郭郭之前推送過好幾篇測評文章，陸陸續續也收到粉絲朋友的私信，希望郭郭能測評一下草根網貸平臺的王者——紅嶺創投，一個在投資人心中有著極高口碑的平臺。
說實話，郭郭對紅嶺創投的情愫很矛盾：多年來老周踏實務實地做網貸，霸氣開創剛性兌付的先河，即使是在監管大刀下落的當口也始終堅持壞賬墊付；但奈何紅嶺創投內部人員腐敗嚴重，大額標的業務模式根深蒂固，儘管多次試圖轉型卻終究收效甚微，儼然成了監管大勢下的"逆子"。
無論如何，郭郭定始終堅持中立的態度進行測評闡述，以便給出中肯的理財建議。
平臺評級
正文開始前，郭郭一貫會看看平臺在公信力較強的第三方評級機構的排名，查詢貸羅盤數據方知，有著逾3000億鉅額體量的紅嶺創投，在較權威評級機構中的排名普遍在50上下，總體健康指數得分及格線以下。足可見，儘管紅嶺創投的"觀眾緣"極好，卻始終存在巨大的投資風險，忽悠不了理性大數據結果。
平臺簡介
於2009年3月正式上線運營的紅嶺創投系紅嶺創投電子商務股份有限公司旗下的互聯網金融服務平臺。據啟信寶披露的工商信息來看，平臺註冊資本6000萬，現任法人代表為周世平，因接地氣的行事風格，被冠以"老周"的稱謂。成功運作9年餘的紅嶺創投共有265萬投資用戶，累計撮合交易3660萬元。
平臺的資產來源主要是房貸、車貸、個人信貸、小微企業貸，因大額髮標帶來"孃胎裡的毛病"——始終難做到小額分散，故風險集中，這也導致"紅嶺"至今無法接入銀行的資金存管業務，備案之路始終漫長。老週一貫堅持剛性兌付，所以並沒有合作的第三方擔保機構。
下文中，郭郭延續一貫的測評模式，將分別從股東背景和高管團隊，判斷平臺兜底能力和健康程度；產品介紹；信批數據及投資建議這三方面來展開論述。
一、背景
2009年，剛邁入不惑之年的周世平因在拍拍貸投資的標的成了壞賬，拍拍貸因不負有墊付義務使得老周的這筆投資款石沉大海。希望平臺保障投資人利益而採用剛性兌付的老周決定白手起家，咔咔就是幹。帶著新招的四個技術員工和自己再婚的妻子胡玉芳創辦了紅嶺創投。無任何風投背景的紅嶺創投至今都是如假包換的草根平臺。
1.1 股東背景
僅截取部分股比結構
從股權佔比可知，佔股比42.14%的周世平是紅嶺創投的實際控股人，同時股比排名第二的胡玉芳實則是老周的現任妻子，佔比13.76%。據天眼查披露的股東信息來看，平臺除夫妻二人外，還有156位自然人股東，認繳的股本最高的是老周的2107.2萬元，最少的也有1.2萬元。這麼分散的股東結構還是不多見的，郭郭只能說，人民群眾力量大。
由於周世平是紅嶺創投的實際控股人，郭郭就不免深扒了一下他背後的身家——A股上市公司深南金科控股人及法人&億錢貸的董事長。
深南金科股份有限公司
查詢啟信寶披露的工商註冊信息方知，深南金科股份有限公司曾用名福建三元達通訊有限公司，註冊資本2.7億元，為A股上市公司，股票代碼002417。"三元達"成立於2004年，主營移動網絡電視優化及移動通信業務，於2010年6月實現IPO上市，並獲得勁邦資本6億元的風投。
2015年，周世平收購併成為 "三元達"的實際控制人兼董事長，妻子胡玉芳也是大股東之一。2016年，公司以"產業+金融"為轉型戰略，先後佈局金融科技、資產管理等業務；2017年4月，因通訊業務虧損對公司盈利能力造成了不利影響，三元達以4095萬元的價格出售了與通訊業務有關的資產和負債。
2017年完成原通訊業務和資產的出售，全面轉型金融投資業務，並於2018年年初正式更名為深南金科股份有限公司。
億錢貸
億錢貸的運營主體為圳市億錢貸電子商務有限公司，是深南股份旗下獨立運作的互聯網金融平臺，註冊及實繳資本2000萬，於2014年4月成立，法人代表閆梓，但實際控股人為周世平。2017年8月正式接入廣東華興銀行的自己存管系統。2018年3月，周世平成功將億錢貸收入囊中。
