無論新手還是老手，都對MACD指標很熟悉。這一指標，除了常見的金叉死叉用法，其另一精髓還在於背離的用法。本期將介紹MACD背離的有效性判斷及實戰運用。
相信在交易界摸滾打爬多年的人都知道，MACD堪稱“指標之王”。對於這個經典指標，除了常見的“金叉”、“死叉”，其另一精髓還在於“背離”的用法。
背離是指當股價或指數在下跌或上漲過程中不斷創新低(高)，而一些技術指標不跟隨股價或指數創新低(高)，形成背離。MACD指標的背離就是指MACD指標的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相反。
在中國股市裡操作股票，我們要切記避免這種股票情況，以免被深套！
三死叉見頂
圖形特徵：
（1）股價在長期上漲後開始進入頭部,而後股價緩慢下跌。有時會同時出現5日、10日均價線、5日、10日均量線和MACD的死亡交叉點,這是股價見頂回落的信號。
（2）有時會伴隨出現兩陰夾一陽空方炮、斷頭鍘刀和MACD下穿零位線等圖形。
市場意義：
（1）當股價長期上升後人氣沸騰,股價出現滯漲進入高位震盪。隨著莊家的緩慢派發,股價終於開始回落。
（2）剛開始的價格回落可能是緩慢的,但這種走勢最終會造成股價加速滑跌。
（3）當股價滑跌時,5日、10日均價線、量均線和MACD自然發生死亡交叉。
（4）隨著股價的下跌,頂部買入的人已有虧損,這種虧損效應傳播後會帶動更多人賣出該股,於是股價再度下跌。
操作方法：
（1）當出現三死叉後堅決賣出股票。
（2）或等待股價反彈到10日均線附近時逢高派發。
三死叉見頂應用
如何提高日K線三死叉見頂的出貨價格
當日K線三死叉出現時是一輪調整開始的信號,如果出現在頭部就是逃頂信號,即便出現在一個波段的相對高點,那也是一波回檔開始的信號,對於短線操作者來說,見三死叉就應該出局迴避下跌風險。
但在實際的運用中卻發現,當看清楚日K線出現三死叉見頂信號時才賣出的話,價格已經稍低了,能不能想辦法提高出貨價格呢？答案是肯定的！
我們一般運用如60分鐘三死叉見頂、30分鐘三死叉見頂等短週期信號,在短期信號不能確定時,再輔以5分鐘OBV能量潮等更精細的技術綜合研判,可以幫助我們堅定賣出信心,從而達到提高出貨價格的目的。
案例一見圖所示。由於該股60分鐘K線三死叉期間出現較多的陰巨量,可確定為頭部區間,不需要再使用更短週期的分析技術就可提高出貨價格。
案例二見圖所示。由於該股在60分鐘三死叉之前沒有更明顯的頭部特徵顯示在該週期上,那我們就有必要研究其餘更短各週期的走勢,來堅定自己的賣出決心！
上面三幅圖加起來研判已經很不妙了,再看看下面的5分鐘K線圖吧！
該股經過以上的四個週期一同分析,可得出60分鐘K線圖上那個三死叉出現後的縮量反抽高點應該堅決出貨的結論,那麼出貨價格就比看清楚日K線圖上三死叉時提高了不少！
“跑道坑”捕捉黑馬漲停板形態
跑道坑UP與量坑UV
問：在機場的跑道上好像沒見過【坑】,此乃何講？
答：我們只是用飛機起飛時的一些過程,來想象股價啟動時的情景,以便加深理解和記憶。
在跳高運動員的跑道終點有一塊起跳板,運動員將在這裡用力下蹲,增加跳高時的爆發力。此時起跳板承受很大的壓力,久而久之,起跳木板中間會磨損出坑。飛機在經過滑行和加速滑行後,當其離開地面前對跑道會呈現很大的壓力,所以在跑道的盡頭,我們可以看到飛機輪胎留下的黑色的痕跡。跑道盡頭是絕對不能有坑的,因為人們在鋪設跑道時已經預先使用較好的材料或工藝,增加了跑道的強度,稱為【預加強】。
股價在經過【滑行】和【加速滑行】後,在準備【離開地面】前,莊家往往會進行最後的【震倉洗盤】,以期最後趕走跟風盤。於是股價會有下跌。
