金融史上最偉大的三筆投資
（1） 保爾森2007年做空次貸，獲利150億美元
2007年秋，金融市場崩潰，華爾街公司鉅虧，然而一位名叫約翰-保爾森的交易員卻賺了150億美元。
保爾森正確預測到次貸危機（過去70年最大的經濟事件），從中獲得鉅額收益；保爾森不是全球宏觀交易員，他的背景是併購套利，所以此次交易讓人意外而印象深刻；交易獲利後保爾森旗下對沖基金規模升至全球第三位；保爾森個人資產升至40億美元，相當於每天獲利1000萬美元。
保爾森在與美國金融危機質詢委員會長達一小時的對話中被問及：發現了哪些情況？何時？為何開始做空，他稱：“首先我們發現房地產市場顯得泡沫巨大，房價上漲過快，這讓我們確信不動產市場高估。”
（2）哈森斯塔布（Michael Hasenstab）將數十億美元的資金押注於愛爾蘭將會從歐元區主權債務危機中回彈，獲利約25億美元。
哈森斯塔布所在機構為富蘭克林鄧普頓基金集團，這是一家為個人投資者而非養老基金等機構客戶服務的共同基金。
哈森斯塔布押注於愛爾蘭將會從債務危機中回彈；他在兩年多時間裡一共買進了十分之一的愛爾蘭國債，動用資金31億美元，佔到鄧普頓全球債券基金總資產的8％；愛爾蘭決定不對債務違約，這讓哈森斯塔布等人獲利豐厚，他們押注愛爾蘭會償付債務；2010年歐盟和愛爾蘭政府達成協議，愛爾蘭將獲得 850億歐元救助資金，以應對該國銀行業危機；2010年救助實施後，愛爾蘭政府同意“三駕馬車”歐盟、IMF和歐洲央行開出的“藥方”；通過削減政府開支或增稅，愛爾蘭政府從經濟中吸取了280億歐元的資金。
談到基金策略時，哈森斯塔布稱：“我們是以長期的視角來看待投資的，投資基於研究，我們經常逆向投資，數十年來都如此，未來數十年也將如此。”
（3）索羅斯量子基金1992年成功狙擊英鎊，獲利至少10億美元。
索羅斯猜測固定匯率制還能抵禦市場力量多久，他開始沽空英鎊；英國央行的方案是大舉買進英鎊，以期提振信心、阻止投機者摧毀其貨幣；德國央行開始攻擊英國，敦促其讓英鎊貶值；索羅斯用100億美元的鉅額空頭衝擊英鎊並大獲全勝，迫使英國退出歐洲匯率機制；對於英國政府，實際上受益於英鎊貶值，利率和通脹下行，使英國走向更理想的交易環境。
當索羅斯獲悉沽空英鎊重創英國央行後，他稱：“我知道英國剛剛將利率提高了200個基點。”他平靜的說道——整整兩個百分點啊。然後他起身與助手斯米克握手。
金融史上最悲催的三筆投資
（1）正如簡-奧斯丁所言，一個人自己丟失了一大筆財富，尤其還不是他自己創造的財富，那麼此人一定比普通人有意思得多，這是一條普遍的真理。畢竟，並不是任何人都能有機會毀掉大筆資本的，更不用說迫使整家公司（甚至也許是整個市場）瀕臨災難或陷入災難了。以下這些人的確成了商業教訓的一部分：法興傑洛米-科維爾、“不凋之花顧問公司”布萊恩-亨特、愛爾蘭前首富肖恩-奎恩。
法興傑洛米-科維爾違規購入大量歐洲股指期貨，導致該行損失49億歐元（約合71.6億美元）。
歷史上最著名的虧損案註定少不了法國興業銀行。其71.6億美元的鉅額虧損，始作俑者正是當時31歲的巴黎交易員傑洛米·科維爾。
自2007年開始，科維爾用公司資金對歐洲股指期貨未來的走向投下了做空的鉅額籌碼，並創設了虛假的對沖頭寸，以掩蓋自己的操作。2008年1月興業銀行管理部門發現一筆高達500億歐元的多頭股指期貨交易源頭不明，才暴露了科維爾的短期瘋狂行為。
隨後，法國興業銀行宣佈，由於該名交易員違規購入大量歐洲股指期貨，導致銀行損失49億歐元（約合71.6億美元）。
而其後，法國銀行監管機構――法國銀行委員會對興業銀行開出400萬歐元罰單，原因是興業銀行內部監控機制“嚴重缺失”，導致鉅額欺詐案的發生。
科維爾最終被判5年監禁，並向興業銀行賠償49億歐元損失。他因成為引發“金融災難”的一員，被媒體稱為“魔鬼交易員”。
（2）布萊恩-亨特：歷史上最大一次能源交易虧損，虧損65億美元。
由於亨特對天然氣價格下錯了注，導致價值100億美元的對沖基金Amaranth在2006年秋垮臺，落得個身敗名裂。亨特被指控給公司造成了多達65億美元的虧損，這也在當時成為單個交易員在證券市場上製造的數額最大的虧損，直到科維爾出現後，這個記錄才被改寫。
（3）愛爾蘭前首富肖恩-奎恩（Sean Quinn）金融危機時期對盎格魯愛爾蘭銀行投資失敗，虧損42億美元。
奎恩的商業帝國涉及保險、水泥、地產等領域，但由於金融危機時期對盎格魯愛爾蘭銀行投資失敗，導致這個龐大的商業帝國崩塌。盎格魯愛爾蘭銀行後被收歸國有。
2008年奎恩被美國《福布斯》雜誌列為愛爾蘭個人財富榜第一名，淨資產約為60億美元。
本文源自期貨舵手團隊
更多精彩資訊，請來金融界網站(www.jrj.com.cn)
閱讀更多 金融界 的文章