億錢貸背後的股東結構非常明瞭，佔比51%的深南金科和佔比49%的紅嶺創投。鑑於周世平與兩家控股公司的關係，他自然而然地成了平臺的實控人。
此前平臺的標主要有供應鏈融、小微商貸、個人消費貸三類標，目前可以正常投標有的理財標只有三農貸和企鏈貸，兩者均採用每月付息到期還本的還款方式。
三農貸主要面向三農方面的融資，借款期限12個月，預期年化10.5%；企鏈貸主要是企業的供應鏈週轉借款，出借期限3-6個月不等，預期年化9.5%-10%。
依據官網信批資料，當下平臺累計成交額2.34億元，累計註冊用戶39132人。根據平臺披露的單筆最大出借額佔比近15%，前十出借額佔比43.13%，這麼高額的佔比可見平臺對少部分投資群體的集中依賴性很大，一旦主要客戶撤資，勢必會引起平臺的震盪，公然違逆小額分散的行業原則，違規操作終究會吃不了兜著走。
再看看億錢貸的借款數據披露：當前借貸餘額1453萬，當前借款人僅為16人，人均借款908125元；1筆關聯借款3.1萬，前十待還借款佔比近69%，問題這麼集中又突出的平臺竟然還有投資群體，郭郭也是服氣各位投友的投資勇氣。
就算平臺預期收益可觀，老周的個人號召力再強也不至於這麼任性啊，單個平臺個人借款超過20萬平臺就屬於違規操作，還有關聯交易，這麼明顯的挑釁監管規則，億錢貸是吃了熊心豹子膽嘛？
億錢貸是老周的監管大計棋盤上的一枚棋子
同樣草根出身且名不見經傳的億錢貸能一時之間在網貸行業聲名鵲起，離不開老周的收購"功勞"。那老周好端端怎麼就瞅上了億錢貸這個後起之秀呢？
郭郭收集了多方資料，作出如下推測：獨自備案無望的紅嶺創投，曲線救國，希望藉助億錢貸完成聯合備案的夙願。
我們都知道，紅嶺創投走的是大單模式，與小額分散的網貸行業準則背道而馳，還因為霸道式地實行剛性兌付，擾亂了金融規律。然而網貸監管條例明確規定小額分散原則，且指引平臺壓縮存量，提升安全係數，江湖上就有人戲稱，監管規則是為紅嶺創投"量身定做"的。大單剛兌的紅嶺終究要葬送自己的網貸路。
看數據：2015年底，周世平自爆，壞賬數字上升到5億；到2016年，周世平稱不良資產有25億；到了2017年7月，周世平的口徑是，不良尚存50億，其中追不回來的壞賬有8億。以至於老周2017年發聲，將在三年內完成違規資產的清盤工作，並揚言將會告別網貸路，探索一條私募和基金的新道路。
老周在一次投資人見面會上表示："合規備案有幾個前提條件，一是存量資產的處置，第二是合規資產的開發，第三是銀行存管，第四是信息披露，還有一個是ICP金融資質，對紅嶺創投來說最大的問題就是存量資產的處置。"
老周要獲得備案，就必須剝離現有的違規資產，剝離出來的違規資產往哪放呢？於是便有了收購億錢貸的動作。老周曾在見面會公開表示，無論是自身努力備案還是聯合備案，總有一條備案路走得通。客觀來看，違規資產集中，壞賬逾期率攀升，短期內難以消化導致憑一己之力獲得備案的概率極其渺茫，所以準備了plan B的老週轉向聯合備案使力。
同樣有著P2P基因的億錢貸自然成了最好的棋子，一些需要剝離和試點的新資產都可以現在億錢貸上實施。億錢貸主推的三農標同時也是紅嶺創投的補充項。
總結來看，紅嶺創投的大單基因違逆小額分散的網貸規則，焦頭爛額的周世平正竭盡全力試圖力挽狂瀾，最終結果如何，我們交給時間。
1.2高管團隊
紅嶺創投的董事高層班子，創始人老周本人的履歷比較"寒酸"，拿得出手的也就是20多年的炒股經歷，還非得說成"證券投資經歷"想洋氣一會。除老周以外的其他總裁和5個副總裁履歷以體制內出身的為主，都是幾十年的銀行、檢察院工作經驗，這樣相對來說，風控會規範得多。