圖1
上圖的價坑很淺,還不算坑人的。然而大部分莊家不會如此善良,他們會在股價拉昇以前來一次大力度的【震倉洗盤】,於是留下一個很深的【UP】,這時候【價坑】的【坑】字,就是坑人的【坑】。
【價坑】的力度可以衡量,一般以【UP】底部是否擊穿60日平均線為標準,下面這隻股票的【UP】底部就擊穿了60日平均線。見（圖73-2）所示。
圖2
圖3
圖4
圖5
總結：
（1）跑道坑【UP】與量坑【UV】是股價進入飛行線滑跑到末端時的重要特徵,之後就離開地面,加速上升了。
（2）回檔越淺的【UP】才越顯強勢,以不跌破60日平均線為好,跌破過深的需要多觀察一段時間,最好等股價重新爬上60日平均線再尋找機會買進。
（3）對於構築【UP】、【UV】的股票有三個買入點,第一個買入點是坑底量芝麻區買入點,該點位價位較低,但需要參與一段時間的盤整；第二個買入點是股價突破價坑上沿高點連線時買入,這個買入點由於股價已經重新爬起,有一定的穩定性；第三個買入點是股價突破跑道上軌或高點水平T線買入點,這個買入點由於確認了升勢,避免了參加盤整,節約了時間,買入後股價即開始拉昇,是最經濟的買入點。
MACD金叉信號詳解：
MACD金叉是指MACD的快線DIF線自下而上穿越DEA慢線，MACD則由綠柱轉為紅柱，代表了股價由下跌開始轉為抬升，意味著多頭市場的開始，按照金叉位置與零軸線關係的不同，可以分為零上金叉和零下金叉。
1、零上金叉：零上金叉是指DIF和DEA都位於零軸上方的時候所形成的金叉。因為當DIF和DEA都位於零軸上方，就說明了市場整體是處在多頭市場，此時如果DIF上穿DIA形成金叉，那就錦上添花了，可靠性非常高。通常就意味著新一波漲勢的開始，並且上升幅度比較大。
圖例：2006年10月——2008年4月 福建水泥的走勢圖
2、零下金叉：零下金叉是指在DIF和DEA都是位於零軸下方的時候，DIF上穿DEA所形成的金叉。因為當DIF和DEA都是處在零軸下方的時候，市場處於空頭，而此時DIF上穿DEA形成了金叉，通常只是空頭市場中短暫的反彈，所以其穩定度和可靠性都是比較低的，反彈的力度通常也不大。當DIF和DEA在零下形成二次或者多次金叉的時候，穩定度以及可靠性都會大大的提高，反彈的力度通常也比較大。
圖例：下圖就是 2011年4月——9月 春蘭股份
2010年12月——2011年10月 天業通聯
小結：MACD金叉操盤口訣：零上金叉靈光光 零上死叉不靈光
MACD金叉戰法：
1、0軸下二次黃金交叉
MACD 0軸下的二次金叉，是指在DIF與DEA在0軸之下發生兩次金叉。這表明市場經過了充分的調整，預示後市很可能有大幅上漲。注意：要謹慎對待0軸發生的第一次的金叉，理由是第一次的金叉往往是下跌通道中的反彈浪，即使有機會也不會太好。而0軸下的第二次金叉作為買入信號的可靠性得到了很大的提高，二次金叉是對前一次金叉的確認，這時往往是股價走出下降通道後的二次探底，是通常所說的“主力挖的最後一個坑”。
對於0軸下的二次金叉，投資者在實戰中應注意以下幾點：
1、與背離相互驗證。發生二次黃金交叉的同時發生DIF與價格的背離，增大買點可靠性，即第二個金叉要在第一個金叉的上方，最好同時價格創出新低，這種二次金叉是好的買點。
2、與價格趨勢線或通道結合運用。可以說，一波牛市一定起始於突破下降趨勢線和下降通道後的那個金叉，用這種方法一般能抓到一波大牛市的底部。
3、合理分配倉位。發生在0軸下的買點，介入都有一定的風險，這時還在空頭主導的大趨勢中，屬於抄底操作，要記住“底是磨出來的”，一個長期的下降趨勢不會輕易改變，一定要堅持“風險第一，保住本金”的原則。
