货币的真名叫做法定货币
货币是国家赋予某个银行，比如中央银行，的一种特许权力而发行的货币。背后是国家信用。
当今世界任何贸易都是以美元结算，在海外发行国债也是以美元计价。国际大宗商品比如石油，天然气，铁矿石等，都是以美元计价。为什么美元会成为国际货币呢？
这是在布雷顿森林会议上确定的，这个会议就是确定国际货币体系的“锚”。当时有两方势力，一方是英国的凯恩斯，他主张以“银行券”作为国际货币单位，包括了各国货币的权重。另一方是美国的怀特，他主张以美元为中心，美元紧盯黄金，其他货币紧盯美元。
最后美元胜出，成为国际货币。但是明显“银行币”更加符合各国的利益。只是当时美国太强大，经济总量是全球的1/4，黄金储量是全球的2/3。公道不在人心，而在国家实力。
之后美元与黄金脱钩，美元的发行不再受制于黄金储量限制。美元只跟美国经济增长和信用规模有关。从此进入到了完全信用货币的时代。现代货币本质是信用货币，其货币价值浮动完全取决于国家的实力和其他国家对于这个国家的信心。
比特币有包括计价，储存，交换功能，是未来货币发行的一个方向。但是它不能成为通用货币，因为没有国家的支持。
讲完了货币与国家的关系，再来说说银行与国家的关系。英格兰银行当时与英王室进行了合作。英王室独家赋予英格兰银行发行银行券的权力，同时英格兰银行为王室提供长期，稳定，低成本的战争融资。这样就让英格兰银行处于特殊地位，货币就是银行与国家之间的纽带。
降准就是降低存款准备金率
国家会通过银行体系来调控整个社会的信用规模和经济冷热。国家通过中央银行发行货币，再通过多个商业银行进行吸储，放贷，完成信用创造。就好比一个水利工程，有水库，水，送水站。其中中央银行就相当于是水库，货币就相当于是水，商业银行相当于是送水站。水库有闸门来调节水量的多少。中央银行的闸门就是“存款准备金”和“基准利率”，来控制信用规模和经济冷热。
存款准备金是银行必须留存一小部分钱应付储户提现需求。比率就是留存的比率。在《货币崛起》这本书中有一个课堂实验。假设央行规定存款准备金率是10%。当央行发行100美元，作为咨询费付给了课堂的教授，教授将这100元存进一家商业银行。此时银行会留10元，贷出去90元。另一位同学拿到90元，又存进了另一家银行，银行留9元，贷出去81元。周而复始，整个社会流通的钱将达到1000元。在这个例子中100元就是基础货币（M0），1000元就是广义货币（M2）。
货币乘数就是存款准备金率的倒数。当社会上的钱多了，就要收缩，将存款准备金率上调，当达到20%时，货币乘数为5，在市场上流通的钱为500元，下降了1/2。当经济过冷时，就要放点水，将存款准备金率下调，当达到5%时，市场流通的钱有2000元。
上述是一个特别简化的案例，影响货币扩张机制的因素多种多样。主要有两点。
1.银行放贷的意愿。
2.个人企业现金持有量。
假设当下社会经济形势不好，银行担心贷款收不回，因此放贷意愿就很低。再比如过年过节，用现金的地方比较多，公司会发奖金，大家会发红包。要用掉一大部分的前，不会存在银行中。这些都是影响M0到M2量多少的相关因素。
基准利率是市场上利率水平的风向标
存款准备金制度是控制量，基准利率调整是控制价格。基准利率分为两个部分，一个部分是贷款利率，一个是存款利率。
当政府担心经济过热时，就会采取加息的方式，提高利率，来收缩经济。比如1994年政府大幅度调整了基准利率，但是由于幅度过大，由8%提升到13.5%，导致经济硬着陆。主要是因为基准利率会有杠杆效应，紧缩的效果会放大很多倍。企业不愿意再贷款，银行也不愿意放贷。导致了经济的突然崩盘。
降息是加息的反向操作。当经济不好时，就下调基准利率。比如2008年美国次贷危机后，美国下调了11次联邦的基准利率。日本在90年代房地产泡沫后经济陷入低迷，将基准利率由5%下调至2.5%。但是降息过渡，又会再次引起经济泡沫。
所以加息和降息的力度非常难以掌握，都有非常强大的杠杆效应。一旦幅度调整不好，就会导致经济硬着陆或者经济泡沫。
学习感受
这一周学习了国家——银行——货币的关系，了解了凡事都是有历史经过的，都是历史演变的产物。另外还学习了中央银行作为大水库的两个闸门，一个是“存款准备金率”，一个是“基准利率”。前者控制市场上的钱量，后者控制市场上的价格。
这些基础知识对于一个普通人来说真的特别重要，我们每天都会看到新闻中会谈到这些关键名词，但是它们背后的意义又有多少人了解知道呢？如果我们将这些基础知识理解清楚了，会对我们的工作和生活有着积极的影响。特别是对于我们的投资理财决策有着决定性的关键作用。
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