但管理層也依然會存在問題。老周本來就自爆平臺多位高管內外勾結，騙貸金額巨大，造成平臺逾期壞賬率不斷攀升。針對內部人員腐敗問題，老周還特意成立內部監察隊伍，加大作風整治。真應了一句老話，日防夜防，家賊難防。
縱觀紅嶺創投的業務模式高管班子，儘管紅嶺因為大額存量導致潛在的政策風險，還有八億壞賬的消化難題，但老周承諾過"讓紅嶺創投平安上岸，讓股東享受收益，投資人平安退出來，老周才能退休。"加上違規資產的剝離操作，紅嶺創投舉步維艱的同時也有著遠大前程。
二、產品介紹
紅嶺創投旗下的產品可分為借款標和理財標兩大類。
2.1 借款標
線下借款標主要有車易貸、房易貸、贖樓貸、微商貸、公信貸和組合貸這六種，借款週期多在1-24個月。
車易貸以抵押汽車登記證方式對符合本產品管理辦法的申請個人，用於經營性或消費性的抵押借款。
房易貸指申請人以擁有完備產權的未抵押商品房作為抵押物，以該房產市場評估價值為依據申請的貸款。
贖樓貸的借款人在進行二手樓買賣交易或按揭轉貸時，為償還未到期的銀行貸款而向我司申請的短期贖樓借款，以房產交易價款或新按揭借款作為還款來源。
微商貸是以"房產抵押+其他擔保方式"的組合擔保作為風險緩釋措施，向擁有穩定連續性經營收入的小微企業發放，用於經營主體正常經營週轉的借款。
公信貸向正式編制的國家公務員發放，用於購房、建房及房屋裝修、子女學費、汽車、旅遊消費；購買大宗耐用消費品及其他消費性用途的借款。
組合貸適用於"抵押物+個人信用"組合方式作為風險緩釋措施，向名下擁有房產或車輛的在職公務員或事業單位的借款人，也用於正常消費資金週轉的個人借款。
輿論點
郭郭點進公信貸借款詳情，查看便看到貸款金額最高達500萬的說明，心中一驚，船大難掉頭的現實依然存在，依據監管條例，個人在單個平臺的借款額不得超過20萬，企業在單個平臺的借款額不得超過100萬，這都500萬了。郭郭也只能呵呵噠了。
再看其他各借款項目的貸款金額，沒有不超標的，最高的竟是贖樓貸、微商貸和組合貸的1000萬。老周這大單業務模式道路走得膽戰心驚啊。
2.2 理財標
紅嶺創投的理財標由淨值標、推薦標和保薦標三大類組成，目前正常再投的主要是淨值標和推薦標。還款方式有按月、按季分期，也有按天計息和等額本金的。投資期限1-12個月不等，預期年化5.11%-8.23%不等。也有不足一月的標的。
不過紅嶺依然保有淨值標這一點郭郭看了還是覺得很尷尬了，淨值標已經明確被列為違規標的了，老周還在玩，真的是花式作死啊。
三．信批數據
紅嶺創投3660億的龐大體量已經是不爭的事實了，投資總人數467089人，代償金額149.63億元，債轉金額44.62億。以上這麼龐大的數字都跟紅嶺息息相關。
2015年還僅有500億存量的紅嶺，2017年底就已經跨越到了3000億，一個草根出身的網貸平臺有這麼可怕的增長速度，讓人看了觸目驚心。
再看2017年的投資金額佔比圖， 20-100萬的佔比22.72%，100萬以上的佔比14.34%，其中補發1000萬的。大額業務完成這樣，也難免剝離違規資產的老周幫得身心俱疲，再加上內部人員腐敗，真的是心力交瘁啊。
投資建議
儘管老周本人務實精神打地基，這也是很多人選擇紅嶺創投的根本原因——相信老周的品性。但是從專業的投資理財角度來看，劣跡斑斑的紅嶺創投真的不建議投資。但老周的承諾，和背後的資金實力可見，一年內平臺的風險性較低，即使沒有獲得備案再投的資金安全也較有保障，所以這種情況下，郭郭建議大家選擇紅嶺1年內的標，10-15萬都是可以的。當然投資款不多的話，2萬也是可以的。
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