟前期相比明顯萎縮，若某天成交量突然重新放大，則表明沉睡的主力己開始甦醒，此時即可跟進。
(3)下降通道扭轉。有些主力洗盤時採用小幅盤跌的方式，在大盤創新高的過程中該股卻不斷收陰，構築一條平緩的下降通道。股價在通道內險漫下滑，某天出現一根陽線，扭轉了股價下滑的勢頭，慢慢站穩腳跟，表明洗盤已近尾聲。
(4)回落後構築小平臺，均線由持續下行轉向平走，再慢慢轉身向上。洗盤都表現為股價向下調整，導致技術形態轉壞，均線系統發出賣出信號，但股價跌至一定位置後明顯受到支撐，每天收盤都在相近的位置，洗盤接近結束時均線均有抬頭跡象。
常見的莊家洗盤形態
一、跌破均線洗盤
股價出現止跌上漲後，均線系統由空頭排列轉為多頭排列。此時莊家為了加強洗盤力度而刻意打壓股價，向下跌破均線系統的支撐。股價由均線上方轉為均線下方，造成技術破位走勢，均線系統轉為走平或形成空頭髮散，市場恐慌氣氛再次形成。不少散戶看到這種情形後，認為股價漲勢結束，後市將出現下跌行情，因此紛紛賣出股票。這樣就落入莊家打造的空頭陷阱之中了。
【圖4-4】華錄百納（300291）：該股在2012年2月9日上市後向下震盪走低，成交量出現持續萎縮。莊家在盤跌過程中成功完成建倉計劃，隨後股價出現見底回升，30日均線由下行狀態漸漸轉為上行狀態，均線系統呈現多頭排列。莊家為了進一步夯實底部基礎，開始清洗浮動籌碼。在11月下旬連續收出多根下跌大陰線，故意將股價打壓到30日均線之下，均線系統重新呈現空頭排列，盤面形成新一輪下跌之勢。這時恐慌氣氛再次形成，低位獲利盤和前期套牢盤相繼拋出。莊家如願以償地完成了洗盤，並在實施加倉計劃。當回落到前期低點附近時，股價企穩走強，從而形成一個雙重底形態。此後出現一波漲幅接近兩倍的牛市行情。
從該股走勢圖中可以看出，在股價企穩之前，已經有了較長時間的調整，莊家已經成功地完成了建倉計劃。在股價向下突破30日均線後，按理說有一波下跌行情出現，但盤中並沒有出現持續下跌走勢，在前期低點附近獲得了技術支撐而回升，說明這是一次假突破行為。可見，莊家利用向下跌破30日均線支撐，製造一個空頭陷阱，既是一次洗盤行為，也是一次向下試盤和加倉過程。這是莊家一舉多得的綜合性操作方式。因此投資者遇到這種走勢時，可在前期低點輕倉試多，當股價向上突破雙重底的頸線位後，可以加倉到80%以上的倉位做多。
【圖4-5】榮科科技（300290）：該股見底後穩步上行，當股價從6元下方爬升到接近10元時，上方遇到低位獲利盤和前期套牢盤的拋壓，莊家藉機進行洗盤整理。2013年3月下旬，莊家刻意打壓股價，連續收出多根下跌大陰線，股價回落到30日均線之下，5日、10日均線向下死叉30日均線，30日均線轉為平走，技術形態遭到了破壞，成交量持續萎縮，股價失去上漲動力。這時，散戶不免有些擔心，因為怕出現大幅下跌，不少散戶紛紛退出觀望。隨後，股價經過一段時間的盤整後，股價再次出現強勢上行。
該股中的莊家手段也非常明顯，利用擊穿30日均線的支撐，造成盤面一定的恐慌氣氛，讓散戶產生反彈結束的錯覺，從而導致操作失誤。其實，從走勢圖中可以看出，該過程具有典型的洗盤性質，理由如下：
第一，市場轉為強勢之後，股價首次回落到30日均線之下，後市除非有特大利空消息的打擊，一盤股價有重返30日均線之上的可能。在實盤中，當市場處於強勢時，均線系統呈現多頭排列。在股價第一次回落到30日均線之下，絕大多數會返回到30日均線之上，在股價第二次回落到30日均線之下，也有多數個股會有一次反彈。如果在三次以上股價回落到30日均線之下，那麼有可能不會再回到30日均線之上了，此時應做好賣出準備。實盤中有許多這樣的實例，投資者可以自行檢驗一下，肯定會發現其中的規律。如果再用好這樣的規律，那麼你就是一個操盤高手。
第二，在股價向下突破30日均線後，按理說有一波下跌行情出現，但盤中並沒有出現持續下跌走勢，在前期盤整區域獲得了技術支撐而回升，說明這是一次假突破行為。