4、嚴格止損。這時一直強調的一個原則，只要是0軸下的操作都要永遠使用止損單。市場並不總是朝我們預料的方向發展，即使是一個高勝率的買點，也不是萬無一失的。案例：
從上圖可以看到，MACD指標的快線DIF和慢線DEA雙雙進入0軸之下，連續發生了兩次金叉。在發生第一次金叉後，該股並沒有大幅上漲，而是在低位震盪調整。在K線圖中這一調整階段是由很多的小陰小陽線組成，這說明市場很猶豫。在盤整了一段時間後，DIF向下穿越DEA，股價快速下跌，創出新低。這時DIF與價格發生了明顯的底背離，說明市場跌過頭了，隨時會有上漲的可能。
該股在創出新低後，馬上就反身向上，這時DIF與DEA發生了第二次金叉，同時DIF底背離後拐頭，二者相互驗證，都預示著市場將出現上漲，這裡是可靠的波段買點。在買入後，DIF很快向上突破0軸，市場完全進入多頭佔主導，預示著一波中期的上漲即將開始。此後，DIF與DEA一直運行在0軸之上，該股穩步上漲。
2、0軸上二次金叉
MACD 0軸上二次金叉,是指在DIF與DEA在0軸之上的低位連續發生兩次金叉。這表示原本就在多頭佔主導的市場中，又經過了一波的調整，為後市的繼續上漲積蓄了力量，它預示著後市仍有極大可能保持升勢。
在0軸之上，又是二次金叉，這是絕佳的做多機會，這種情況往往發生在大牛市的第1、3、5浪的上漲初期，投資者應著重把握這種在牛市中的做多信號。如果是指標在0軸下長期震盪之後，首次突破0軸發生的二次金叉，那麼這種機會往往是一波大牛市的開始才有的，是效用最大的入場機會。
注意：兩次金叉應該發生在0軸之上附近位置，是經過調整後的連續兩次金叉，而不能是發生在高位的金叉；第二次金叉應該發生在第一次金叉的上方，DIF形成的波谷是提高的。
0軸之上的兩次金叉通常不會出現背離的現象，這是因為在多頭佔優的市場背景下，調整力度通常不會太大。這與0軸之下的二次金叉是有所區別的。案例：
從上圖可以看到，MACD指標的快線DIF和慢線DEA都運行在0軸之上，這表示是在明顯的多頭市場中。DIF與DEA經過調整後，在為軸上的低位連續發生了兩次金叉。在5月6日發生了第一次金叉，此後該股並沒有大幅上漲，而是緩慢爬升。在慢漲中也創出了新高，之後市場出現了小幅調整，DIF向下下穿越DEA，股價是突破之後回踩前期高位，這是經常發生的突破阻力位後對阻力位的回抽，這時是主力在為以後的上漲收集籌碼。
如果股價回踩前期阻力位後，沒有繼續下跌，這個阻力位就變成了支撐位，是股價進一步上漲的跳板。該股在6月3日發生了第二次黃金交叉，這裡是再次介入的絕佳機會。在K線圖中用圓圈圈出的位置就是買點，可以看到，這裡的陽線實體明顯增大，說明了市場向上的動能強大，市場多頭氣氛濃厚。
買入該股後不久，該股就出現了大幅拉昇行情，上升角度明顯高於前面的上漲，這便是0軸之上二次金叉買點後經常會出現的極其強烈的逼空行情。0軸之上的二次金叉是常說的“漲了又漲”的情況，這是很難得的買點，往往一年中也難得有一次這種機會，所以對於這種送錢行情投資者一定要多加重視。
高手高至獨孤境，萬千苦難難以歌
一位交易場上的倖存能手，歸納了幾項交易規則，恰正符合了上述徵人條件。謹羅列於此，但願投資人能因而增加獲利，遠離苦痛。
無論新手或老手，往往都忽略了成功交易的心理要素。交易無疑是全球最具壓力的工作之一，幾與吞火表演或拆除炸彈無異。
交易績效有時宛如雲宵飛車，時而攀高，時而劇降，總是夾雜著歡樂與哀愁。一個不留神，市場便可能瓦解投資人心理，蹂躪投資人靈魂。只要進場交易，這類的經驗便無可避免，但是投資人儘可學會如何應付這些情況，甚至學習從中獲利。
