时间，是财富最大的敌人！
我们辛苦赚到的钱，如果装进密码箱藏在家里，在时间的吞噬之下，势必会逐年缩水，几十年后钱不值钱。
因此，我们才需要学习现金管理、学习理财、学习投资，目的就是为了让自己的财富跑赢通胀，保证资产持续增值，再不济也要确保不跑输通胀。
所以，会有些人对保险的作用产生质疑，原因很简单，通货膨胀这么厉害，买保险过个几十年，保险就没用了。
比如买个50万保额的重疾险，当下看来这个保额还是够的，可是过个30年，这个保额肯定就不如当下值钱了。
要看通货膨胀率，就要查询居民消费价格指数CPI，根据官方统计数据，近五年来国内CPI比较稳定，平均保持在2%左右。以2%的通货膨胀率测算，30年后的50万保额只能相当于现在的27.6万元。
近5年国内CPI走势
而且，国内在统计CPI时没有将房价的增长考虑进来，如果把这个因素也考虑进来的话，真实CPI将达到6%以上。这样算下来，30年后保额就更不值钱了。
这么听听，好像有道理的样子。那么实际上，我们购买的保险到底亏了吗？
其实，说出上述言论的人，并没有真正理解保险是什么东西，对保险功能的定位出现了严重偏差。
通货膨胀是客观存在的金融现象
我们拥有的货币资产，无论是以什么形式存在，都逃不过通货膨胀带来的货币贬值影响，保险当然不例外。
也就是说，通货膨胀，是客观存在的金融现象，不是说你买了保险才碰到了通货膨胀。
你做银行存款、买基金、买股票、买期货、购置房产都不可避免的会遭遇通货膨胀的影响，只不过当你的收益率超过通货膨胀率时，你就能几乎感觉不到财富的缩水；而当你收益率大幅超过通货膨胀率时，你的财富在增值之下就忽略了通货膨胀。
这里说到通货膨胀，其实它并不是一个不好的东西。
对一个国家的经济而言，适度的通货膨胀是有利于经济增长的。如果持续处在通货紧缩状态下，反而意味着国家的经济在走下坡路，甚至面临衰退，这对我们普通老百姓的影响反而更大。
因此，我们不应抵触适度的通货膨胀，我们要做的就是尽力跑赢通胀。
跑赢通胀是所有投资人的最低目标
但是利率越高，要承担的风险也越高，这是亘古不变的投资原理。所以，我们需要衡量风险承受能力和预期收益率之间的关系，从而做出合理的资产配置。
在这里，我们就要先讲到一个概念：市场无风险收益率（Risk-free rate of return）。
所谓市场无风险收益率，是指把资金投资于一个没有任何风险的投资对象所能得到的收益率。
关于无风险收益率，并没有什么统一的标准。在国际上，一般采用短期国债收益率作为市场无风险收益率。
以此作为标准，去年全年，国内一年期国债的平均收益率为3.327%。因此，预期收益率大于3.327%的，就被认为是有市场风险的，反之则被认为无市场风险。预期收益率超过3.327%越多，就被认为风险越高。
一年期国债收益率变化
从这我们可以看出：
- 预期收益率：期货>股票>基金>债券>货基>保险>银行存款；
- 风险程度：风险性恰恰反过来，保险=银行存款
期货、股票、基金的风险不必多说，各位自有感受，在A股经历惨痛教训的大有人在。
货币基金的平均年化收益率在3.5%左右，是超过市场无风险收益率最少的投资品种，因此货币基金基本上也被认为是风险极低的投资，经常被作为最佳现金管理工具。
自然有人会问，保险的收益率怎么算呢？
作为转移风险的金融产品，万能型的保险会有一个账户用来投资，每月公布一次利息，这个比较好查。
保障型的保险则是没有写明收益率的，但其实投保人的长期保险仍然在持续增值，体现在保单的现金价值之中。
如何对保障型保险的收益率进行量化？最好的方法是看这张保单在设计时的预定利率。
预定利率是保险公司将收取的保费扣除责任准备金和应付成本之后，剩余的保费用来投资，预期可以达到的收益率。是保险公司能否盈利的核心！
预定利率定的越高，保险公司的盈利压力就越大，但是体现在客户利益上就是相同的保障保费更低。
不过预定利率也不能无限制的上升，否则保险公司将面临无法盈利甚至亏损的风险，最后损害的还是全体投保人的利益。
所以，监管对预定利率有规定上限，最高不得超过3.5%，万能险的保底利率则不能超过3%。
诺，你看出门道了吗？正是贴近国内一年期短期国债收益率，也就是无风险收益率来规定的。
在这个大环境下，国内保险的预定利率普遍在1.75%-3%之间，这个值是不会体现在合同之中的，但是需要在产品报备时报给保监会，因此你只要知道就行。
如果非要对保险产品的收益率进行量化，你可以近似认为，国内性价比最高的保障型保险产品，其年化收益率在3%；年金险、万能险的年化收益率要高些，但大概也就在4%左右。
长期来看，保险的收益率和货币基金持平，但是流动性远低于货币基金，转移风险能力远高于货币基金。
一定会有人说，你看对吧？保险的收益率是低呀，完全不可能跑过通胀吧？
好，请问什么时候保险的作用是用来跑赢通胀了？
踢足球，让守门员来当前锋？
打篮球，让后卫去打中锋？
是谁给的勇气，杨超越吗？
我脸盲，不知道是不是她
国内有很大一部分人群，以及所谓的砖家，对保险的功能定位存在重大的偏差。
在“保险观察”看来，买保险的作用就是转移风险，仅此而已。
跑赢通胀，要交给其他投资工具去完成，各司其职。投资是靠资产配置来完成的，而非某一个金融工具。
通胀的确难敌，但保险从来不是对抗通胀的工具。
对保险的准确定位就是：牺牲了流动性和更高的预期收益回报，用来换取约定时间内的风险保障，同时确保资产具备不低于市场无风险收益率的能力。
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