第三，在股價回落時成交量持續萎縮，符合縮量回調走勢，也說明莊家沒有大規模退出，僅僅是一些浮動籌碼拋售所為。可見，莊家利用向下跌破30日均線支撐，製造一個空頭陷阱，投資者可在前期低點輕倉試多，當股價重返30日均線之上或突破前期高點時加倉介入。
二、借均線壓力洗盤
股價一旦回落到均線系統之下，均線就會對股價構成反壓作用，實盤中莊家經常利用均線的反壓作用進行洗盤整理。通常短期快速洗盤以5日、10日為壓力，中期洗盤以30日均線為壓力，而長期慢速洗盤以60日均線為壓力。不少散戶看到股價遇均線壓力而不能有效突破，就會選擇離場操作，因而洗盤效果非常好。
【圖4-13】新開普（300248）：該股莊家利用30日均線的反壓作用進行洗盤整理。該股上市以後逐波走低，2013年5月股價企穩回落，當股價反彈到前期高點附近時，遇到較大的阻力而回落，股價回落到30日均線之下，30日均線由原先的支撐作用轉化為新的壓力作用，而且30日均線是散戶心目中的中短期強弱分界線，股價隨後多次攻擊30日均線時均無功而返，由此看空氣氛明顯加強，不少散戶在30日均線附近拋售離場。可是，股價很快企穩並重返30日均線之上，隨後出現一波快速拉昇行情。
該股明顯是莊家的洗盤手段，從圖中可以發現其中一些技術疑點。
一是股價向下擊穿30日均線之後，並沒有形成持續下跌之勢，而是在突破位置附近盤整。說明做空氣勢不夠強盛，股價向下擊穿但不向下走跌，這就有問題了。
二是股價出現持續的縮量現象，這符合股價回調蓄勢特徵，也說明沒有恐慌盤出現，場內籌碼處於穩定狀態。
三是在前期反彈過程中，有大量的新增資金入場，而這部分資金沒有獲利，莊家不會跟錢過不去。
四是距離底部盤整區域不遠，下跌空間不會大。
可見，這是莊家利用30日均線的壓力作用所實施的一次洗盤手段。當股價重返30日均線之上時，投資者可以積極參與。
【圖4-14】湯臣倍健（300146）：該股莊家利用60日均線的反壓作用進行洗盤整理，該股走勢與前期一個實例相似。
盯住主力洗盤的結束點
洗盤是主力資金坐莊過程中的必經環節，在股價出現一定漲幅之後先行退出，等待洗盤結束之後再大舉介入，此時短線風險已經釋放，買價亦較便宜。但如何判別洗盤是否真正結束卻也並非易事，總結以往的實戰經驗發現，主力洗盤結束前，技術形態上通常會呈現三類特徵。
首先，個股股價的下降通道有扭轉的跡象。有些主力洗盤時採用小幅盤跌的方式，在大盤創新高的過程中該股卻不斷收陰，構築一條平緩的下降通道，股價在通道內慢慢下滑，某天出現一根陽線，股價下滑的勢頭被扭轉，慢慢站穩腳跟，表明洗盤已近尾聲。
其次，洗盤即將結束的個股往往呈現縮量之後再放量的特徵，部分主力洗盤時將股價控制在相對狹窄的區域內反覆震盪整理，主力放任股價隨波逐流，成交量跟前期相比明顯萎縮，某天成交量突然重新放大，表明沉睡的主力已開始甦醒，此時即可跟進。
最後，股價回落後構築小平臺，均線由持續下行轉向平走、再慢慢轉身向上。因為洗盤都表現為股價向下調整，導致技術形態轉壞，均線系統發出賣出信號，但股價跌至一定位置後明顯受到支撐，每天收盤都在相近的位置，洗盤接近結束時均線均有抬頭跡象。
熱門股票如何選擇盤中介入點
熱門股票攻擊一般因啟動時間不同,分為早盤攻擊型：9.:30-10:00,中盤攻擊型：10:00-14:00,尾盤拉昇型：14:00-15:00。
從攻擊氣勢看,早盤攻擊最具爆發力,是短線操作的首選。能夠使收益最大化。在市場處於橫盤震盪狀態,使用效果不錯。但在活躍的市場氛圍下,成為部分主力莊股藉機拉高出貨的方式,當日盤口可能有短線被套的可能。缺點是無法把握當日可能出現的衝高回落。這需要藉助對大盤走勢預測進行出擊方式的選擇。中盤攻擊相對早盤攻擊來說,走勢基本定型,一般不會出現衝高後大幅回落的走勢。可以作為穩健的盤口出擊方式。