1、只靠自己。當交易時，千萬別想依靠他人，成就自己。投資人想依靠的人，可能根本不是一位成功的交易員。當然也有例外，但機會不多。只有相信自己，才能做得更好。
絕不將自己的失敗歸咎他人，這點無比重要。無論淪落到何種地步，自己必須為自己的決策負起全責。只有自己承擔責任，才能改正錯誤，也才可能不重複犯錯。
2、以長期目標為焦點。避免根據短期績效調整交易方式。因為短期而言，任何交易方式均可能亮麗一時，然而長期累積結果，卻可能糟透。另一方面，最佳的交易方式，也難免三不五時的虧損。因而，若以短期績效，判斷交易方式好壞，很可能剔除了最佳的交易方式，終而導致虧損。
3、不自我中心。以自我為中心，正是頂尖交易員的致命傷。這種例子屢見不鮮，別再因而成為犧牲者。以自我為中心的交易員，是無法面對虧損的。他們幾乎禁不起連續幾次的虧損。這導致他們往往以非常短期的績效，評估交易方式的好壞。市場沒有立即順著自己的交易走勢，便急急出場，無異是投資大忌。
4、在能力範圍之內交易。交易不能影響正常生活。如果無論獲利或虧損，投資人總是情緒緊崩，就千萬別進場，因為一時的情緒極易導引出災難性的策略與謬誤的判斷。投資人最嚴重的錯誤之一，便是獲利後就加碼。這種事最糟糕不過，因為歡樂後，緊接著而來的，往往便是虧損。在虧損之前加碼，便會使得虧損較獲利加快一倍。交易金額應保持恆常，畢竟，緩步穩健者，才會是最終贏家。
5、無論獲利虧損，都別情緒化。交易就像打高爾夫球。每個高爾夫球員都有自己的優缺點，成績也就時好時壞。當成績好的時候，就覺得自己像老虎伍滋，以為已經找到了打球訣竅，不會再打進砂坑或水塘。不幸的很！下次他就發現自己進入了砂坑，大喊再也不打球了。
其實，交易心理才是在這些市場獲利的關鍵。只有那些精確瞭解這些規則，及市場與投資人心理尤其自己心理的投資人，才能更有獲利機會，而且同時還保持著理性。
一個成熟的交易者不會認為交易有獨到的秘訣，即使最賺錢的交易策略也是公開的， 能抵禦無時不在的誘惑而恪守自己的信仰，是贏家和輸家的唯一區別，其它的沒有任何秘訣。前後曾有不少朋友，告訴我各種困難，想要通過交易獲取些利潤。我把 自己的交易策略全部告訴她，我在哪裡買她也知道並也在那裡買，我的交易對她是完全透明的，但是一段時間下來我們的交易結果卻很不一樣。因為她總是誘惑無處 不在的行情裡迷失自己，忍受不住波動，不是擔心買不到而買早了，就是想更低價格而沒買上，不是擔心賣晚了而賣早了，就是抱太多幻想而賣晚了，這就是交易， 不要總以為賺錢的人有什麼獨門秘籍關著門數錢。這個市場存在了上百年，任何可行或不可行的盈利方法早就是被研究透的，你再也找不出任何哪怕一丁點前人沒有 探究到的東西，所以不要認為你有什麼新發現，那更多時候是自我編織的陷阱。
波動來自於市場，但風險不是來自市場，而是來自你的交易，來自你對風險控制與否。在風險再低的市場，不控制風險，風險都會無限放大。在風險再高的市場，懂得控制風險，風險都會大大降低。控制不了市場再控制不了自己的交易，沒有比你風險更大的了。
無 論是策略還是計劃，一旦執行就必須嚴格執行，因為只有場外製定策略的時候你才處於相對的客觀，一旦置身場內你就失去了理性的判斷，這個時候唯一的辦法就是 執行既定的策略。隨機性的做出決定，那你的所有以前付出的代價和交易沉澱的經驗都無法幫助你，這個時候一個老手和剛入場的新手沒任何區別，都是盲目和心存 僥倖的。讓交易簡單一些吧，影響行情的因素太多了。誰也不知道究竟哪個因素會發生作用，跟著市場捕風捉影那是被股炒。讓自己的交易簡單點，按照自己的方式 去進行交易，這才是炒股，這才是生活！
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