中盤攻擊有穩步攀升型與震盪攀升型。這裡對早盤洗籌後的快速拉昇型進行總結。出現此類形態的個股,在大盤攻擊過程中的震盪市道下出現的較多。為熱點的切換或主力經過拉昇後需要進行短線浮籌的清洗,一些產生突破行情的個股,在經過較大幅度的升幅後,需要對盤面浮籌進行清洗。而主力又不願意在日線形態上進行,所以選擇在盤口進行。早盤直接拉高洗籌顯然會增加洗籌成本,對於浮動籌碼來說是一種樂於接受的洗盤的方式。因此主力一般採取早盤震盪下行的洗籌方式。
該類個股一般為小幅高開或平開的走勢,小幅上衝後?漲幅一般在2％以內,震盪下行。盤中呈現低點逐波下移的走勢,此時盤面為弱勢表現,盤口沒有啟動的跡象。如果此時大盤分時圖上,處於見頂回落或震盪下行的走勢,該股突然放量向上,突破早盤以來的所有高點。分時圖上為一根立起的旗杆,此時尚不能判斷該股是否能夠真正走強,必須結合回落的幅度進行綜合觀察,回落幅度最低應不低於早盤的最高點。此時可以謹慎建立試驗性倉位。等待再次突破時重倉追擊。此點當日介入的安全度較高。一般為當日盤口開始啟動的信號。
觀察要點：
1、早盤迴落的幅度不要過深,應控制在3％以內的幅度,幅度過深。一波直接過高點的難度加大。同時在盤口啟動的初期就消耗了過大的量能。不利於後期量能的持續爆發。
2、拉起的方式,最好在底部稍一構造後,立即展開快速拉昇,直接過早盤高點,幅度在0.50％－1％左右,盤中為主動攻擊性買單。當然對於一兩筆大單直接上拉的應排除在外,量能上應也是處於溫和放量狀態。應顯得很自然的放量。
3、回落的低點最低不低於早盤高點,之後呈現上升三角整理形態,也可為窄幅的強勢震盪。以上為一種思路,可以進行延伸.
炒股的時候要避免哪些錯誤|炒股時要注意哪些問題？
炒股的時候，難免會犯錯誤，尤其是剛開始炒股的新手。那麼，炒股的時候要避免哪些錯誤呢？
炒股的時候犯錯總是在所難免，但是能避免的錯誤，還是不要的好。所以，炒股的錯誤要怎麼避免呢？
第一種錯誤：反正買入了盈利的股票。股市出現多頭行情時（包括大級別的反彈），該買入什麼樣的股票呢，答案是要買入領漲股。可以按照以下思路選股：1，創新高；2，股價在200日均線上方；3，4、9、20、40周均線黏合後形成均線多頭、單日放量那天。
第二種錯誤：有賺就跑（過早止盈）。我們知道，在牛市或大級別反彈中，可以選擇突破的方法（熊市突破常失敗）買入領漲股。一般情況下突破後漲幅平均有 20%之後開始回檔，有些領漲股回檔後重拾升勢，有的根本不回檔。我們在一波行情來時，總是找各種理由來止盈，尤其是大盤剛開始啟動時，牛股和大盤不可能同時啟動，我們煎熬於大盤和個股不同步中。其實只要掌握它的正常回檔，就不會過早止盈，錯過大利潤。
第三種錯誤：非得破止損線才跑。我們知道止損是股市交易中必不可少的技術，但如何進行止損呢？1，儘量尋找精確的買點而不必使用剎車，因為好的股票經常是不回調的。2，現價低於你的成本價，就要考慮馬上以成本價止損。3，熊市中的止損應設在2%-3%內，因為熊市價格向下運動太快。4，7%-8%止損，不知是依據什麼，可能是為了保護資本的需要。5，10%的止損，但必須在-5%時先拋出50%的倉位，達到10%時就全部拋光。
第四種錯誤：喜歡進行補倉操作（買入股票後向下攤低成本）。正確的做法應該是向上加倉，也就是說，應該向上攤高成本而不是攤低成本。
第五種錯誤：只有買和賣（沒有正確的交易系統）。我們花了太多時間研究買哪隻股票，而沒有花更多的時間去建立自己的交易系統。有了正確的交易系統（正確的交易系統應包括買入信號、賣出信號、止損信號、加倉信號，缺一不可），我們就不會為不能按計劃行事而煩惱（在實際交易中，建議大家用橄欖形態的方法加倉而不是用金字塔式的方法）。
第六種錯誤：偏好短線（過度交易）。相信每天能獲利1%，從而進入了頻繁交易的誤區。
第七種錯誤：希望在短時間內發大財（期盼過高的獲利）。我們犯的第七種錯誤是希望股市成為自己的銀行，每天能提到錢。雖然股神的交易紀錄告訴我們年利20%就已經很不錯了，但你依然堅信自己能比他做得更好。
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